Definiția ratei nominale a rentabilității
Care este rata nominală de rentabilitate?
Rata nominală de rentabilitate este suma de bani generată de o investiție înainte de a lua în calcul cheltuieli precum impozite, comisioane de investiții și inflație. Dacă o investiție ar genera un randament de 10%, rata nominală ar fi egală cu 10%. După luarea în calcul a inflației în perioada de investiții, rentabilitatea reală („ reală ”) ar fi probabil mai mică.
Cu toate acestea, rata nominală a rentabilității are meritele sale, deoarece permite investitorilor să compare performanța unei investiții, indiferent de diferitele cote de impozitare care ar putea fi aplicate pentru fiecare investiție.
Chei de luat masa
- Rata nominală de rentabilitate este suma de bani generată de o investiție înainte de a lua în calcul cheltuieli precum impozite, comisioane de investiții și inflație.
- Rata nominală a rentabilității îi ajută pe investitori să evalueze performanța portofoliului lor prin eliminarea factorilor externi care pot afecta performanța, cum ar fi impozitele și inflația.
- Urmărirea ratei nominale de rentabilitate a unui portofoliu sau a componentelor sale îi ajută pe investitori să vadă cum își gestionează investițiile în timp.
Formula pentru rata nominală de rentabilitate este
Cum se calculează rata nominală de rentabilitate
- Scădeți suma inițială a investiției (sau suma principală investită) din valoarea de piață actuală a investiției (sau la sfârșitul perioadei de investiții).
- Luați rezultatul de la numărător și împărțiți-l la suma inițială a investiției.
- Înmulțiți rezultatul cu 100 pentru a atinge rata de rentabilitate nominală ca procent.
Ce vă spune rata nominală de rentabilitate?
Rata nominală a rentabilității îi ajută pe investitori să evalueze performanța portofoliului, indiferent dacă este format din acțiuni, obligațiuni sau alte investiții. Rata nominală a rentabilității elimină factorii externi care pot afecta performanța, cum ar fi impozitele și inflația. Prin utilizarea ratei nominale de rentabilitate, investitorii pot compara performanța diferitelor investiții pe perioade diferite de timp care ar putea avea rate de inflație diferite.
Urmărirea ratei nominale de rentabilitate a unui portofoliu sau a componentelor sale îi ajută pe investitori să vadă cum își gestionează investițiile în timp.
Rata de returnare nominală vs.
Rata de rentabilitate după impozitare a unei investiții ia în considerare efectul impozitării asupra rentabilității investiției. În majoritatea cazurilor, investitorii plătesc diferite sume de impozite pe investiții în funcție de investiție, de cât timp a fost deținută investiția și de nivelul fiscal al investitorului. Drept urmare, cei doi investitori se pot confrunta cu rate de rentabilitate diferite după impozitare a investiției lor, chiar dacă este aceeași investiție cu aceeași rată nominală de rentabilitate.
De asemenea, diferitelor investiții li se vor aplica cote de impozitare diferite. Dacă un investitor compară o obligațiuni corporative sunt supuse impozitării. Prin urmare, dacă IRS impozitează obligațiunea corporativă, rata de rentabilitate va fi semnificativ mai mică decât rata de rentabilitate a obligațiunii municipale, deoarece obligațiunea corporativă este supusă impozitului pe câștigurile de capital.
Exemplu de rată de rentabilitate nominală
Să presupunem că un investitor a plasat 100.000 de dolari într-un fond fără comision care urmează să fie investit timp de un an. La sfârșitul anului, investiția valora 108.000 USD, având în vedere prețul pieței la sfârșitul aceluiași an:
- Rata nominală de rentabilitate se calculează astfel:
($108000-$100000)$100000=0.08=8%\ frac {\ left (\ 108 $ \, 000 – \ 100 $ \, 000 \ right)} {\ 100 $ \, 000} = 0,08 = 8 \%$1000 00
- Rata nominală de rentabilitate = 8%.
Diferența dintre rata nominală de rentabilitate și rata reală de rentabilitate
O rată reală a rentabilității este rentabilitatea procentuală anuală realizată la o investiție, care este ajustată pentru variațiile prețurilor datorate inflației sau altor factori externi. Ajustarea randamentului nominal pentru a compensa factori precum inflația vă permite să determinați cât din randamentul dvs. nominal este un randament real. În schimb, rata nominală a rentabilității elimină factorii externi care pot afecta performanța, cum ar fi impozitele și inflația.
Limitări ale ratei nominale de rentabilitate
Rata nominală de rentabilitate nu include inflația sau impozitele la calcularea performanței unei investiții. De exemplu, dacă o investiție a câștigat 10% pe parcursul unui an, dar inflația a fost de 2,5% pentru aceeași perioadă, rata efectivă a rentabilității ar fi de 7,5% sau 10% – 2,5% inflație. Deși rentabilitatea ratei nominale este o măsură importantă atunci când se compară performanța investițiilor multiple, ar trebui utilizată în tandem cu rata reală a rentabilității pentru a vă asigura că câștigurile din investiții nu sunt erodate de inflație sau de creșterea prețurilor.