5 Bănci influente în istorie

Banca este la baza sistemului nostru financiar. Meltdowns financiare, cum ar fi Crahul din 1929 și 2008 ipotecara și de credit crizei, face acest lucru foarte clar. Atunci când băncile nu funcționează corect, economia urmează și, ca multe elemente de finanțare, serviciile bancare au evoluat de-a lungul secolelor.

Mayer și Nathan Rothschild

ghetou evreiesc din Germania. În anii 1700, legile cămătărești creștine au împiedicat mulți oameni să acorde împrumuturi pentru un profit, lăsând banca comercială ca una dintre puținele meserii pe care un individ evreu le-ar putea prelua cu ușurință. Mayer a făcut acest lucru, construind o rețea împrumutând la rate mici domnilor și prinților cu importanță politică. El și-a folosit conexiunile pentru a crea o avere de familie, instruindu-și fiii în practica bancară înainte de a-i trimite în străinătate.

Cu copiii lui Mayer Rothschild răspândiți în toată Europa, banca Rothschild a devenit prima bancă care a depășit frontierele. Fiul său Nathan a preluat rolul principal în domeniul finanțelor internaționale de pionierat. Folosind porumbei pentru a comunica cu frații săi, Nathan a acționat ca o bancă centrală pentru Europa – intermedierea achizițiilor pentru regi, salvarea băncilor naționale și finanțarea infrastructurii, precum căile ferate, care ar ajuta la declanșarea revoluției industriale.

Junius și JP Morgan

Acest duo de tată și fiu a adus adevărate finanțe în America. Junius Morgan l-a ajutat pe George Peabody să consolideze legăturile Americii cu piețele de capital din Anglia. Englezii au fost primii cumpărători ai obligațiunilor de stat utilizate pentru a construi America. Fiul său, reorganizarea financiară a industriilor de la multe interese concurente la unul sau două trusturi mari cu o putere și un capital imens.

Această consolidare a puterii a permis Americii să explodeze în producție în secolul al XX-lea și a propulsat JP către capul Wall Street. Până la crearea Băncii Rezervei Federale, Morgan și sindicatele sale au fost sistemul bancar central al Americii.

Paul Warburg

Intervenția lui JP Morgan în Bank Panic din 1907 a evidențiat necesitatea unui sistem bancar mai puternic în America. Paul Warburg, bancher la Kuhn, Loeb & Co., a ajutat la aducerea unui sistem bancar central modern în America.

Warburg a venit în America din Germania, o națiune obișnuită cu conceptul de bancă centrală. Scrierile sale și implicarea în comitete au influențat și încurajat puternic proiectarea Rezervei Federale. Din păcate, unul dintre punctele sale mai importante, neutralitatea politică a Fed, a fost compromis atunci când președintelui i s-a conferit puterea exclusivă de a alege liderii Fed. Warburg a continuat să sprijine și să lucreze pentru Fed până la moartea sa, dar a refuzat să accepte orice post mai înalt decât vicepreședintele.

Amadeo P. Giannini

Înainte de Amadeo Giannini, băncile din Wall Street erau tabloul elitismului. O persoană obișnuită nu putea intra în Casa Morgan și deschide un cont bancar, mai mult decât ar putea intra în palatul Buckingham și să folosească dormitoarele. Giannini a schimbat toate acestea făcându-și scopul vieții sale de a lupta pentru tipul mic. Giannini și-a construit banca solicitând deponenților reclame și făcând împrumuturi de toate dimensiunile în statul său natal din California.

Ceea ce va deveni într-o zi Bank of America a fost aproape deraiat de Wall Street, când Giannini s-a retras. Consiliul a adus un Wall Streeter pentru a-l înlocui pe Giannini, iar bărbatul s-a transformat în atacator, dezmembrând rețeaua bancară și vândând-o prietenilor pe Wall Street. Giannini a ieșit din pensie și a câștigat o luptă de împuternicire pentru a prelua din nou banca sa.

Odată mușcat, de două ori timid, Giannini nu s-a retras niciodată cu adevărat până la moartea sa în 1949. El va fi amintit nu numai ca unul dintre puținii non-street-străini care au ieșit pe stradă și au câștigat, ci și ca omul care a început democratizarea activităților bancare. Poate că cel mai durabil monument al operei sale din viață este statutul California ca una dintre cele mai mari economii din lume – datorită în mare parte finanțării și creditelor oferite de Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Moștenitor al activității pe care Giannini a început-o, Charles E. Merrill construise deja o afacere bancară de succes de la zero și se afla în semi-pensionare când EA Pierce și compania i-au cerut să-și conducă firma. Merrill a fost de acord, cu condiția ca numele său să fie adăugat companiei și să i se acorde un control ferm asupra direcției companiei. El a profitat de noua ocazie pentru a-și testa ideile despre „capitalismul oamenilor”, un concept pe care și-l petrecuse viața construind.

Firma inițială a lui Merrill a fost puternic implicată în finanțarea lanțurilor de magazine, cum ar fi Safeway, iar Merrill a dorit să ia lecțiile magazinelor în lanț (adică marje mai mici , dar vânzări mai mari) pentru a crea o industrie bancară cu amănuntul. Merrill a văzut două obstacole în calea viziunii sale: lipsa de educație și neîncrederea în urma abuzurilor care au dus la Crashul din 1929.

Merrill a atacat aceste probleme frontal. El și angajații săi au scris sute de broșuri despre investiții și au organizat seminarii pentru oamenii obișnuiți. Merrill a organizat chiar îngrijire gratuită la aceste seminarii, astfel încât ambii soți să poată participa. Efortul său de educație a vizat demitizarea investițiilor și a pieței pentru publicul larg.

Merrill a demistificat, de asemenea, funcționarea firmei sale, publicând „Zece Porunci” într-un raport anual din 1949. Era o garanție publică că firma se va comporta într-un mod care să răspundă cerințelor și să elimine temerile clienților săi. Prima poruncă a fost că interesele clientului sunt întotdeauna pe primul loc.

Poruncile par evidente acum – șapte și opt au de-a face cu dezvăluirea interesului pentru oferte și avertizarea avansată cu privire la vânzarea de valori mobiliare de către firmă – dar au reprezentat o revoluție a modului în care firmele abordau conturile de clienți mici în acele zile. Merrill a murit înainte de a vedea revigorarea investitorului individual și beneficiile pe care politicile sale le-au avut asupra companiei, dar i se atribuie atât realizarea, cât și inventarea expresiei „aducerea Wall Street la Main Street ”.

O lucrare în desfășurare

Evoluția băncilor este departe de a fi terminată. Călătoria noastră a început cu mecanica bancară și s-a încheiat cu democratizarea finanțelor pentru toată lumea. Este un gând ciudat că acum 70 de ani, majoritatea băncilor ar refuza pur și simplu să facă afaceri cu tipul mic. Chiar și în ultimii 100 de ani, au existat schimbări dramatice de la valori conservatoare la speculații la o reglementare grea și continuă ca pendulul unui ceas.

Cel mai bun lucru la care putem spera este că mai mulți indivizi precum Merrill și Giannini continuă să provoace și să îmbunătățească sistemul de care depindem atât de mult.