Creator ipotecar
Ce este un emitent ipotecar?
Un emitent de ipotecă este o instituție sau o persoană care lucrează cu un împrumutat pentru a finaliza o tranzacție de împrumut la domiciliu. Un emitent ipotecar este creditorul ipotecar inițial și poate fi fie un broker ipotecar, fie un bancher ipotecar. Emitenții de credite ipotecare fac parte din piața ipotecară principală și trebuie să colaboreze cu subscriitorii și cu procesatorii de împrumuturi de la data depunerii cererii până la închidere pentru a aduna documentația necesară și a ghida dosarul în procesul de aprobare.
chei de luat masa
- Un emitent de ipotecă este o instituție sau o persoană care lucrează cu un subscriitor pentru a finaliza o tranzacție de împrumut la domiciliu pentru un debitor.
- Creatorii de credite ipotecare constau din bănci de vânzare cu amănuntul, bancheri ipotecare și brokeri ipotecare.
- Deoarece creează împrumuturi, inițiatorii de ipoteci fac parte din piața ipotecară principală; dar de multe ori își vând rapid împrumuturile pe piața ipotecară secundară.
- Deținătorii de credite ipotecare câștigă bani prin comisioanele percepute pentru a crea o ipotecă și diferența dintre rata dobânzii acordată unui împrumutat și prima pe care o va plăti o piață secundară pentru rata dobânzii respective.
Înțelegerea unui emitent de credite ipotecare
Creatorul ipotecii este prima companie implicată în crearea unui credit ipotecar. Creatorii de credite ipotecare constau din bănci de vânzare cu amănuntul, bancheri ipotecare și brokeri ipotecare. În timp ce băncile își folosesc sursele tradiționale de finanțare pentru a închide împrumuturile, bancherii ipotecari folosesc de obicei ceea ce este cunoscut sub numele de linie de credit pentru depozitarea împrumuturilor. Majoritatea băncilor și aproape toți bancherii ipotecare vând rapid ipoteci nou create pe piața ipotecară secundară.
Cu toate acestea, în funcție de mărimea și sofisticarea sa, un emitent ipotecar ar putea agrega ipoteci pentru o anumită perioadă de timp înainte de a vinde întregul pachet; s-ar putea vinde, de asemenea, împrumuturi individuale pe măsură ce provin. Există un risc implicat pentru un emitent atunci când deține o ipotecă după ce o rată a dobânzii a fost cotată și blocată de un împrumutat. Dacă ipoteca nu este vândută simultan pe piața secundară în momentul în care împrumutatul blochează rata dobânzii, ratele dobânzii s-ar putea schimba, ceea ce modifică valoarea ipotecii pe piața secundară și, în cele din urmă, profitul pe care inițiatorul îl obține asupra ipotecii.
Inițiatorii care agregează ipotecile înainte de a le vinde își acoperă adesea conductele ipotecare împotriva modificărilor ratei dobânzii. Există un tip special de tranzacție numit comerț cu cele mai bune eforturi, conceput pentru vânzarea unei singure ipoteci, care elimină necesitatea ca inițiatorul să acopere o ipotecă. Inițiatorii mai mici tind să folosească tranzacțiile cu cele mai bune eforturi.
În general, inițiatorii de credite ipotecare câștigă bani prin comisioanele percepute pentru a crea o ipotecă și diferența dintre rata dobânzii acordată unui împrumutat și prima pe care o va plăti o piață secundară pentru rata dobânzii respective.
260.386 dolari
Dimensiunea medie a unei noi ipoteci în 2019, potrivit Biroului de recensământ al SUA
Piața ipotecară primară vs. secundară
Piața ipotecară principală este piața inițială în care împrumutatul se reunește cu inițiatorul ipotecii, fie că este o bancă, o uniune de credit sau un broker ipotecar, pentru a efectua o tranzacție ipotecară. La masa de închidere, creditorul ipotecar principal oferă fondurile împrumutatului, pe care împrumutatul le folosește pentru a-și finaliza cumpărarea casei.
Creditorii văzuți mai sus sunt doar reprezentativi pentru o mână de creditori, deoarece piața ipotecară principală este foarte fragmentată în Statele Unite. În timp ce există mai multe firme mari care generează un procent mare de credite ipotecare, există mii de firme și persoane fizice mai mici care reprezintă, de asemenea, un procent mare din totalul originilor ipotecare.
Odată ce au apărut, drepturile de deservire a creditelor ipotecare sunt adesea vândute de la o instituție la alta. Această activitate se desfășoară pe piața ipotecară secundară, denumită astfel, deoarece cumpărarea și vânzarea pe această piață pot avea loc numai după ce o ipotecă este deja în vigoare. Întreprinderile sponsorizate de guvern (GSE), precum Fannie Mae și Freddie Mac reprezintă unii dintre cei mai mari cumpărători de pe piața secundară. Cumpărătorii secundari împachetează adesea grupuri de împrumuturi în titluri de valoare garantate ipotecar (MBS) și le vând, frecvent băncilor de investiții de pe Wall Street.
Analizând ce procentaj de originare aparține cărui emitent de credit ipotecar depinde de modul în care este contorizată o inițiere. Deoarece un procent mare de credite ipotecare nou create sunt vândute imediat pe piața ipotecară secundară, acestea ar putea fi luate în considerare de către instituția care achiziționează ipoteca pe piața secundară ca inițiativă, contorizând astfel dubla inițiativă.
Diferite tipuri de emitenti de credite ipotecare
Bancherii și brokerii de credite ipotecare reprezintă două dintre cele mai comune tipuri de inițiatori de credite ipotecare. În timp ce titlurile sună similar, există diferențe importante între cele două. Un bancher ipotecar lucrează pentru o instituție de creditare care finanțează împrumuturile la închidere cu banii proprii. Majoritatea băncilor de retail și a uniunilor de credit angajează bancheri ipotecare.
Un broker ipotecar, în schimb, servește ca intermediar între debitor și diferite instituții bancare ipotecare. Brokerul preia cererea, verifică creditul și veniturile și deseori gestionează o mare parte din subscriere și procesare, dar în cele din urmă împrumută împrumutul către o instituție de creditare pentru a-l finanța la închidere.