Fond sub-consiliat
Ce este un fond sub-consiliat?
Un fond sub-consiliat este un fond de investiții care este administrat de o altă echipă de conducere sau firmă decât locul în care sunt deținute activele. Un fond sub-consiliat poate consta din investiții de specialitate sau de nișă pentru care principalii administratori de portofoliu de fonduri caută expertiză externă.
Chei de luat masa
- Un fond sub-consiliat implică un terț administrator de bani care este angajat de o companie de investiții sau de un fond mutual pentru a gestiona un portofoliu de investiții.
- Fondurile sub-consiliate sunt de obicei căutate de companiile de investiții datorită expertizei lor în gestionarea unei strategii specifice.
- Fondurile sub-avizate pot adăuga performanță unui portofoliu mai mare, dar de obicei vor veni și cu taxe adăugate, deoarece subadvisor trebuie de asemenea plătit.
Înțelegerea fondurilor sub-consultate
Fondurile sub-consiliate pot fi găsite într-o serie de strategii pe piața investibilă. Acestea sunt produsul relațiilor formate în întreaga afacere de gestionare a investițiilor. Acestea permit unui manager de investiții să contracteze cu alți manageri de investiții pentru a oferi fonduri cu obiective de investiții specifice.
Relațiile sub-consultative permit o alternativă în lansarea de noi fonduri pentru investitori. În unele cazuri, managerii de investiții pot lansa noi oferte de fonduri mai eficient, cu costuri mai mici și o procesare operațională mai bună printr-o relație de sub-consiliere. Mulți manageri de investiții colaborează cu sub-consilieri pentru costuri mai mici și diversificarea ofertei de fonduri.
Unii dintre cei mai mari și mai experimentați manageri de investiții de pe piața de investiții construiesc o platformă de sub-consultanță care le permite un acces mai mare la relațiile de sub-consultanță pe piață. Wellington Asset Management și State Street Global Advisors sunt doi manageri de investiții care caută în mod activ să-și ofere serviciile prin relații de sub-consultanță.
Considerații privind fondul sub-consiliat
Acordurile de structură a taxelor sub-consultative variază în funcție de piața de investiții. Taxele pentru fondurile sub-consiliate sunt de obicei mai mari datorită relațiilor multistratificate implicate în oferirea unui fond sub-consiliat. În general, investitorii ar trebui să examineze mai îndeaproape structurile de comisioane ale fondurilor subaconsiliate, deoarece acestea sunt adesea mai mari și mai complexe decât ofertele tradiționale de fonduri.
În ciuda comisioanelor potențial mai mari, alte aspecte ale unui fond sub-consiliat pot fi avantajoase pentru investitori. Mai exact, fondurile sub-consiliate sunt de obicei gestionate de administratori de fonduri cu experiență și expertiză aprofundată în gestionarea unei anumite strategii. Administratorii de fonduri pentru fonduri sub-consiliate sunt adesea căutați pentru expertiza lor în strategie, oferind investitorilor cea mai bună opțiune de strategie de pe piață.
Investiții sub-consiliate ale fondului
Relațiile sub-consultative se întind pe întregul univers de investiții. Orice tip de fond poate fi sub-consiliat. Fondurile mutuale și anuitățile variabile sunt unele dintre cele mai frecvente oferte sub-recomandate.
Într-un raport din 2016 al Pensiilor și Investițiilor, Wellington este identificat ca fiind cel mai mare sub-consilier din industria de investiții prin active cu 499,1 miliarde de dolari în active subaconsilate sub administrare.
Wellington are o relație de consiliere bine stabilită cu Hartford Funds și servește ca sub-consilier pentru firmă. Fondul internațional de acțiuni Hartford este un sub-fond consiliat de Wellington. Fondul caută aprecierea capitalului pe termen lung prin investiții în acțiuni internaționale. Fondul oferă patru clase de acțiuni: A, F, I și Y. Cheltuielile variază pentru fiecare dintre clasele de acțiuni, raportul cheltuielilor brute variind de la 1,89% la 1,40%.