Investiții mecanice
Ce este investiția mecanică?
Investiția mecanică este una dintre modalitățile de cumpărare și vânzare a acțiunilor în conformitate cu criterii sau factori declanșatori prestabiliți. Scopul principal al acestei abordări este de a elimina cât mai mult comportament emoțional uman. Emoțiile vor avea adesea un impact negativ sau vor împiedica deciziile raționale de investiții. Un plan sistematic de investiții se poate baza parțial pe factori pe care îi aplică un manager activ de investiții, dar este destinat în mare parte să fie implementat pe pilot automat.
Cum funcționează investiția mecanică
Investițiile mecanice pot lua mai multe forme. Poate fi la fel de simplu ca un procent de dolar stabilit sau o sumă procentuală de salariu într-un cont de 401 (k), de exemplu, sau un angajament de a cumpăra o acțiune atunci când evaluarea acesteia se încadrează într-un anumit raport preț-câștig și de a o vinde la evaluare atinge un nivel predeterminat mai înalt.
Marcatorii de evaluare sunt obișnuiți în investițiile mecanice, dar analiza tehnică poate informa, de asemenea, o abordare automată a investiției. Mediile mobile, fie că sunt simple sau exponențiale, 50 de zile, 200 de zile sau o altă perioadă de timp, pot servi drept declanșatoare pentru cumpărarea sau vânzarea de acțiuni. Relative Strength Index (RSI) sau Moving Average Convergence Divergențele ( MACD ) sunt alte două semnale populare pe care un seturi mecanice investitorilor de tranzacționare ordinele.
Indiferent de criteriile utilizate de investitor, ideea este de a elimina sentimentele subiective și ghiciile secundare de la tranzacționarea acțiunilor (sau a altor valori mobiliare) și de a respecta o abordare disciplinată. Investiția mecanică poate fi considerată asemănătoare cu investiția pasivă, prin care banii sunt în mod normal folosiți în mod consecvent în timp, dar se aplică cel puțin un fel de criterii gândite.
O strategie de investiții mecanice după nume
Unul dintre cele mai comune sisteme de investiții mecanice se numește Dogs of the Dow. Această strategie implică cumpărarea celor 10 acțiuni de pe media industrială Dow Jones cu cel mai mare randament din dividende la începutul fiecărui an. Aceste randamente ridicate ale dividendelor rezultă în general din performanța investițională slabă sau întârziată din anul precedent. Se așteaptă ca acțiunile să prezinte o inversare medie în anul următor. Portofoliul este ajustat în fiecare an pentru a include doar cele 10 acțiuni cu cel mai mare randament. Susținătorii investiției mecanice spun că utilizarea acestei metode de investiții, ca și alte strategii prestabilite, elimină prejudecățile umane care deseori deraiază comportamentul rațional de investiție.