O privire asupra ETN UWTI Oil Leveraged
Deci, vrei să câștigi bani pe o tranzacție cu petrol. Modul în care prețul petrolului se mișcă în acest moment, veți avea ocazia să intrați și să ieșiți pentru profituri masive. Pe de altă parte, dacă nu sunteți corect, schema dvs. ar putea intra în flăcări.
Nu vrei să știi în ce direcție urmează petrolul? Deși nimeni nu știe cu siguranță acest răspuns, puteți crește foarte mult șansele de succes folosind logica. În acest caz, vom arunca o privire asupra VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN ( UWTI ).
Primul lucru pe care trebuie să-l știți este că o bancnotă tranzacționată la bursă (ETN) utilizează instrumente financiare derivate și datorii pentru a amplifica randamentele unui indice subiacent. Acestea sunt tranzacții cu risc ridicat care ar trebui privite doar ca: tranzacții. Nu ar trebui abordate ca investiții. De exemplu, în ultimele trei luni, UWTI s-a depreciat cu 74,04%. Deoarece cheia jocului este conservarea capitalului, acest tip de comerț trebuie evitat. Acestea fiind spuse, în același interval de timp, VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI), a apreciat 192,19%. Dacă veți sări de ambele părți ale acestei tranzacții, atunci trebuie să cunoașteți faptele.
Din păcate, problema cu tranzacționarea ETN-urilor și a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) (în afară de comisioane) este că piața poate rămâne irațională mai mult decât puteți rămâne solvent. Cu alte cuvinte, chiar dacă aveți dreptate, logica poate dura ceva timp. Păstrați acest lucru în minte pe măsură ce avansăm. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum reacționează ETF-urile la petrol la scăderea prețurilor la energie.)
Apropo de logică, principalul motiv pentru scăderea petrolului este deflația globală. Și există un lucru pe care investitorii și comercianții trebuie să-l amintească: nu puteți opri deflația. Puteți oferi o politică monetară gratuită și puteți veni cu toate tipurile de moduri creative de a „menține economia în funcțiune”, dar în cele din urmă deflația va câștiga. Rezerva Federală, precum și alte puteri, nu au niciun interes să vadă deflația dându-și capul urât pe ceasuri. Probabil că este vorba de moștenire, nu de ceea ce este mai bine pentru țară pe termen lung. Totul se referă la prețul petrolului. Iata de ce. (Pentru mai multe informații, consultați: Ce determină prețurile petrolului.)
Sugestii deflaționiste
Începe să pară că politica Rezervei Federale a creat numeroase bule. Și, la fel ca toate mediile deflaționiste, prima zonă care prezintă fisuri este mărfurile. Cererea globală de petrol a scăzut și oferta a crescut. În acest caz, nu ar fi nevoie de un membru Mensa să-și dea seama că prețul petrolului ar trebui să-și continue scăderea.
Dacă economia ar fi trebuit să stea pe picioare chiar acum – fără ajutorul Rezervei Federale – ar avea nevoie de un baston foarte robust pentru a o ajuta să avanseze. Dacă aveți îndoieli cu privire la aceasta, puneți-vă următoarea întrebare: „Dacă economia este cu adevărat sănătoasă, de ce există încă o politică monetară ușoară?”
Oricine acordă atenție știe acest lucru și, dacă citești acest articol, atunci ești atent. Dar marea majoritate a publicului nu acordă atenție, ci merge în opinia populară că prețurile mai mici la petrol (și benzină) se referă la un an electoral. Aceasta este o evaluare ridicolă, fără precizie istorică. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Decizia OPEC trimite acțiuni mai mici.)
Cerere redusă, Geopolitică
Punctul final aici este că cererea globală redusă a dus la un mediu deflaționist. Când cererea este scăzută, prețurile trebuie să scadă, astfel încât consumatorii vor continua să achiziționeze produse și servicii. Primul indiciu al unui viitor mediu deflaționist este adesea în mărfuri, la fel ca la sfârșitul anului 2008. De exemplu, în iulie 2008, țițeiul se tranzacționa la 145 USD / baril. La 23 decembrie 2008, s-a tranzacționat la 30,28 dolari / baril. La începutul anului 2009, ne aflam într-un mediu deflaționist. Aceasta este o veste proastă pentru petrolul din lumea de astăzi, iar petrolul va ajunge probabil la 30 $ / baril înainte de a ajunge la 100 $ / baril.
Un alt indiciu important îl reprezintă tensiunile geopolitice, care se referă la o economie globală slăbită. Rusia este un bun exemplu. Aceste tensiuni în creștere sunt un alt semn că economia globală slăbește, nu se întărește. Amintiți-vă, toată lumea este fericită atunci când câștigă bani.
Deflația se va răspândi mai întâi în Europa. Italia este deja acolo. Și întreaga zonă euro a înregistrat o inflație anuală de doar 0,3% în noiembrie – un nivel minim de cinci ani. Probabil că petrolul va continua să scadă, ceea ce face UWTI mai puțin atractiv. (Pentru mai multe informații, consultați: Primer pentru industria petrolului și gazelor.)
Veștile bune
Singura captură legată de deflație este că este un lucru bun, nu un lucru rău. Da, va fi extrem de dureros mulți ani, dar asta este singura cale de ieșire. Singura modalitate de a crește din nou organic este de a plăti datoriile și de a scădea prețurile, astfel încât întreprinderile să poată inova mai mult și imobilele să devină accesibile pentru individul / familia medie. Așa se va crea din nou bogăția în America… peste mulți ani. (Pentru mai multe informații, consultați: Partea superioară a deflației.)
Linia de fund
Dacă aveți de gând să inițiați orice poziție în UWTI, atunci ar trebui să fie înăuntru și în afara unui salt de pisică moartă. Dar acest lucru este aproape imposibil la timp și extrem de riscant. Există oportunități de tranzacționare și investiții mult mai bune disponibile în acest moment. Vă rugăm să efectuați propriile cercetări înainte de a lua orice decizie de investiții / tranzacționare. (Pentru mai multe, a se vedea: The Dead Cat Bounce: Un urs în îmbrăcămintea taurului? )
Dan Moskowitz nu deține acțiuni ale UWTI.