Fondul mutual Subadvisor
Ce este un Subadvisor de fonduri mutuale?
Un subadvisor de fonduri mutuale este un administrator de bani terță parte , care este angajat de o companie de fonduri mutuale pentru a gestiona un portofoliu de investiții. Subconsilierii sunt de obicei căutați de companiile de investiții de management datorită expertizei lor în gestionarea unei strategii specifice.
Chei de luat masa
- Un subinvestiment de fonduri mutuale este contractat de un consilier de fond principal sau de un administrator de portofoliu pentru a gestiona fațete specifice unei strategii generale.
- De obicei, o companie de fonduri mutuale ar aduce un manager extern din cauza expertizei managerului respectiv în gestionarea unei anumite zone a pieței sau a strategiei specifice.
- În plus, fondurile sub-consiliate sunt adesea gestionate de experți într-o anumită strategie, permițând unui fond să aducă o nouă strategie pe piață rapid și competitiv.
- Dezavantajul pentru investitori este că fondurile sub-consiliate tind să aducă comisioane mai mari din cauza nevoii de a plăti atât subcompaniile, cât și compania generală de administrare.
Cum funcționează un Subadvisor de fonduri mutuale
Subadvisors fonduri mutuale sunt asociate cu gestionarea fondurilor sfătuite sub. Companiile de investiții de management se asociază cu sub-consilieri ai fondurilor mutuale pentru a oferi fonduri mutuale care vizează obiective specifice. O companie de investiții de management poate căuta să colaboreze cu un subadvisor pentru a îmbunătăți performanța unei anumite strategii sau pentru a oferi o nouă strategie.
Adesea, companiile de investiții vor căuta un subadvisor pentru a oferi o nouă strategie din cauza eficienței implicate în contractarea unui manager față de construirea din interior.
Acorduri și eficiențe
Întrucât relațiile sub-consultative sunt parteneriate terțe care implică compania de administrare și un subadvisor, acestea necesită o documentație juridică extinsă. Acordurile subadvisive includ detalii cu privire la obligațiile subadvisor, gestionarea cheltuielilor fondului, comisioanele sub-consultative, durata acordului și orice colaborare implicată între părți pentru comercializarea și distribuirea fondului.
Sub-consilierii terți au expertiză într-o anumită strategie de investiții. Acestea sunt utilizate pentru a oferi fonduri investitorilor gestionați pentru un anumit obiectiv de investiții. În timp ce acordurile și condițiile legale pot fi extinse, multe companii de investiții vor descoperi că pot oferi expertiză într-o anumită strategie cu costuri mai mici și o prelucrare operațională mai bună prin dezvoltarea unei relații de sub-consultanță.
Avantaje și limitări
Fondurile sub-consiliate sunt adesea gestionate de cei mai buni manageri într-o anumită strategie. Acești manageri au expertiză în toate aspectele gestionării fondului, inclusiv deciziile de investiții, strategiile de tranzacționare și eficiența operațională.
O relație de sub-consultanță poate permite unei companii de fonduri să aducă o nouă strategie pe piață relativ rapid. O companie de investiții poate colabora cu un singur subadvisor pentru a dezvolta un nou produs personalizat sau mai mulți subadvizori pentru diverse produse. De asemenea, ei pot alege să se asocieze cu un singur subadvisor pentru a construi un grup diversificat de produse noi.
Un factor care poate limita potențialul interesului investitorilor în fondurile sub-consiliate sunt taxele. Taxele pentru fondurile sub-avizate sunt, în general, mai mari, deoarece necesită despăgubiri atât către sub TripAdvisor, cât și către compania de administrare. Investitorii ar trebui să ia în considerare îndeaproape comisioanele fondurilor sub-consiliate în raport cu alte opțiuni de fond. Taxele ridicate pot diminua randamentul total al unui fond și pot lua valoare din investiția unui acționar.
Deși există aspecte pozitive și negative, sub-consilierii de ansamblu pot ajuta foarte mult o companie de fonduri să atragă noi clienți și să își extindă opțiunile pentru investitori.
Subadvizori și fonduri principale
În 2018, pe piață existau peste 300 de manageri sub-consiliați, cu active de peste 4 trilioane de dolari administrate integral. Un raport al Pensiunilor și Investițiilor prezintă Wellington Management ca fiind sub-liderul din industrie al activelor cu peste 400 de miliarde de dolari în active sub-consiliate sub administrare. Începând cu 2020, Wellington este principalul subventie pentru fondurile mutuale Hartford, care reprezintă o parte semnificativă din activele sale sub-consiliate sub administrare.