Reducerea fondurilor mutuale fără sarcină
Dacă ați căutat vreodată informații despre fondurile mutuale, ați dat, fără îndoială, articole care susțin beneficiile fondurilor mutuale fără sarcină. Acestea sunt fonduri care permit investitorilor să limiteze taxele pe care le plătesc eliminând intermediarii, în special consilierii și brokerii de investiții. Majoritatea autorilor care scriu despre meritele fondurilor fără sarcină își bazează argumentele în primul rând pe comisioane și chiar pe performanță, dar rareori se aprofundează în unele dintre motivele personale pentru a selecta o investiție.
În acest articol, explicăm diferența dintre fondurile mutuale încărcate și fără sarcină și explorăm motivele pentru care investitorii pot prefera un fond de încărcare în ciuda dezavantajelor sale economice aparente.
Chei de luat masa
- Investitorii pot alege să cumpere unități în fonduri mutuale fără încărcare sau încărcare.
- Fondurile mutuale fără sarcină nu au comisioane mici sau mici, în timp ce fondurile de sarcină au o taxă de vânzare sau un comision atașat.
- Puteți achiziționa fonduri fără încărcare direct de la companie sau prin intermediul unei firme de brokeraj, dar fondurile de încărcare sunt vândute prin intermediul unui consilier.
- Unele studii arată că fondurile fără sarcină depășesc sarcina fondurilor mutuale.
- Dacă nu aveți încredere în propria judecată sau aveți o relație existentă cu un profesionist financiar, vă recomandăm să luați în considerare încărcarea fondurilor.
Ce sunt fondurile mutuale de încărcare?
Fondurile de încărcare sunt fonduri mutuale pe care le cumpărați de la consilierul sau brokerul dvs., care au o taxă de vânzare sau un comision atașat. Taxa se plătește intermediarului pentru timpul și expertiza sa în selectarea fondului mutual adecvat. Aceste fonduri au în mod normal otaxă de vânzare front-end, back-end sau la nivel, în funcție de clasa particulară de acțiuni achiziționate.
De exemplu, acțiunile A au în mod normal taxe de vânzare front-end plătite în momentul achiziției inițiale, în timp ce acțiunile din clasa B au taxe de vânzare back-end plătite la vânzarea acțiunilor într-un anumit număr de ani.
Un fond de încărcare poate avea, de asemenea, o taxă 12b-1. Aceasta este o taxă asociată comercializării sau distribuției anuale pentru un fond mutual, care poate ajunge la 1% din valoarea activului net (NAV)al unui fond. Industria financiară Autoritatea deReglementare (FINRA) limitele 12b-1 taxele la 0,75% și, deasemenea,limitează taxele 12b-1 utilizat pentru servicii deacționar la 0,25%.
Ce sunt fondurile mutuale fără încărcare?
Investitorii obțin fonduri mutuale fără sarcină la NAV fără taxe de vânzare front-end, back-end sau la nivel. Oamenii cumpără acțiuni fie direct de la o societate de fonduri mutuale , fie indirect printr-un supermarket de fonduri mutuale.
Fondurile fără sarcină pot avea o mică taxă 12b-1 (costul distribuției), care este încorporată în raportul cheltuielilor fondului. Un acționar plătește zilnic raportul cheltuielilor printr-o reducere automată a prețului unui fond. FINRA permite unui fond mutual fără taxe de vânzare să aibă comisioane 12b-1 până la 0,25% din activele sale anuale medii și încă se numește un fond fără sarcină.
Unele fonduri pot percepe o taxă 12b-1 și încă se numesc fonduri fără încărcare.
Există multe fonduri fără încărcare disponibile care nu percep taxe 12b-1 atunci când sunt achiziționate direct de la o societate de fonduri mutuale. Acestea sunt deseori denumite fonduri mutuale fără sarcină. Acestea diferă de fondurile de supermarket care au adesea comisionul 12b-1.
Investitorii conștienți de taxe caută fonduri mutuale cu cheltuieli mai mici, care cred că vor depăși fondurile mutuale la prețuri mai mari în timp, deoarece taxele nu vor pierde profitul net global.
Avantajul performanței fără sarcină
Există mai multe avantaje evidente atunci când vine vorba de investiții în fonduri mutuale fără sarcină. Primul și cel mai evident este că acestea vin fără taxe (sau mici). Aceasta înseamnă că mai mult din capitalul dvs. este investit, mai degrabă decât să intrați în buzunarul unui consilier sau al unei societăți de fonduri mutuale.
De asemenea, aveți mai mult control asupra investițiilor dvs. Deoarece fondurile de încărcare sunt achiziționate prin intermediul unui consilier sau al unui planificator financiar, este posibil să trebuiască să vă adresați recomandărilor profesionistului responsabil cu portofoliul dumneavoastră. Nu este întotdeauna cazul fondului fără încărcare, deoarece puteți achiziționa singuri unități în fonduri.
Există o mulțime de studii efectuate de analiști pentru a determina cât de bine fac fondurile fără sarcină comparativ cu fondurile de încărcare. Unii cred că performanța fondurilor de încărcare depășește cea a fondurilor fără sarcină, deoarece primii au consilieri. Dar există cazuri în care inversul este adevărat – că fondurile fără sarcină le depășesc pe cele care vin cu taxele. De exemplu, un studiu din 2003 a arătat că fondurile mutuale fără sarcină au depășit semnificativ fondurile de sarcină între 2000 și 2002.
De ce ar cumpăra cineva un fond mutual?
La suprafață, se pare că toți investitorii ar fi mai bine să cumpere fonduri mutuale fără sarcină. La urma urmei, cine vrea să plătească o taxă dacă chiar nu trebuie? Dar există și alte motive pentru care o persoană ar fi mai potrivită grupului de fonduri mutuale de încărcare. Iată doar câteva:
- Mulți oameni nu se simt confortabil să ia decizii de investiții și nu vor investi fără ajutorul unui consilier financiar. Consilierii financiari conving adesea oamenii să urmeze programe de investiții care sunt în interesul lor.
- Deciziile de investiții îngrijite necesită cercetare, iar multor oameni le lipsește timpul necesar pentru a-și face propria cercetare. Găsirea timpului pentru gestionarea investițiilor poate fi extrem de dificilă.
- Unii investitori au o relație existentă cu un broker sau un consilier financiar și nu doresc să afecteze relația respectivă, urmărind investiții pe cont propriu. De asemenea, pot prefera cumpărăturile unice pe care le poate oferi un consilier financiar.
- Mulți oameni doresc ca cineva să dea vina când apare o problemă cu una dintre investițiile lor.
- Unii profesioniști în investiții susțin că brokerii și consilierii financiari sunt capabili să-și împiedice clienții să ia decizii neprevăzute în perioadele turbulente de piață. Argumentul este că investitorii de fonduri mutuale fără sarcină sunt mult mai predispuși să-și vândă investițiile exact la momentul nepotrivit.
Linia de fund
Nu există nicio îndoială cu privire la faptul că investițiile care vin fără taxe sunt o alegere populară pentru investitorii conștienți de costuri. Dar, în ciuda comisioanelor și, prin extensie, a randamentelor inferioare, fondurile de încărcare pot fi în continuare o investiție bună, în special pentru investitorii neexperimentați sau foarte ocupați. În cele din urmă, va trebui să decideți dacă serviciile pe care le primiți sunt suficient de valoroase pentru a justifica renunțarea la randamentele mai mari ale unui fond mutual fără sarcină.