Mesokurtic

Ce este o distribuție mezokurtică?

Mesokurtic este un termen statistic folosit pentru a descrie caracteristica anterioară a unei distribuții de probabilitate în care evenimentele extreme (sau datele rare) sunt aproape de zero. O distribuție mezokurtică are un caracter similar valorii extreme ca o distribuție normală. Kurtosis este o măsură a cozilor, sau a valorilor extreme, ale unei distribuții de probabilitate. Cu o kurtoză mai mare, ocazional apar valori extreme (de exemplu, valori care sunt cinci sau mai multe abateri standard de la medie).

Chei de luat masa

• Mesokurtic este un termen statistic folosit pentru a descrie caracteristica anterioară a unei distribuții de probabilitate care este aproape de zero.
• Distribuțiile mezokurtice sunt similare distribuțiilor normale, în care evenimentele extreme sau anormale sunt foarte puțin probabil.
• Când vine vorba de investiții, randamentele se încadrează de obicei într-o distribuție leptokurtică, cu „cozi mai grase” decât curba normală.

Cum funcționează distribuțiile mesokurtice

Distribuțiile pot fi descrise ca mezokurtic, platykurtic sau leptokurtic. Distribuțiile mezokurtice au o kurtoză zero, ceea ce înseamnă că probabilitatea datelor extreme, rare sau anormale este zero sau aproape de zero. Distribuțiile mezokurtice sunt cunoscute pentru a se potrivi cu curbă clopot. În schimb, o distribuție leptokurtică are cozi mai grase. Aceasta înseamnă că probabilitatea evenimentelor extreme este mai mare decât cea implicită de curba normală. Între timp, distribuțiile platyurtice, pe de altă parte, au cozi mai ușoare, iar probabilitatea evenimentelor extreme este mai mică decât cea implicită de curba normală. În finanțe, probabilitatea unui eveniment extrem care este negativ se numește „risc de coadă”.

Managerii de risc trebuie, de asemenea, să fie preocupați de distribuțiile de probabilitate cu „ cozi lungi ”. Într-o distribuție cu coadă lungă, probabilitatea unui eveniment extrem de extrem este deloc neglijabilă.

Kurtosis este un concept important în finanțe, deoarece afectează gestionarea riscurilor. Se presupune că randamentele investiției sunt distribuite normal, adică distribuite într-o curbă normală, în formă de clopot. În realitate, revenirile cad într-o distribuție leptokurtică, cu „cozi mai grase” decât curba normală. Aceasta înseamnă că probabilitatea unor pierderi mari sau câștiguri mari este mai mare decât ar fi de așteptat dacă randamentele se potrivesc cu o curbă normală. În general,   investitorii mai avers de risc tind să prefere activele și piețele cu distribuții platyurtice, deoarece aceste active sunt mai puțin susceptibile de a produce rezultate extreme.