Seria 9/10

Ce este seria 9/10

Seria 9/10 se referă la un examen de valori mobiliare în două părți și o licență care dă dreptul titularului să supravegheze activitățile de vânzare la o sucursală generală orientată spre valori mobiliare.Înainte de a participa la examenele din seria 9/10, cunoscute și sub numele de examene de calificare pentru supervizorul vânzărilor de valori mobiliare generale, un candidat trebuie să dețină olicență din seria 7.

Seria 9/10 acoperă subiecte precum supravegherea opțiunilor și practicile generale de vânzare și tranzacționare a valorilor mobiliare pe piețele primare și secundare. Examenele din seria 9/10 sunt administrate de Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA) și erau cunoscute anterior ca examenul din seria 8. După cum sugerează și numele, examenul este împărțit în două părți;seria 9 este cea mai scurtă și acoperă vânzările și tranzacționarea opțiunilor, precum și reglementarea și administrarea. Seria 10 reprezintă o scufundare mai profundă într-o gamă similară, dar mai largă de subiecte și cerințe.

Seria 9/10 Activități permise

Seria 9/10 este concepută pentru a proteja publicul care investește prin măsurarea competenței autorităților generale de vânzări de valori mobiliare și asigurarea expertizei acestora în următoarele domenii:

Vânzare de valori mobiliare corporative;drepturi;mandate;fonduri închise;fonduri de piață monetară;REIT-uri;titlurile garantate cu active;titluri de valoare garantate ipotecar (corporative);opțiuni de capitaluri proprii;opțiuni privind valorile mobiliare garantate (corporative);fonduri comune;anuități variabile și asigurări de viață variabile;Securiate guvernamentala;depozite și certificate de acumulare pe titluri de stat;programe de participare directă.

Seria 9/10 Eligibilitate

Candidații din seria 9/10 trebuie să fie înregistrați la o firmă membră FINRAsau altă organizație de autoreglementare și trebuie să fi trecut deja testul reprezentantului general al valorilor mobiliare din seria 7.

Seria 9/10 Conținutul testului

Examenul Seria 9/10 constă din 215 întrebări cu alegere multiplă în patru domenii principale de conținut, 60 de întrebări pentru Seria 9 și 145 de întrebări pentru Seria 10. Acest total include 15 întrebări fără punctaj plasate aleator în fiecare parte (cinci din Seria 9 și 10 din seria 10). Candidaților li se alocă 90 de minute pentru a termina Seria 9 și patru ore pentru a finaliza Seria 10. Nu există nicio penalitate pentru a ghici, astfel încât candidații ar trebui să se străduiască să răspundă la fiecare întrebare. Testul este administrat prin computer și este necesar un scor de 70% pentru a trece. Pentru mai multe informații despre examen, consultați schema de conținut a FINRA pentru seria 9/10.

Întrebările sunt modificate sau actualizate frecvent pe baza introducerii de noi reguli și modificări. Mai jos sunt funcțiile postului pentru care testele de examen, precum și numărul de întrebări marcate care acoperă funcția respectivă:

Seria 10 (partea 1):

• Funcția 1: Supravegherea persoanelor asociate și a activităților de management al personalului (28 de întrebări)
• Funcția 2: Supravegherea deschiderii și întreținerii conturilor clienților (49 de întrebări)
• Funcția 3: Supravegherea practicilor de vânzare și a activităților comerciale generale (52 de întrebări)
• Funcția 4: Supravegherea comunicărilor cu publicul

Seria 9 (partea 2):

• Funcția 1: supraveghează deschiderea și întreținerea conturilor de opțiuni ale clienților (18 întrebări)
• Funcția 2: Supravegherea practicilor de vânzare și a activităților de tranzacționare cu opțiuni generale (19 întrebări)
• Funcția 3: Supravegherea opțiunilor de comunicare (5 întrebări)
• Funcția 4: Supravegherea persoanelor asociate și a activităților de gestionare a personalului (13 întrebări)

Seria 9/10 Exemple de întrebări de examen

Mai jos sunt exemplele pe care FINRA le-a furnizat cu privire la tipurile / formatele de întrebări, iar subiectul pe care un tester din seria 9/10 îl va întâlni probabil. Răspunsurile corecte sunt notate cu un asterisc:

Exemplul 1 : Care dintre următoarele articole este considerată comunicare cu amănuntul?

(A) Comunicare electronică distribuită zilnic investitorilor instituționali

(B) Comunicare social media cu investitori instituționali în fiecare zi

(C) Comunicare scrisă distribuită către 10 investitori cu amănuntul într-o perioadă de 30 de zile

(D) Comunicare scrisă distribuită mai mult de 25 de investitori cu amănuntul într-o perioadă de 30 de zile *

Exemplul 2 : O persoană calificată trebuie să inspecteze un birou de jurisdicție de supraveghere (OSJ) cel puțin:

(A) Trimestrial

(B) Anual *

(C) La fiecare doi ani

(D) La fiecare trei ani

Exemplul 3 : Opțiunile de capital listate nu ar fi ajustate pentru care dintre următoarele acțiuni în titlul de bază?

(A) O împărțire a stocului 2-pentru-1

(B) O împărțire a stocului invers 1-pentru-5

(C) Un dividend pe acțiuni de 5%

(D) Un dividend în numerar de 0,50 USD *

Diferența dintre seria 9/10 și seria 24

Atât seria 9/10, cât și cea 24 sunt examenele care trebuie finalizate de un  director  înainte de a putea întreprinde anumite activități de vânzare.

Potrivit Autorității de Reglementare în Industria Financiară (FINRA), un director care a finalizat   examenul seria 24 este calificat să supravegheze următoarele activități de vânzare:

„Titluri de valoare corporative; drepturi; mandate; fonduri închise; fonduri de piață monetară; REITS; titluri garantate cu active; titluri (corporative) garantate ipotecar; fonduri mutuale; anuități variabile și asigurări de viață variabile; programe de participare directă; comercianți de valori mobiliare; capital; fuziuni și achiziții și finanțare corporativă. „

FINRA indică faptul că un director care a finalizat examenul seria 24 este, de asemenea, calificat să supravegheze, pe lângă vânzări, activitatea globală de investiții bancare și de valori mobiliare a unei firme membre.

Finalizarea examinării Seria 9/10, care acoperă mai mult teren, califică un principal (cu excepția comercianților de valori mobiliare  și a celor implicați în capital de risc;  fuziuni și achiziții  și finanțare corporativă) pentru a supraveghea vânzările în toate cele de mai sus, precum și următoarele:  opțiuni de capitaluri proprii ;opțiuni cu titluri garantate cu ipotecă [corporative] ;Securiate guvernamentala;depozite și certificate de  acumulare  pe titluri de stat;valorile mobiliare municipale și valorile mobiliare ale fondurilor municipale.