Aprovizionare de bani
Ce este oferta de bani?
Oferta de bani reprezintă toată moneda și alte instrumente lichide din economia unei țări la data măsurării. Oferta de bani include aproximativ atât numerar, cât și depozite care pot fi utilizate aproape la fel de ușor ca numerarul.
Guvernele emit monedă de hârtie și monede printr-o combinație a băncilor lor centrale și a trezoreriei. Autoritățile de reglementare a băncilor influențează oferta de bani disponibilă publicului prin cerințele impuse băncilor de a deține rezerve, modul de extindere a creditului și alte reglementări.
Înțelegerea ofertei de bani
Economiștii analizează oferta de bani și dezvoltă politici care se învârt în jurul acesteia prin controlul ratelor dobânzii și creșterea sau scăderea cantității de bani care curge în economie. Analiza sectorului public și privat se realizează din cauza posibilelor efecte ale ofertei de bani asupra nivelului prețurilor, a inflației și a ciclului de afaceri. În Statele Unite, politica Rezervei Federale este cel mai important factor decisiv în oferta de bani. Oferta de bani este cunoscută și sub denumirea de stoc de bani.
Efectul ofertei de bani asupra economiei
O creștere a ofertei de bani scade de obicei ratele dobânzii, ceea ce, la rândul său, generează mai multe investiții și pune mai mulți bani în mâinile consumatorilor, stimulând astfel cheltuielile. Companiile răspund comandând mai multe materii prime și crescând producția. Activitatea comercială crescută crește cererea de forță de muncă. Opusul poate apărea în cazul în care oferta de bani scade sau când rata de creștere a acesteia scade.
Schimbarea ofertei de bani a fost considerată de mult timp ca un factor cheie în conducerea performanței macroeconomice și a ciclurilor economice. Școlile de gândire macroeconomice care se concentrează în mare măsură pe rolul ofertei de bani includ Teoria cantitativă a banilor a lui Irving Fisher, monetarismul și teoria ciclului de afaceri austriac.
Din punct de vedere istoric, măsurarea masei monetare a arătat că există relații între acesta și nivelurile inflației și prețurilor. Cu toate acestea, din 2000, aceste relații au devenit instabile, reducându-și fiabilitatea ca ghid pentru politica monetară. Deși măsurile privind oferta de bani sunt încă utilizate pe scară largă, acestea fac parte dintr-o gamă largă de date economice pe care economiștii și Rezerva Federală le colectează și le revizuiește.
Cum se măsoară oferta de bani
Diferitele tipuri de bani din oferta de bani sunt clasificate în general ca Ms, cum ar fi M0, M1, M2 și M3, în funcție de tipul și dimensiunea contului în care este păstrat instrumentul. Nu toate clasificările sunt utilizate pe scară largă și fiecare țară poate utiliza clasificări diferite. Oferta de bani reflectă diferitele tipuri de lichidități pe care fiecare tip de bani le are în economie. Este împărțit în diferite categorii de lichidități sau cheltuieli.
M1, de exemplu, se mai numește și bani restrânși și include monede și bancnote aflate în circulație și alte echivalente bănești care pot fi convertite cu ușurință în numerar. M2 include M1 și, în plus, depozitele pe termen scurt în bănci și anumite fonduri de pe piața monetară. M3 include M2 pe lângă depozitele pe termen lung. Cu toate acestea, M3 nu mai este inclus în raportarea de către Rezerva Federală. MZM, sau scadența banilor zero, este o măsură care include active financiare cu scadență zero și care sunt rambursabile imediat la egalitate. Rezerva Federală se bazează în mare măsură pe datele MZM, deoarece viteza sa este un indicator dovedit al inflației.
Datele referitoare la oferta de bani sunt colectate, înregistrate și publicate periodic, de obicei de guvernul sau banca centrală a țării. Rezerva Federală din Statele Unite măsoară și publică săptămânal și lunar suma totală a livrărilor de bani M1 și M2. Acestea pot fi găsite online și sunt publicate și în ziare. Potrivit datelor Rezervei Federale, la 11 februarie 2021, în circulație erau peste 18,1 trilioane de dolari în bani M1 și în SUA circulau aproximativ 19,4 trilioane de dolari în bani M2.
întrebări frecvente
Ce este oferta de bani?
În economie, oferta de bani se referă la toate numerarul și moneda aflate în circulație într-o țară. Oferta de bani a unei țări are un efect semnificativ asupra profilului macroeconomic al unei țări, în special în ceea ce privește ratele dobânzii, inflația și ciclul economic. În America, Rezerva Federală determină nivelul ofertei monetare. Printre școlile economice care analizează îndeaproape rolul ofertei de bani asupra stabilității economice se numără monetarismul și teoria ciclului de afaceri austriac.
Cum se determină oferta de bani?
O bancă centrală reglementează nivelul ofertei de bani într-o țară. Prin politica monetară, o bancă centrală poate întreprinde acțiuni care urmează o politică expansivă sau contracțională. Politicile de expansiune implică creșterea ofertei de bani prin măsuri precum operațiuni de piață deschisă, în care banca centrală achiziționează Trezorerie pe termen scurt cu bani nou creați, injectând astfel bani în circulație. În schimb, o politică contracțională ar presupune vânzarea de trezoreri, eliminarea banilor din circulația în economie.
Care este diferența dintre M0, M1 și M2?
În Statele Unite, masa monetară este clasificată în diferite agregate monetare, inclusiv M0, M1 și M2. Acestea sunt utilizate de Rezerva Federală pentru a măsura impactul operațiunilor de piață deschisă asupra economiei. Baza monetară, sau M0, este egală cu moneda monedei, hârtia fizică și rezervele băncii centrale. M1, de obicei cel mai utilizat agregat, acoperă M0 pe lângă depozitele la vedere și cecurile de călătorie. Între timp, M2, care poate fi folosit ca indicator al inflației în comparație cu PIB, acoperă M1 în plus față de depozitele de economii și cotele de piață monetare.