Nepotrivire

Ce este o nepotrivire?

O nepotrivire se referă la potrivirea incorectă a activelor și pasivelor. Este analizat în mod obișnuit în situațiile legate de gestionarea activelor și pasivelor. Există multe scenarii care pot duce la o nepotrivire, unele având legătură cu ratele dobânzii, fluxurile de numerar, datele scadenței și conversiile valutare.

Motivul unei nepotriviri este diferit în funcție de entitate. Companiile de asigurări, corporațiile și investitorii vor avea toate motive diferite de ce există o nepotrivire între active și pasive. Este important să gestionăm o nepotrivire deoarece datoriile depășesc activele pot duce adesea la pierderi sau faliment.

Chei de luat masa

• O nepotrivire se referă la active și pasive care nu corespund între ele.
• Neadecvarea este utilizată în gestionarea activelor și pasivelor.
• Motivele unei nepotriviri variază în funcție de tipul de afacere și industrie.
• Nepotrivirile pot fi observate la companiile de asigurări datorate primelor și plăților, corporațiilor datorate obligațiilor de datorie și investițiilor datorate intrărilor și ieșirilor de numerar.
• Dacă nu sunt gestionate corespunzător, nepotrivirile pot duce la pierderi sau faliment.

Înțelegerea unei nepotriviri

O nepotrivire este un factor important de luat în considerare în diferite aspecte ale industriei financiare. Aceasta implică potrivirea activelor și a pasivelor, care are o vastă amploare și poate fi utilizată în numeroase aspecte ale finanțelor corporative, băncilor, asigurărilor și investițiilor. Conceptul de bază privind corelarea activelor și pasivelor urmărește să asigure disponibilitatea anumitor active și creșterea lor pentru a se potrivi cu anumite pasive.

Actuarii și companiile de asigurări sunt un domeniu al pieței financiare cunoscut pentru dependența lor de gestionarea activelor / pasivelor și expertiza lor în evitarea unei nepotriviri. Corporațiile trebuie să gestioneze orice nepotrivire pentru a se asigura că activele lor sunt capabile să își îndeplinească pasivele, cum ar fi achitarea datoriilor. Pe piața investițiilor, s-au construit diverse teorii și practici în jurul potrivirii activelor / pasivelor pentru eficiența managementului financiar.

Tipuri de nepotriviri

Nepotrivire la companiile de asigurări

Companiile de asigurări sunt utilizatori semnificativi ai potrivirii activelor / pasivelor. Aceste companii oferă produse de asigurare care necesită plata sub formă de prime pentru plata unei daune atunci când apare un accident. În acest mod, companiile de asigurări trebuie să-și gestioneze activele în raport cu pasivele lor; datoriile fiind plata fondurilor pentru creanțe de asigurare.

Nepotrivire în corporații

Companiile cu active de investit caută să utilizeze rentabilitatea acestor active pentru a face investiții suplimentare în afacere sau pentru a plăti anumite datorii, cum ar fi achitarea datoriilor. Ca atare, corporațiile pot alege să asocieze anumite active cu anumite pasive pentru care rentabilitatea activelor este disponibilă pentru a acoperi dobânzile și plățile de capital pentru pasive. Acest tip de potrivire poate deveni o parte integrată a gestionării bilanțului.

Nepotrivire în portofoliile de investiții

În industria investițiilor, potrivirea pasivelor este adesea denumită investiție bazată pe pasiv. Acest tip de strategie poate fi utilizat în fondurile de pensii, planificarea pensionării sau anumite produse de investiții.

În fondurile de pensii, un aspect cheie al investițiilor bazate pe pasiv implică corelarea ieșirilor de numerar necesare cu fluxurile de numerar constante pentru investiții. În general, fondurile de pensii caută adesea să investească în investiții cu risc scăzut pentru a se asigura că activele sunt menținute și disponibile pentru distribuție atunci când este necesar.

În planificarea financiară, cerințele pentru venitul la pensionare sunt, de asemenea, o considerație pentru investițiile bazate pe pasiv. Acest tip de investiții este mai puțin complex, deoarece se concentrează pe un singur investitor, mai degrabă decât să investească pentru un grup de investitori. Compatibilitatea de răspundere în planificarea pensionării se concentrează în jurul valorii de venit de care un investitor va avea nevoie în pensionare și a programului de investiții necesar pentru a se asigura că veniturile sunt disponibile.