Pot cumpăra fonduri mutuale cu un cont de marjă?
Cumpărarea unei valori mobiliare utilizând un cont în marjă înseamnă că împrumutați bani, astfel încât să puteți cumpăra mai multe acțiuni decât aveți bani în numerar. Acest lucru este riscant, deoarece dacă investiția ta scade, ai pierdut nu numai banii, ci și banii împrumutați. Să vedem de ce acest lucru nu va funcționa pentru fondurile mutuale, în timp ce ne uităm la alte modalități prin care puteți cumpăra alte tipuri de fonduri în marjă.
Diferența dintre acțiuni și fonduri mutuale
Datorită mecanismelor de stabilire a prețurilor / tranzacționării utilizate cu fondurile mutuale, acestea nu pot fi cumpărate și vândute ca acțiuni. Când tranzacționează acțiuni, un investitor poate plasa comenzi limită, se poate angaja în vânzări în lipsă, poate cumpăra în marjă și poate face tranzacții pe piața secundară pe tot parcursul zilei.
Acțiunile fondurilor mutuale, pe de altă parte, sunt emise cumpărătorilor și răscumpărate de la vânzători direct de către compania fondului. Prețurile acțiunilor fondului sunt determinate o dată pe zi după închiderea activității și se bazează pe prețurile de închidere ale valorilor mobiliare subiacente din portofoliul fondului. Prețurile de cumpărare și vânzare a acțiunilor fondului nu sunt înregistrate până în ziua următoare tranzacțiilor. Acest lucru face dificilă ieșirea rapidă dintr-un fond mutual atunci când pierde bani. Din acest motiv, nu puteți cumpăra acțiuni de fonduri mutuale utilizând un cont de marjă.
Utilizarea unui cont de marjă pentru ETF-uri
Datorită acestor limitări ale fondurilor mutuale convenționale, fondurile tranzacționate la bursă, care sunt fonduri mutuale indexate structurate și listate ca acțiuni, au fost create inițial ca răspuns la dorința comercianților profesioniști de a tranzacționa fonduri cu aceeași facilitate ca acțiunile.
Puteți cumpăra ETF-uri la marjă. Este important să înțelegem riscurile. Dacă împrumutați bani pentru a cumpăra un ETF și acesta scade în valoare, va trebui să faceți o depunere în contul dvs. de marjă. În plus, veți plăti dobânzi pentru banii pe care i-ați împrumutat. Oricare dintre aceste situații poate fi fatală pentru investiția dvs. Și chiar dacă nu pierdeți întreaga investiție, costurile vă afectează profiturile din ETF.
Apoi, există dubla amenințare: unele ETF-uri folosesc marja pentru a cumpăra valorile mobiliare pe care le dețin. Când vedeți un ETF care încearcă să obțină o creștere de două sau trei ori mai mare decât indicele său de bază, înseamnă că fondul folosește efectul de levier sau banii împrumutați pentru a încerca să obțină aceste rezultate. Apoi, dacă împrumutați bani pentru a cumpăra acel ETF cu pârghie, aveți un risc și mai mare. De asemenea, brokerii nu vă vor permite să împrumutați atâția bani pentru a cumpăra acest tip de ETF. Pierderile potențiale sunt enorme. De exemplu, un ETF care caută de două ori performanța unui index poate pierde de două ori mai mult atunci când indexul scade. Dacă ați împrumutat bani pentru a cumpăra acel fond, pierdeți și bani mai repede. Ați putea pierde până la trei sau patru ori mai mulți bani dintr-o singură picătură.
Cum puteți utiliza marja pentru a profita de la un fond mutual
Dacă doriți cu adevărat să utilizați efectul de levier într-un fond mutual, cumpărați un fond mutual care folosește efectul de levier în sine. Fondul poate împrumuta până la 33,33% din valoarea portofoliului său pentru a cumpăra mai multe titluri de valoare. Fondul își asumă cheltuielile de împrumut. Rețineți, totuși, că puteți pierde bani rapid dacă fondul a ghicit greșit. Nu va trebui să depuneți bani într-un cont de marjă pentru a compensa pierderea, dar veți ajunge să plătiți pierderea atunci când valoarea activului net al fondului mutual (NAV) scade ca urmare a pierderii.
Linia de fund
Investiția pe marjă este o manevră sofisticată, riscantă, care poate arde chiar și investitori cu experiență. Dacă doriți să intrați în lumea investițiilor în marjă, educați-vă. Mai bine, lucrați cu un consilier care vă poate conduce prin capcană.