Petrolul: o investiție mare cu pierderi fiscale mari

Când vine vorba de investiții avantajoase din punct de vedere fiscal pentru investitorii bogați sau sofisticați, o marfă continuă să stea singură mai presus de toate: petrolul. Cu sprijinul guvernului SUA, producția internă de energie a creat o litanie de stimulente fiscale atât pentru investitori, cât și pentru micii producători, iar petrolul nu face excepție.

Chei de luat masa

• Mai multe beneficii fiscale majore sunt disponibile pentru companiile de petrol și gaze și investitorii care nu se găsesc nicăieri altundeva în codul fiscal.
• Costurile tangibile, care se referă la costul direct real al echipamentului de foraj sunt deductibile 100%, dar trebuie amortizate pe parcursul a șapte ani.
• Costurile de foraj necorporal constituie, în general, 65-80% din costul total al forajului unei sonde și sunt deductibile 100% în anul suportat.
• Costurile de exploatare ale leasingului și toate cheltuielile administrative, juridice și contabile pot fi, de asemenea, deduse pe durata de viață a leasingului.

Cum funcționează beneficiile impozitului pe petrol

Sunt disponibile mai multe beneficii fiscale majore pentru codul fiscal. Mai jos, acoperim beneficiile investițiilor petroliere cu avantaje fiscale și modul în care le puteți utiliza pentru a vă extinde portofoliul. Principalele beneficii fiscale ale investițiilor în petrol includ:

Costuri de foraj necorporal

Costurile de foraj necorporal includ totul, cu excepția echipamentului de foraj propriu-zis. Munca, substanțele chimice, noroiul, grăsimile și alte obiecte diverse necesare forării sunt considerate intangibile. Aceste cheltuieli constituie, în general, 60-80% din costul total al forajului unei sonde și sunt deductibile 100% în anul suportat. De exemplu, dacă costă 300.000 de dolari să foreze un puț și dacă s-ar determina că 75% din acest cost ar fi considerat intangibil, investitorul ar primi o deducere actualăde 225.000 de dolari.  În plus, nu contează dacă fântâna produce efectiv sau chiar lovește petrol. Atâta timp cât începe să funcționeze până la 31 martie a anului următor, deducerile vor fi permise.

Costuri tangibile de foraj

Costurile tangibile se referă la costul real realal echipamentului de foraj. Aceste cheltuieli sunt, de asemenea, deductibile 100%, dar trebuie amortizate pe parcursul a șapte ani. Prin urmare, în exemplul de mai sus, restul de 75.000 $ ar putea fi anulat conform unui program de șapte ani.

Venit activ vs. pasiv

Codul fiscal specifică faptul că o dobândă de lucru (spre deosebire de o dobândă de redevență) într-un puț de petrol și gaze nu este considerată o activitate pasivă. Aceasta înseamnă că toate pierderile nete sunt venituri active suportate împreună cu producția de capabilitate și pot fi compensate cu alte forme de venit, cum ar fi salariile, dobânzile și câștigurile de capital.

Scutiri de impozite pentru micii producători

Aceasta este probabil cea mai atrăgătoare reducere a impozitelor pentru micii producători și investitori. Acest stimulent, care este cunoscut în mod obișnuit ca „indemnizația de epuizare ”, exclude de la impozitare 15% din totalul veniturilor brute din puțurile de petrol și gaze.  Acest avantaj special este limitat doar la companiile mici și investitori. Orice companie care produce sau rafinează mai mult de 50.000 de barili de petrol pe zi este neeligibilă. Sunt excluse și entitățile care dețin peste 1.000 de barili de petrol pe zi sau 6 milioane de metri cubi de gaz pe zi.

Costuri de închiriere

Acestea includ achiziționarea de drepturi de leasing și minerale, costurile de exploatare a leasingului și toate cheltuielile administrative, juridice și contabile. Aceste cheltuieli trebuie capitalizate și deduse pe durata de viață a contractului de leasing prin alocația de epuizare.

Impozit minim alternativ

Toate costurile excesive de foraj necorporal au fost exceptate în mod specific ca „element preferențial” la declarația impozitului alternativ minim (AMT). AMT a fost înființat pentru a se asigura că contribuabilii au plătit minimul sau „partea echitabilă” a impozitelor recalculând impozitul pe venit datorat, adăugând înapoi deduceri sau elemente de impozite preferențiale specifice.

Pauze de taxe pe petrol și dezvoltarea infrastructurii energetice

Lista scăderilor fiscale ilustrează în mod eficient cât de serioasă este guvernul SUA în ceea ce privește dezvoltarea infrastructurii energetice interne. Poate că cel mai grăitor este faptul că nu există limitări de venit sau de valoare netă de orice alt tip decât cele enumerate mai sus (de exemplu, limita micului producător). Prin urmare, chiar și cei mai bogați investitori ar putea investi direct în petrol și gaz și să beneficieze de toate beneficiile enumerate mai sus, atâta timp cât își limitează proprietatea la 1.000 de barili de petrol pe zi. Practic, nicio altă categorie de investiții din America nu poate concura cu reducerea impozitelor disponibile pentru industria petrolului și a gazelor.

Opțiuni de investiții în petrol și gaze

Sunt disponibile mai multe căi diferite pentru investitorii în petrol și gaze. Acestea pot fi împărțite în patru mari categorii: fonduri mutuale, parteneriate, interese de redevențe și interese de muncă. Fiecare are un nivel de risc diferit și reguli separate de impozitare.

