Înregistrare Notificare
Ce este depunerea unei notificări?
Depunerea unei notificări se referă la orice documente informaționale pe care un consilier de investiții înregistrat la Comisia de schimb valutar ar putea fi obligat să le prezinte autorităților de valori mobiliare de stat. Cerințele de depunere a notificărilor încep atunci când un consilier de investiții înregistrat în SEC oferă servicii clienților de stat, cum ar fi fondurile de pensii de stat sau alte entități.
Depunerile de notificări trebuie să includă întotdeauna copii ale formularelor ADV, care sunt documente care detaliază stilul de investiții al unei firme de consultanță, activele administrate (AUM) și ofițerii cheie. Aceste măsuri de depozitare protejează consumatorii, oferindu-le puncte de vedere exacte și transparente ale consilierilor în care ar putea avea încredere în gestionarea activelor lor de investiții.
Chei de luat masa
- Depunerea unei notificări se referă la un document pe care consilierii înregistrați la SEC trebuie să îl depună la autoritățile de valori mobiliare de stat.
- Depunerea notificărilor implică întotdeauna formulare ADV, care prezintă stilul de investiții al unei firme de consultanță, personalul cheie și activele aflate în administrare.
- Depunerile de notificări au scopul de a face supravegherea valorilor mobiliare de stat să semene cu activitățile federale de raportare a valorilor mobiliare.
- Scopul principal al depunerii de notificări este de a crea consumatori mai bine informați și de a reduce frauda cu valori mobiliare.
Înțelegerea depunerii notificărilor
Depunerea notificărilor a înregistrat o creștere a frecvenței, după adoptarea de către Congres a Legii naționale privind îmbunătățirile piețelor valorilor mobiliare din 1996 (NSMIA). Această legislație, care a fost creată ca parte a unui efort de modificare a Legii societăților de investiții din 1940 și a Legii consilierilor în investiții din 1940, a modificat dramatic rolul relativ al guvernului de stat și federal în reglementarea consilierilor de investiții și a brokerilor.
În crearea acestui nou cadru, Congresul a cerut statelor să își respecte cerințele privind păstrarea evidenței și reglementările financiare, astfel încât să semene mai mult cu cerințele federale de păstrare a evidențelor. Simplu spus: NSMIA își propune să unifice funcțiile de reglementare a valorilor mobiliare de stat și federale.
În mod paradoxal, NSMIA a restrâns simultan sfera de reglementare a valorilor mobiliare de stat pentru anumite valori mobiliare cunoscute sub numele de „valori mobiliare acoperite”, care presupun următoarele tipuri de investiții:
- Valorile mobiliare subiacente în care investesc fondurile mutuale și alte companii de investiții înregistrate.
- Titluri tranzacționate la nivel național, precum cele listate la bursa din New York.
- Titluri de valoare care se califică pentru tranzacționare peste Nasdaq.
Verificând funcționarii cu valori mobiliare de stat, consumatorii pot determina dacă consilierii de investiții pe care intenționează să-i angajeze trebuie să emită o notificare.
Componente incluse cu o înregistrare a notificărilor
Un formular ADV specifică stilul de investiții, activele aflate în administrare și ofițerii cheie ai unei firme de consultanță. Formularul ADV are două părți principale. Prima componentă oferă detalii despre educația, afacerea și orice acțiune punitivă a unui consilier în ultimii zece ani. A doua componentă cuprinde taxele de servicii ale consilierului și strategiile de investiții.
Atunci când examinați potențialii consilieri, este esențial ca consumatorii să analizeze formularul ADV al unui consilier înainte de a-și angaja activele.
Cerințe de depunere electronică
Toți consilierii de investiții înregistrați la SEC sunt obligați să depună o depunere electronică inițială la Depozitarul de înregistrare a consilierilor de investiții (IARD), unde trebuie să divulge informațiile despre statutul lor de reglementare respectiv cu autoritățile de stat, inclusiv observarea depunerilor sau înregistrărilor de stat în vigoare în prezent.
Taxele pe care consultanții trebuie să le plătească pentru a se înregistra la IARD depind de volumul activelor de reglementare pe care le dețin în administrare. Consilierii pot utiliza depunerea electronică a formularelor ADV pentru a emite depuneri de avize pentru alte state în care își desfășoară activitatea și fiecare stat poate percepe propriul set de taxe pentru fiecare depunere de notificare individuală.