Companie deschisă de investiții – OEIC

Ce este o companie de investiții cu destinație deschisă – OEIC?

O societate de investiții deschisă (OEIC) este un tip de fond de investiții cu sediul în Regatul Unit, structurat pentru a investi în acțiuni și alte titluri de valoare. Lista acțiunilor companiei la Bursa de Valori din Londra (LSE) și prețul acțiunilor se bazează în mare parte pe activele subiacente ale fondului. Aceste fonduri pot amesteca diferite tipuri de strategii de investiții, cum ar fi veniturile și creșterea economică, și capac mici și capac de mare, și poate ajusta în mod constant criteriile lor de investiții și mărimea fondului.

OEIC-urile sunt denumite „deschise”, deoarece pot crea noi acțiuni pentru a satisface cererea investitorilor. De asemenea, fondul va anula acțiunile investitorilor care ies din fond.

Chei de luat masa

• O companie de investiții deschisă (OEIC) este un tip de fond vândut în Regatul Unit, similar cu un fond mutual deschis în SUA
• OEIC oferă un portofoliu gestionat profesional de fonduri de investitori grupate, care investește în diferite acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare.
• OEIC sunt evaluate o dată pe zi, pe baza valorii active nete a activelor de portofoliu subiacente.
• Majoritatea OEIC suportă cheltuieli de vânzare și comisioane anuale de gestionare, cunoscute sub denumirea de cheltuieli curente.

Înțelegerea unei companii de investiții cu destinație deschisă

O companie de investiții cu capital deschis deschide banii investitorilor și îi împarte pe o gamă largă de investiții, cum ar fi acțiuni sau titluri cu dobândă fixă. Această diversificare ajută la reducerea riscului de pierdere a principalului investitorului. Fondurile OEIC oferă potențialul de creștere sau venituri. De obicei, acestea funcționează ca o investiție pe termen mediu și lung, deținută timp de cinci până la 10 ani sau mai mult.

Orice investitor din Marea Britanie, cu vârsta de cel puțin 18 ani, poate investi într-o gamă largă de fonduri administrate de experți din industrie. Ca și în Statele Unite, există diferite niveluri de risc disponibile pentru creșterea capitalului, generarea de venituri sau o combinație a ambelor. Acționarii pot investi pentru ei înșiși sau pentru copiii lor. Când copiii împlinesc 18 ani, ei dețin investiția în sine.

Taxe pentru acțiuni OEIC

Începând din 2019, investitorii plătesc o taxă inițială de aproximativ 2% atunci când cumpără acțiuni noi. Acest tip de încărcare frontală reduce cantitatea de bani care intră în fond pentru a cumpăra acțiuni. În plus, există o taxă de administrare anuală (AMC) de aproximativ 1% până la 1,5% din valoarea acțiunilor unui investitor. AMC acoperă serviciile administratorilor de fonduri. Fondurile care nu sunt gestionate în mod activ, cum ar fi indicatorii de urmărire, au taxe mult mai mici.

Majoritatea fondurilor indică un raport de cheltuieli totale (TER) sau o cifră a cheltuielilor în curs (OCF). Fiecare taxă include AMC și alte cheltuieli utilizate pentru compararea diferitelor produse. TER și OCF nu includ comisioane de la dealeri care se pot adăuga în mod semnificativ la costurile anuale dacă fondul are o rată de rotire ridicată.

De asemenea, poate exista o taxă de ieșire pentru vânzarea de acțiuni, pe baza unui procent din valoarea totală a vânzării. Cu toate acestea, multe OEIC nu percep taxe de ieșire.

Investiția în OEIC

OEIC-urile sunt utile investitorilor care nu au timp, interes sau expertiză pentru a-și gestiona activ investițiile. Investitorii pot investi o singură plată sau plăți lunare cu sume minime în funcție de fond. De asemenea, accesul la fonduri online sau prin telefon este în general ușor. Mai mult, acționarii pot plăti o taxă atunci când se mută între fonduri.

Pro

• Oferiți gestionarea profesională a banilor

• Au portofolii diversificate, reducând riscul

• Sunt foarte lichide

• Prezentați investiții minime

Contra

• Transportați taxe anuale mari, taxe de vânzare

• Se suportă taxe

• Trebuie să mențină rezervele de numerar, restricționând randamentele

• Necesită orizont de investiții pe termen mediu și lung

OEIC nu beneficiază de avantaje fiscale; deci, dobânzile și dividendele sunt impozabile, iar vânzarea acțiunilor poate atrage un impozit pe câștigurile de capital. Desigur, sumele implicate trebuie să depășească indemnizațiile fiscale pentru dividende și câștiguri de capital. De asemenea, acționarii pot deține OEIC fără taxe într-un cont individual de economii (ISA) sau în alt plan de pensii din Marea Britanie.

Cu toate acestea, valorile investițiilor și veniturile rezultate nu sunt garantate și pot crește sau scădea, în funcție de performanța investiției și de ratele de schimb valutar pentru fondurile care investesc pe piețele străine. Prin urmare, este posibil ca un acționar să nu primească înapoi suma inițială investită.

Rezidenții SUA nu pot deține acțiuni la OEIC. Acționarii americani trebuie să solicite OEIC să-și vândă acțiunile sau să-și transfere investițiile către rezidenți din Marea Britanie.

OEIC vs Trusturi unitare

În Regatul Unit, trusturile unitare (UT) și OEIC sunt cele mai comune două tipuri de fonduri de investiții și au, de asemenea, multe în comun.

La fel ca OEIC-urile, trusturile unitare constau dintr-un manager care cumpără acțiuni și obligațiuni pentru deținătorii unui fond, într-un format deschis. Cele două diferă în principal în ceea ce privește prețul. Trusturile unitare vor avea două prețuri:

1. Prețul de ofertă – prețul pe unitate primit pentru fiecare unitate vândută înapoi la fond
2. Prețul de ofertă – prețul pentru achiziționarea fiecărei unități a fondului

OEIC au un singur preț pe zi, bazat pe valoarea activului net (NAV) a activelor subiacente ale fondului. OIEC-urile tind să aibă taxe mai mici decât UT-urile, deoarece au o structură mai simplă. Multe companii de investiții au transformat trusturile de participare în OEIC din acest motiv.

Exemplu real din lume pentru OEIC

OEIC-urile britanice sunt comparabile cu fondurile mutuale americane și multe companii de investiții americane care fac afaceri în Marea Britanie le oferă. Una dintre acestea este Fidelity International, o divizie de peste mări a Fidelity Investments. În iulie 2018, divizia a anunțat că instituie comisioane variabile de gestionare pentru cinci OEIC cu sediul în Marea Britanie, inclusiv Fidelity Situations Special, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations și Fidelity American funds.

Modificarea a redus efectiv AMC-ul de bază al fondurilor cu 10%.