LedgerX

Ce este LedgerX?

LedgerX este un schimb valutar digital de opțiuni și schimb valutar și de compensare. Este reglementat de Comisia de tranzacționare pe termen lung a mărfurilor (CFTC). LedgerX este disponibil atât pentru investitorii cu amănuntul, cât și pentru investitorii instituționali. Bursa oferă decontarea fizică a tuturor contractelor, tranzacționare în bloc și oportunități de tranzacționare algoritmică pentru investitorii instituționali și acces direct pentru toți comercianții. Schimbul este deschis 24/7, permițând investitorilor să tranzacționeze oricând doresc.

LedgerX a fost primul care a oferit mini contracte Bitcoin în SUA Mini contracte LedgerX au o noțiune de bază de 0,01 BTC, care permite tranzacționarea granulară a Bitcoin și face tranzacționarea Bitcoin mai accesibilă investitorilor individuali.

LedgerX este înregistrat la CFTC ca piață contractuală desemnată (DCM), organizație de compensare a instrumentelor derivate (DCO) și o facilitate de execuție swap (SEF).

Chei de luat masa

• LedgerX este o platformă reglementată pentru tranzacționarea instrumentelor financiare derivate Bitcoin, cum ar fi futures, opțiuni și swap-uri.
• Toate contractele sale sunt decontate fizic, mai degrabă decât decontate în numerar.
• LedgerX acționează, de asemenea, ca un centru de compensare pentru investitorii instituționali care negociază tranzacțiile cu blocuri Bitcoin direct între ei.

Înțelegerea LedgerX

LedgerX oferă investitorilor cu amănuntul și instituționali futuri, opțiuni și swap-uri pe criptomonede – toate acestea fiind pentru livrare fizică în loc de decontare în numerar.În cazul contractelor decontate fizic, activul suport (în acest caz Bitcoin) este livrat la expirare în schimbul dolarului american. Toate contractele LedgerX sunt decontate fizic. De la lansarea sa în 2017, compania a încheiat peste 10 milioane de contracte derivate.

La fel ca un contract futures obișnuit, mini contractul futures Bitcoin al companiei obligă investitorii să cumpere sau să vândă bitcoins la un preț prestabilit la un moment stabilit în viitor. Dimensiunea contractului este de 0,01 bitcoin și se mută în trepte de 1 USD. LedgerX oferă contracte pentru luna curentă, luna următoare și două decontări trimestriale. CFTC a aprobat LedgerX pentru tranzacționarea la termen în septembrie 2020.

Companiei opțiuni call și opțiuni devânzare a da investitorilor dreptul, cutoate că nu obligația, dea cumpăra și vinde Bitcoins la un preț prestabilit la o dată deexpirare desemnat. Contractele sunt opțiuni în stil european, ceea ce înseamnă că pot fi exercitate numai la data expirării. Investitorii trebuie să trimită instrucțiuni pentru a-și exercita opțiunile, deoarececontractele de bani nu vor fi exercitate automat.

Contactele swap de la LedgerX oferă investitorilor un mod relativ ieftin de a cumpăra sau vinde bitcoins. Contractele swap au un preț de 0,05 cenți fiecare, ceea ce înseamnă că un investitor poate cumpăra sau vinde un bitcoin întreg pentru doar 5 USD în taxe. Dacă vinde, investitorul primește numerar imediat. Dacă cumpără, investitorul primește Bitcoin până la ora 16:00, ora standard estică.

Toate contractele futures și swap sunt garantate integral. Aceasta înseamnă că, dacă vindeți contracte futures Bitcoin, trebuie să aveți bitcoin în contul dvs. Dacă cumpărați contracte futures Bitcoin, trebuie să aveți banii disponibili în contul dvs. Cumpărătorii de opțiuni call și put trebuie să înregistreze prima aferentă acestor opțiuni.

În 25 martie 2021, LedgerX a anunțat că în ziua aceea au fost tranzacționate 25.996 de contracte de opțiuni. În aprilie 2021, LedgerX a oferit contracte futures, opțiuni și swap numai pe Bitcoin, dar speră să adaugeinstrumente derivate Ethereum în viitor. Un serviciu pentru investitorii instituționali permite cumpărătorilor și vânzătorilor să negocieze în mod direct tranzacțiile cu blocuri Bitcoin, LedgerX acționând ca un centru de compensare.

În prezent, LedgerX nu acceptă tranzacționarea în marjă;este necesară o garanție completă pentru toate tranzacțiile.

Nevoia unei platforme derivate de criptomonedă

Companiile precum LedgerX oferă un nivel de transparență, predictibilitate și siguranță pentru contractele futures și de opțiuni, care nu este disponibil în opțiunile oferite prin intermediul unor case de compensare. Acestea permit investitorilor să cumpere sau să vândă criptomonede și apeluri, ceea ce poate ajuta la reducerea apariției fluctuațiilor sălbatice în valorile criptomonedelor, permițând investitorilor să se protejeze împotriva extremelor.

Pentru a avea succes, LedgerX trebuie să atragă volume contractuale ridicate pentru a-i face pe investitori să creadă că instrumentele derivate de criptomonede sunt investiții viabile. Acest lucru nu este diferit de schimburile în care se vând criptomonede. Bursele stabilite, cum ar fi Coinbase, beneficiază de un ciclu virtuos, în care popularitatea lor atrage mai mulți investitori și crește volumele de tranzacționare, ceea ce atrage, la rândul său, și mai mulți investitori și volume mai mari.