Venituri neoperative

Ce este venitul neoperativ?

Venitul neoperator este partea din venitul unei organizații   care este derivat din activități care nu au legătură cu operațiunile sale de bază. Poate include elemente precum venituri din dividende , profituri sau pierderi din investiții, precum și câștiguri sau pierderi suportate din deprecierea valutară și a activelor. Venitul neoperator este denumit și venit incident sau periferic.

Chei de luat masa

• Venitul neoperator este partea din venitul unei organizații care este derivat din activități care nu au legătură cu operațiunile sale de bază.
• Poate include venituri din dividende, profituri sau pierderi din investiții, precum și câștiguri sau pierderi suportate de reduceri valutare și de active.
• Separarea venitului neoperator de veniturile din exploatare oferă investitorilor o imagine mai clară a eficienței unei companii în transformarea veniturilor în profit.

Înțelegerea venitului neoperativ

Câștigurile sunt probabil cel mai studiat număr din situațiile financiare ale unei companii,  deoarece arată rentabilitate în comparație cu estimările analiștilor și îndrumările companiei. 

Problema este că profitul într-o perioadă contabilă poate fi distorsionat de lucruri care nu au prea mult de-a face cu funcționarea zilnică a afacerii. De exemplu, există ocazii în care o companie câștigă o cantitate semnificativă, unică, de venituri din titluri de investiții, o filială deținută integral sau vânzarea unui echipament mare, proprietate sau teren.

Aceste tipuri de câștiguri – pe lângă veniturile obținute din evenimente recurente în afara liniei principale de lucru a afacerii – pot modifica semnificativ câștigurile unei companii și pot face dificilă pentru investitori să măsoare cât de bine s-au descurcat operațiunile firmei în perioada raportată.

Venituri neexploatare vs. Venituri din exploatare

Pentru a evalua performanța reală a unei companii este important să diferențiem ce venituri au fost generate din operațiunile de zi cu zi și ce venituri au fost obținute din alte căi. Acesta este motivul pentru care firmele sunt obligate să prezinte veniturile neexploatare separat de veniturile din exploatare.

Venitul din exploatare este o cifră contabilă care măsoară valoarea profitului realizat din operațiunile unei companii, după deducerea  cheltuielilor de exploatare,  cum ar fi salariile, amortizarea și  costul bunurilor vândute  (COGS). Pe scurt, acesta oferă informații părților interesate despre cât de mult venit a fost transformat în profit prin activitățile normale și continue ale companiei.

Venitul din exploatare este înregistrat în contul de profit și pierdere. Spre partea de jos a declarației de profit și pierdere, sub linia veniturilor din exploatare, ar trebui să apară venituri neoperative, ajutând investitorii să facă distincția între cele două și să recunoască ce venituri provin de unde.

Exemplu devenit neoperator

Principalele operațiuni ale magazinelor de vânzare cu amănuntul sunt achiziționarea și vânzarea de mărfuri, care necesită o mulțime de bani în numerar și active lichide . Uneori, un comerciant cu amănuntul alege să-și investească banii în gol pentru a-și pune banii la lucru.

Dacă un magazin de vânzare cu amănuntul investește 10.000 USD în piața de valori și într-o perioadă de o lună câștigă 5% din câștiguri de capital, cei 500 USD (10.000 USD * 0,05) ar fi considerați venituri neoperative. Când o persoană își propune să analizeze această companie de vânzare cu amănuntul, cei 500 de dolari vor fi actualizați ca câștiguri, deoarece nu pot fi invocați ca venituri continue pe termen lung.

În mod alternativ, dacă o companie de tehnologie vinde sau scoate una din diviziile sale pentru 400 de milioane de dolari în numerar și stoc, încasările din vânzare sunt considerate venituri neoperative. Dacă compania de tehnologie câștigă venituri de 1 miliard de dolari într-un an, este ușor de văzut că suma suplimentară de 400 de milioane de dolari va crește veniturile companiei cu 40%.

Pentru un investitor, o creștere puternică a câștigurilor de acest fel face compania să arate ca o investiție foarte atractivă. Cu toate acestea, întrucât vânzarea nu poate fi reprodusă sau duplicată, nu poate fi considerată venit din exploatare și ar trebui eliminată din analiza performanței.

consideratii speciale

Uneori companiile încearcă să ascundă un profit operațional slab cu venituri mari, neoperative. Ferește-te de echipele de management care încearcă să semnaleze valori care încorporează câștiguri umflate, separate. Câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT), de exemplu, includ venituri obținute din activități care nu au legătură cu activitatea de bază și pot fi adesea promovate în mare măsură de către companii pentru a masca rezultatele operaționale copleșitoare.

Adesea, o creștere accentuată a câștigurilor de la o perioadă la alta va fi cauzată de venitul neoperativ. Căutați să ajungeți în partea de jos a locului în care au fost generați banii și să aflați cât de mulți din aceștia, dacă există, sunt legați de funcționarea zilnică a afacerii și este probabil să fie repetați.

Veniturile din exploatare pot ajuta aici, dar nu întotdeauna. Din păcate, contabilii vicleni găsesc ocazional modalități de a înregistra tranzacții care nu sunt operaționale ca venituri din exploatare pentru a îmbrăca rentabilitatea în declarațiile de profit și pierdere.