Strateg de piață
Ce este un strateg de piață
Un strateg de piață este un profesionist financiar care folosește una dintre cele trei mari categorii pentru a alege în ce clase de active – de exemplu, acțiuni, fonduri mutuale, obligațiuni sau ETF – în care să investească. Aceste trei categorii sunt analiza sentimentală, analiza tehnică și fundamentele companiei sau analiza fundamentelor.
Chei de luat masa
- Cele trei tipuri majore de cadre analitice pe care le folosesc analiștii de piață sunt sentimentale, tehnice și fundamentale.
- Analiza sentimentală pleacă de la presupunerea că majoritatea investitorilor greșesc. Sunt numiți și analiști contrari.
- Analiștii tehnici se concentrează pe mișcările de preț ale activelor, astfel cum sunt reflectate în diagrame.
- Analiștii fundamentali analizează elementele fundamentale ale unei companii, cum ar fi raportul datoriei-venit și creșterea vânzărilor, pentru a lua o decizie dacă compania este o cumpărare bună sau nu.
Înțelegerea unui strateg de piață
Termenul este relativ nou în arena financiară, născut din necesitatea brokerajelor mari și a consilierilor de a le arăta clienților strategiile și planurile viitoare pentru un peisaj de piață în schimbare. De-a lungul anilor, volatilitatea a devenit norma, ducând la o schimbare largă a filozofiei, de la buy-and-hold la una care se poate adapta la diferite climaturi pentru a profita pe piețele de tauri și pentru a proteja atunci când un urs își ridică capul urât.
Exemple de strategii de piață
Analiști sentimentali
Adesea denumiți contrari, analiștii sentimentali nu tânjesc după un timp mai simplu în trecut; mai degrabă, ei cred că piețele sunt mișcate de sentimentele investitorilor mai mult decât de luarea lor rațională de decizii.
Strategii de piață și cei care folosesc analize sentimentale bazează multe decizii pe presupunerea că cea mai mare parte a investitorilor greșesc. De exemplu, dacă prețul aurului este în tendințe ridicate, acești strategi ar putea lua o poziție scurtă, crezând că metalul valoros a atins apogeul.
Analiști tehnici
Analiza tehnică implică cumpărarea oricărei clase de active bazate pe date reale care reflectă mișcarea prețurilor, medii mobile care identifică tendințele în sus și în jos și nivelurile de rezistență etc. Acestea pot lua forma liniei, sfeșnicului, graficelor cu puncte sau bare și multe altele. Acest lucru este cel mai strâns aliniat la calendarul pieței în care semnalele de cumpărare și vânzare sunt declanșate în mod regulat.
Analisti fundamentali
În cele din urmă, strategii de piață au adesea un ochi pe elementele fundamentale ale companiei, precum unul dintre cei mai de succes investitori din toate timpurile: Warren Buffett. În timp ce portofoliul său de companii Berkshire Hathaway se schimbă din când în când, filozofia sa pentru cumpărarea de acțiuni este turnată în piatră.
Buffett insistă să se concentreze asupra a ceea ce știți despre o companie astăzi și să nu țineți cont de „necunoscute”. Zero în dimensiunea, cota de piață, marjele de profit, randamentul capitalurilor proprii, câștigurile, fluxul de numerar gratuit, datoria și prețul raportat la câștiguri și valoarea contabilă. În plus, el spune că ignorați războaiele, retorica guvernamentală, schimbările climatice, actualizările, retrogradările și orice alt zgomot din jurul pieței bursiere. De asemenea, el crede că elementele fundamentale se răsfrâng în cele din urmă și pot proteja efectiv împotriva incertitudinii de pe piață.
Un amestec de strategii
Deși aceste sisteme sunt împărțite în trei componente, analiștii de piață vor folosi adesea o combinație a acestora atunci când iau decizii despre cum să investească banii lor sau ai clienților lor.
Băncile de investiții, firmele de brokeraj și companiile de servicii financiare angajează de obicei strategii de piață.În ciuda a ceea ce susțin acești profesioniști, nu este de fapt posibil să se prevadă mișcarea stocurilor și a altor instrumente financiare. Conform cărții lui William J. BernsteinThe Four Pillars of Investing, strategii de piață au fostgreșiți din punct de vedere istoric aproximativ 77% din timp.