Active lichide nete
Ce sunt activele lichide nete?
Activele lichide nete reprezintă o măsură a poziției de lichiditate imediată sau pe termen scurt a unei firme, calculată ca active lichide minus datoriile curente. Activele lichide sunt numerar, titluri negociabile și creanțe din conturi care pot fi ușor convertite în numerar la valoarea lor curentă aproximativă.
Chei de luat masa
- Activele lichide nete reprezintă o măsură a poziției de lichiditate pe termen scurt a unei firme, calculată ca active lichide minus datoriile curente.
- Activele lichide includ numerar, titluri negociabile și creanțe. Sunt active care pot fi rapid convertite în numerar.
- Deținerea unei poziții nete de active lichide înseamnă că o companie este în stare bună de sănătate și este capabilă să își achite obligațiile pe termen scurt, cum ar fi plata furnizorilor și plata datoriilor pe termen scurt.
- O poziție netă a activelor lichide demonstrează, de asemenea, că o companie poate face noi investiții fără a fi nevoie să își asume finanțare.
- A avea prea multe active lichide demonstrează însă o utilizare inactivă a numerarului, prin care banii ar putea fi folosiți mai bine, cum ar fi alte investiții sau plata dividendelor.
Înțelegerea activelor lichide nete
Valoarea activelor lichide nete este una dintre puținele măsuri care oferă un instantaneu al situației financiare a unei firme. Numerarul și valorile mobiliare tranzacționabile sunt gata de desfășurare, în timp ce creanțele conturilor ar putea fi transformate în numerar într-o perioadă scurtă de timp, deși poate nu complet, deoarece există de obicei un procent mic de datorii neperformante asociate cu creanțele în vârstă. Inventarul nu se califică drept activ lichid deoarece nu poate fi vândut cu ușurință fără o reducere semnificativă.
Datoriile curente cuprind în principal conturile de plătit, datoriile acumulate, impozitul pe venit de plătit și o parte curentă a datoriilor pe termen lung pentru compania medie. Scăderea pasivelor curente din activele lichide de mai sus arată flexibilitatea financiară a unei companii pentru a efectua o plată rapidă.
Avantajele activelor lichide nete
Având o poziție puternică de active lichide nete este important pentru o firmă, deoarece demonstrează că o firmă este capabilă să își achite obligațiile pe termen scurt, cum ar fi plata furnizorilor și plata datoriilor pe termen scurt. De asemenea, semnifică faptul că o companie este capabilă să facă noi investiții, cum ar fi achiziționarea de echipamente, fără a fi nevoie să își asume finanțare.
Companiile care au o poziție puternică a activelor lichide nete sunt, de asemenea, mai bine plasate în perioadele de recesiune economică. Ei sunt în măsură să facă față furtunii, bazându-se pe activele sale lichide, pentru a continua să își achite obligațiile pe termen scurt, chiar dacă afacerea nu este în plină expansiune.
Pe de altă parte, o companie care nu are o poziție activă lichidă netă puternică și nu are venituri semnificative într-o recesiune economică nu își va putea îndeplini obligațiile și ar putea fi nevoită să declare falimentul.
Având active lichide nete, de asemenea, este mai ușor să primiți finanțare de la o bancă, deoarece demonstrează capacitatea unei companii de a-și achita împrumuturile, chiar și în perioade de primejdie. Acest lucru are ca rezultat, de asemenea, obținerea unei rate mai bune a dobânzii la un împrumut.
Deși a avea active lichide nete este o poziție pozitivă, a avea prea multe active lichide nu este cea mai benefică utilizare a numerarului, deoarece ar putea fi investită și câștigă o rentabilitate în altă parte, mai degrabă decât să stea în brațe într-un cont bancar. Pe de altă parte, acesta poate fi, de asemenea, folosit pentru a plăti dividende către acționari.
Există un echilibru fin pe care o companie trebuie să îl găsească între suficiente active lichide și prea multe active lichide. Regula generală este că, dacă o afacere are șase luni de active lichide pentru a îndeplini obligațiile pe termen scurt și pentru a acoperi cheltuielile operaționale, aceasta se află într-o poziție financiară bună.
Exemplu de lume reală
Container Store Group, Inc., la 30 decembrie 2017, avea în bilanț următoarele componente pentru activele curente și pasivele curente:
Active curente
- Numerar: 22,7 milioane dolari
- Creanțe: 29,5 milioane dolari
- Inventar: 110,5 milioane dolari
- Cheltuieli preplătite: 11,7 milioane dolari
- Creanță de impozit pe venit: 1,5 milioane USD
- Alte active curente: 10,3 milioane dolari
Datorii curente
- Conturi de plătit: 53,8 milioane dolari
- Datorii acumulate: 73,5 milioane dolari
- Partea actuală a datoriei pe termen lung: 9,5 milioane dolari
- Impozit pe venit de plătit: 1,7 milioane dolari