Fonduri comune

Metoda de investiții a fondurilor mutuale conține cel mai mic risc pentru investitor, deoarece fondurile mutuale investesc într-un coș de valori mobiliare. Cu toate acestea, investiția în fondul mutual nu oferă niciunul dintre beneficiile fiscale enumerate mai sus. Investitorii vor plăti impozite pentru toate dividendele și câștigurile de capital, la fel cum ar face cu alte fonduri.

Parteneriate

Mai multe forme de parteneriate pot fi utilizate pentru investiții în petrol și gaze. Societățile în comandită limitată sunt cele mai frecvente, deoarece limitează răspunderea întregului proiect producător la valoarea investiției partenerului. Acestea sunt vândute ca valori mobiliare și trebuie înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC). Stimulentele fiscale enumerate mai sus sunt disponibile pe bază de trecere. Partenerul va primi în fiecare an un formular K-1 care detaliază cota sa din venituri și cheltuieli.

Redevențe

Redevențele sunt compensația primită de cei care dețin terenul în care sunt forate puțurile de petrol și gaze. Veniturile din redevențe provin „din partea de sus” a veniturilor brute generate din sonde. Proprietarii de terenuri primesc de obicei între 12% și 20% din producția brută – evident, deținerea de terenuri care conțin rezerve de petrol și gaze poate fi extrem de profitabilă.

Mai mult, proprietarii de terenuri nu își asumă nicio răspundere de orice natură legată de închirieri sau puțuri. Cu toate acestea, proprietarii de terenuri nu sunt eligibili pentru niciunul dintre beneficiile fiscale de care beneficiază cei care dețin interese de muncă sau de parteneriat. Toate veniturile din redevențe sunt raportabile în Anexa E a Formularului 1040.

Interese de lucru

Interesele de lucru sunt de departe cea mai riscantă și mai implicată modalitate de a participa la o investiție în petrol și gaze. Interesele de lucru permit investitorilor un procent de proprietate prin care participă la activități de foraj. Interesele de lucru se mai numesc și interese operaționale.

Toate veniturile primite în acest formular sunt raportabile în anexa C din 1040. Deși este considerat venit din activități independente și este supus impozitului pe activități independente, majoritatea investitorilor care participă la această capacitate au deja venituri care depășesc baza salarială impozabilă pentru Social Securitate.

Interesele de lucru nu sunt considerate valori mobiliare și, prin urmare, nu necesită licență de vânzare. Acest tip de aranjament este similar cu un parteneriat general prin faptul că fiecare participant are o răspundere nelimitată. Interesele de muncă pot fi cumpărate și vândute destul de des prin acordul unui gentleman.

Dobânzi nete pe venit (NRI) și impozitare pe petrol

Pentru orice proiect dat, indiferent de modul în care veniturile sunt distribuite în cele din urmă investitorilor, producția este împărțită în venituri brute și nete. Veniturile brute reprezintă pur și simplu numărul de barili de petrol sau de picioare cubice de gaz pe zi care sunt produse, în timp ce venitul net scade atât redevențele plătite proprietarilor de terenuri, cât și impozitul pe despăgubire pe minerale, care este evaluat de majoritatea statelor. Valoarea unei redevențe sau a unui interes de lucru într-un proiect este în general cuantificată ca multiplu al numărului de barili de petrol sau de picioare cubice de gaz produse în fiecare zi.

De exemplu, dacă un proiect produce 10 barili de petrol pe zi și rata actuală a pieței este de 35.000 USD pe baril – acest număr variază constant din cauza mai multor factori – atunci costul cu ridicata al proiectului va fi de 350.000 USD.

Acum presupuneți că prețul petrolului este de 60 de dolari pe baril, taxele de despăgubire sunt de 7,5%, iar dobânda netă pe venit – procentul dobânzii de lucru primite după achitarea redevențelor – este de 80%. În prezent, fântânile pompează 10 barili de petrol pe zi, ceea ce reprezintă o producție brută de 600 USD pe zi. Înmulțiți acest lucru cu 30 de zile (numărul utilizat de obicei pentru a calcula producția lunară), iar proiectul înregistrează venituri brute de 18.000 USD pe lună. Apoi, pentru a calcula venitul net, scădem 20% din 18.000 USD, ceea ce ne aduce la 14.400 USD.

Apoi se plătește taxa de despăgubire, care va fi de 7,5% din 14.400 USD (Notă: Proprietarii de terenuri trebuie să plătească acest impozit și pe veniturile din redevențe). Acest lucru aduce venitul net la aproximativ 13.320 USD pe lună sau aproximativ 159.840 USD pe an. Dar toate cheltuielile de exploatare plus orice costuri suplimentare de foraj trebuie plătite și din acest venit. Ca urmare, proprietarul proiectului poate primi venituri din proiect doar 125.000 USD pe an, presupunând că nu sunt forate noi puțuri. Desigur, dacă sunt forate noi puțuri, acestea vor oferi o deducere fiscală substanțială plus o producție suplimentară pentru proiect.

Linia de fund

acreditați, ceea ce înseamnă că îndeplinesc anumite cerințe de venit și valoare netă. Dar pentru cei care se califică, participarea la un proiect independent de petrol și gaze poate oferi rentabilități puternice pe bază de avantaje fiscale.