Împrumut fără scop
Ce este un împrumut fără scop?
Un împrumut fără scop este un tip alternativ de împrumut care implică adesea utilizarea titlurilor de plasament ca garanție și se bazează pe structurarea complexă.Împrumuturile reglementate fără scop pot fi oferite de brokeraje și instituții financiare cu anumite cerințe specifice de documentare guvernamentală.
Chei de luat masa
- Un împrumut fără scop este un tip alternativ de împrumut care folosește titluri de plasament ca garanție și se bazează pe structurare complexă.
- Chiar și atunci când sunt constituite ca garanții, împrumuturile fără scopuri permit investitorilor să continue să primească beneficiile deținerilor de portofoliu – precum dividende, dobânzi și aprecieri – fără a fi nevoiți să își vândă investițiile.
- Instituțiile financiare trebuie să dezvăluie dacă un împrumut este un împrumut non-scop către Rezerva Federală în temeiul Regulamentului U.
Cum funcționează un împrumut fără scop
Împrumuturile reglementate fără scop permit unui împrumutat să utilizeze un portofoliu de investiții ca garanție a împrumutului, deși veniturile nu pot fi utilizate pentru achiziționarea, transportul sau tranzacționarea valorilor mobiliare. Un avantaj al acestui tip de împrumut este acela că oferă investitorilor acces la fonduri fără a fi nevoie să-și vândă investițiile.
În general, împrumuturile fără scopuri pot fi, de asemenea, prezentate ca o categorie de creditare pe o varietate de platforme de creditare. De obicei, creditorii vor solicita unui împrumutat să specifice un scop al împrumutului pentru un împrumut personal. Acest lucru este deosebit de important în cazul platformelor de creditare online, unde investitorii de retail și instituționali aleg să investească în împrumuturi în funcție de scopul lor particular.
Regulamentele impun instituțiilor financiare să dezvăluie dacă un împrumut este un împrumut fără scop sau cu un scop. Acest lucru este reglementat de Rezerva Federală în temeiul Regulamentului U. Împrumutații care obțin un împrumut fără scop trebuie să completeze un formular de conformitate care să detalieze condițiile împrumutului și obligațiile sale neobiective.
Categorii de platforme de împrumut
În general, platformele de împrumut online pot oferi, de asemenea, împrumuturi fără scop, care sunt împrumuturi personale obținute de împrumutători fără un scop specific pentru utilizarea lor. Investitorii de împrumuturi online în platforme precum Lending Club sau Prosper vor investi adesea în împrumuturi de platformă pe baza scopului împrumutului, astfel încât această clasificare poate oferi și considerație în analiza riscului investițional.2
Împrumuturile fără scopuri oferă investitorilor acces la fonduri fără a fi nevoie să-și vândă investițiile.
Împrumut non-scop vs. împrumut de marjă
Împrumuturile fără scopuri sunt considerate o alternativă la împrumutul tradițional în marjă, deoarece permit utilizarea mai multor conturi de investiții pentru a asigura un împrumut. Atât împrumuturile non-scop, cât și cele în marjă vor permite investitorilor să continue să beneficieze de avantajele deținerilor de portofoliu, cum ar fi dividende, dobânzi și aprecieri. Ambele sunt, de asemenea, supuse unui apel în marjă dacă valoarea titlurilor de garanție scade sub limita specificată. Cu toate acestea, există diferențe între aceste două tipuri de împrumuturi.
Împrumuturile fără scop sunt de obicei comercializate ca linii de credit garantate cu valori mobiliare (SBLOC). În general, sunt mai complexe de obținut decât un împrumut cu marjă standard. Și, după cum sa menționat mai sus, acestea nu pot fi utilizate pentru a cumpăra valori mobiliare, în timp ce împrumuturile în marjă sunt utilizate în mod obișnuit numai pentru a investi în valori mobiliare.
Brokerajele oferă împrumuturi în marjă pe conturi individuale de investiții. SBLOC-urile oferă debitorilor posibilitatea de a obține un împrumut prin utilizarea mai multor investiții în cont. Unele SBLOC pot necesita un cont specific pentru a obține încasările din împrumuturi.
Exemplu de împrumut fără scop
Charles Schwab oferă un exemplu cu produsul său de linie de credit a activelor gajate.În general, debitorii pot accesa până la 70% din activele lor colaterale sub formă de numerar prin contractul de împrumut. Sunt disponibile termene de până la cinci ani, iar singurele taxe aplicabile sunt taxele de întârziere. La fel ca toate împrumuturile fără scop, Linia de active gajate a Schwab nu poate fi utilizată pentru a cumpăra valori mobiliare.