Definiție mediu de rată a dobânzii scăzută
Ce este un mediu cu rată scăzută a dobânzii?
Un mediu al ratei dobânzii scăzut apare atunci când rata dobânzii fără risc, stabilită de obicei de o bancă centrală, este mai mică decât media istorică pentru o perioadă prelungită de timp. În Statele Unite, rata fără risc este în general definită de rata dobânzii la titlurile de stat.
negative ale dobânzii sunt două exemple extreme de medii ale ratei dobânzii scăzute.
Chei de luat masa
- Mediile ratei dobânzii scăzute apar atunci când rata fără risc este stabilită mai jos decât media istorică.
- O mare parte a lumii a intrat într-un mediu de rată scăzută a dobânzii după criza financiară din 2008-09.
- Mediile cu rate scăzute ale dobânzii tind să beneficieze pe împrumutați în detrimentul împrumutătorilor și economisitorilor.
S-a explicat mediul cu rata scăzută a dobânzii
O mare parte a lumii dezvoltate a cunoscut un mediu al ratei dobânzii scăzut din 2009, deoarece autoritățile monetare din întreaga lume au redus ratele dobânzii la 0% în mod eficient pentru a stimula creșterea economică și a preveni deflația.
Mediile cu rate scăzute ale dobânzii sunt menite să stimuleze creșterea economică, făcând mai ieftină împrumutarea de bani pentru finanțarea investițiilor atât în active fizice, cât și financiare. O formă specială a ratelor dobânzii scăzute sunt ratele dobânzii negative. Acest tip de politică monetară este neconvențională, deoarece deponenții trebuie să plătească băncii centrale (și, în unele cazuri, băncilor private) pentru a deține banii, mai degrabă decât pentru a primi dobânzi pentru depozitele lor.
Ca orice altceva, există întotdeauna două fețe pentru fiecare monedă – ratele scăzute ale dobânzii pot fi atât o binecuvântare, cât și un blestem pentru cei afectați. În general, economisitorii și creditorii vor tinde să piardă, în timp ce împrumutații și investitorii beneficiază de rate scăzute ale dobânzii.
Exemplu din lumea reală a unui mediu cu rată scăzută a dobânzii
De exemplu, să luăm în considerare mediul ratei dobânzii în Statele Unite din 1999 până în 2019. Linia albastră reprezintă rata fără risc (trezoreriile la un an), iar linia roșie este rata fondurilor alimentate. Ambele rate sunt adesea utilizate pentru a descrie rata fără risc. După cum arată graficul, perioada care a urmat crizei financiare din 2008 până în jurul anului 2017 reprezintă un mediu al ratei dobânzii scăzute, cu rate nu numai sub normele istorice, ci și foarte apropiate de 0%.
În mijlocul pandemiei globale de coronavirus din primăvara anului 2020, SUA și alte bănci centrale și-au stabilit din nou ratele dobânzii țintă aproape de zero la sută pentru a stopa consecințele economice și financiare.
0% – 0,25%
Rata țintă a fondurilor federale din decembrie 2005 – decembrie 2016, marcând un mediu prelungit al ratei dobânzii scăzute în Statele Unite, după criza financiară din 2008.
Acest mediu de rată scăzută a dobânzii a fost înființat din nou în primăvara anului 2020 ca răspuns la pandemia de coronavirus global.
Cine beneficiază de un mediu de dobândă scăzut?
Federal Reserve reduce ratele dobânzilor, în scopul de a stimula creșterea într – o perioadă de declin economic. Asta înseamnă că costurile împrumuturilor devin mai ieftine.
Un mediu de rată scăzută a dobânzii este excelent pentru proprietarii de case, deoarece le va reduce plata ipotecară lunară. În mod similar, potențialii proprietari ar putea fi atrași pe piață din cauza costurilor mai mici. Ratele scăzute ale dobânzii înseamnă a cheltui mai mult bani în buzunarele consumatorilor.
Asta înseamnă, de asemenea, că ar putea fi dispuși să facă achiziții mai mari și să împrumute mai mult, ceea ce stimulează cererea de bunuri de uz casnic. Acesta este un avantaj suplimentar pentru instituțiile financiare, deoarece băncile pot împrumuta mai mult. Mediul ajută, de asemenea, întreprinderile să facă achiziții mari și să-și sporească capitalul.
Dezavantaje ale unui mediu cu rate scăzute ale dobânzii
Așa cum există avantaje pentru un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, există și dezavantaje, mai ales dacă ratele sunt menținute extrem de scăzute pentru o perioadă lungă de timp. Ratele mai mici ale împrumuturilor înseamnă că investițiile sunt, de asemenea, afectate, astfel încât oricine introduce bani într-un cont de economii sau într-un vehicul similar nu va avea o mare rentabilitate în acest tip de mediu.
Depozitele bancare vor scădea, de asemenea, dar și rentabilitatea bancară, deoarece costurile mai mici ale împrumuturilor vor duce la o scădere a veniturilor din dobânzi. Aceste perioade vor crește cantitatea de datorii pe care oamenii sunt dispuși să o asume, ceea ce ar putea fi o problemă atât pentru bănci, cât și pentru consumatori atunci când ratele dobânzilor încep să crească.