Lăsați-vă să alerge profiturile
Ce înseamnă să-ți lași profiturile să ruleze?
„Lăsați-vă profiturile să ruleze” este o expresie care încurajează comercianții să reziste tendinței de a vinde poziții profitabile prea devreme.
Flipside-ul de a lăsa profiturile să curgă este de a reduce pierderile devreme. Potrivit multora, calea de a câștiga bani în calitate de comerciant este de a urma aceste două sfaturi: să lăsați câștigătorii (profiturile) să-și urmeze cursul și să reducă pariurile pierdute înainte de a se transforma în pierderi profunde.
Chei de luat masa
- „Lăsați profiturile să curgă” este sfatul dat comercianților de a rezista impulsului de a vinde pozițiile câștigătoare prea devreme.
- În general, există trei motive principale pentru care un investitor pe termen lung să vândă: cumpărarea a fost o greșeală, prețul a crescut dramatic prea repede sau prețul actual nu mai este susținut de elemente fundamentale.
- Emoția și psihologia umană pot împiedica uneori să ia o decizie inteligentă de a vinde sau deține.
Înțelegerea Lăsați-vă să profite profiturile
Deși acest sfat este oferit de mulți, acesta este urmat de puțini. Acest lucru se datorează faptului că este mai dificil decât poate părea. Majoritatea traderilor au tendința de a lua câștiguri de pe masă devreme, de teamă că se vor evapora rapid. De asemenea, tind să se mențină pe poziții mari de pierdere în speranța că vor reveni.
În loc să lase profiturile să ruleze, unii comercianți preferă să aibă un punct de ieșire țintă care să blocheze un profit predeterminat. În mod similar, comercianții folosesc adesea tranzacționarea stop-loss care le permite automat să părăsească o tranzacție în cazul în care are loc un declin al unei sume specificate.
Tranzacționarea este, în general, considerată o abilitate dificil de stăpânit și care nu poate fi redusă la o maximă simplă. Comercianții de succes sunt foarte informați cu privire la piețele pe care le tranzacționează indiferent dacă sunt acțiuni, opțiuni, valute sau mărfuri. Cunoașterea modelelor comune de tranzacționare atât a valorilor mobiliare specifice, cât și a pieței în ansamblu este esențială. Traderii de succes au obținut de obicei aceste cunoștințe prin educație și experiență din lumea reală.
Când să vindeți acțiuni și Psihologie de tranzacționare
Unul dintre motivele pentru care oamenii dau sfatul lor și reduc reducerile timpurii în timp ce se țin prea mult de perdanți are legătură cu ceea ce economiștii comportamentali au identificat ca aversiune pentru pierderi. Aceasta înseamnă că o pierdere potențială este mai dăunătoare din punct de vedere psihologic decât un câștig echivalent.
Drept urmare, oamenii vor tinde să se mențină pe învinși sau chiar să se dubleze cu speranța de a se rupe din nou, asumându-și deseori prea multe riscuri. În același timp, oamenii se vor teme că micile câștiguri se vor evapora și le vor bloca prea curând. În tranzacționare, acest lucru este cunoscut sub numele de „efect de dispunere”.
În general, există trei motive bune pentru a vinde un stoc:
- Cumpărarea stocului a fost o greșeală în primul rând.
- Prețul acțiunilor a crescut dramatic.
- Stocul a atins un preț prostesc și nesustenabil.
Deși există multe alte motive suplimentare pentru vânzarea unei acțiuni, este posibil ca acestea să nu fie la fel de înțelepte în ceea ce privește deciziile de investiții.
Exemplu
Iată un scenariu prea obișnuit: cumpărați acțiuni la 25 USD cu intenția de a le vinde dacă ajunge la 30 USD. Acțiunea atinge 30 de dolari și decideți să rezervați câteva câștiguri suplimentare. Stocul ajunge la 32 USD și lăcomia depășește raționalitatea. Dintr-o dată, prețul acțiunilor scade înapoi la 29 USD. Îți spui să aștepți până când ajunge din nou la 30 USD. Acest lucru nu se întâmplă niciodată. În sfârșit, cedați frustrării și vindeți în pierdere atunci când atinge 23 USD.
În acest scenariu, s-ar putea spune că lăcomia și emoția au depășit judecata rațională. Pierderea a fost de 2 USD pe acțiune, dar de fapt s-ar putea să fi obținut un profit de 7 USD când acțiunea a atins punctul culminant.
Aceste pierderi de hârtie ar putea fi mai bine ignorate decât agonizate, dar adevărata întrebare este motivul investitorului pentru a vinde sau a nu vinde. Pentru a elimina natura umană din ecuație în viitor, luați în considerare utilizarea unei comenzi limită, care va vinde automat stocul atunci când va atinge prețul dvs. țintă. Nici măcar nu va trebui să urmăriți acele stocuri crescând și coborând. Veți primi o notificare când comanda dvs. de vânzare este plasată.
întrebări frecvente
De ce ar trebui să las profiturile să ruleze dacă o acțiune este sus?
De obicei, ar trebui să vindeți o poziție câștigătoare numai dacă prețul a crescut până la ținta dvs. sau în cazul în care fundamentele sunt susținute. Dacă elementele fundamentale nu acceptă un raliu sau acesta a atins sau a depășit prețul dvs. țintă, vindeți cu siguranță. În caz contrar, oamenii tind să-și vândă câștigătorii prea devreme. Pentru a evita vânzarea prea devreme, ar trebui să vă sprijiniți până la un anumit nivel de preț obiectiv (și nu emoțional sau psihologic).
Ce se întâmplă dacă lucrurile se schimbă și prețul meu țintă este revizuit mai mic?
Pe măsură ce dinamica pieței se schimbă, ar trebui să vă revizuiți punctul de ieșire și să vindeți când este cazul.
Care este efectul de dispunere?
Efectul de dispoziție în finanțarea comportamentală descrie un tip de aversiune pentru pierderi prin care comercianții se agață de învinși prea mult timp și își vând câștigătorii prea devreme. Această prejudecată psihologică, unde pierderile sunt mai mari decât câștigurile, poate fi dăunătoare. Lăsarea profiturilor să alerge și reducerea pierderilor este strategia mai bună și mai rațională – dar din punct de vedere psihologic mai dificil de executat în practică.