Sistem de gestionare a comenzilor (OMS)

Ce este un sistem de gestionare a comenzilor (OMS)? 

Un sistem de gestionare a comenzilor (OMS) este un sistem electronic dezvoltat pentru a executa comenzi de valori mobiliare într-un mod eficient și rentabil. Brokerii și dealerii folosesc sisteme de gestionare a comenzilor atunci când completează comenzi pentru diferite tipuri de valori mobiliare și pot urmări progresul fiecărei comenzi în întregul sistem. Un OMS este denumit și un „sistem de gestionare a comenzilor comerciale”.

Chei de luat masa

• Un sistem de gestionare a comenzilor este un sistem software care facilitează și gestionează executarea comenzilor comerciale.
• Pe piețele financiare, un ordin trebuie plasat într-un sistem de tranzacționare pentru a executa un ordin de cumpărare sau de vânzare pentru un titlu.
• Brokerii și dealerii folosesc sisteme de gestionare a comenzilor atunci când completează comenzi pentru diferite tipuri de valori mobiliare și pot urmări progresul fiecărei comenzi în întregul sistem.
• Un OMS eficient ajută firmele cu monitorizarea în timp real a pozițiilor și capacitatea de a preveni încălcările reglementărilor.

Înțelegerea unui sistem de gestionare a comenzilor (OMS)

Un sistem de gestionare a comenzilor este un sistem software care facilitează și gestionează executarea comenzilor comerciale. Pe piețele financiare, un ordin trebuie plasat într-un sistem de tranzacționare pentru a executa un ordin de cumpărare sau de vânzare pentru un titlu. Un ordin de tranzacționare conține de obicei următoarele informații:

• Identificator de securitate ( bifator )
• Tipul comenzii (cumpărați, vindeți sau scurtați)
• Dimensiunea comenzii
• Tipul comenzii (de exemplu, piață, limită, oprire etc.)
• Instrucțiuni de comandă (de exemplu, comandă de zi, completare sau ucidere, bun până la anulare etc.)
• Transmiterea comenzilor (broker, ECN, ATC etc.)

Un sistem de gestionare a comenzilor execută tranzacții printr-un sistem software utilizând protocolul FIX. FIX sau Financial Information eXchange  este un protocol de comunicații electronice utilizat pentru schimbul de informații internaționale în timp real privind schimbul de miliarde de dolari al tranzacțiilor și piețelor de valori mobiliare.

Cu toate acestea, comunicarea tranzacțiilor se poate face și prin utilizarea unei interfețe personalizate de programare a aplicațiilor (API). Protocolul FIX leagă fonduri speculative și firme de investiții de sute de contrapartide din întreaga lume care utilizează OMS.

consideratii speciale

OMS poate fi utilizat atât pe partea de cumpărare, cât și pe cea de vânzare pentru a permite firmelor să gestioneze ciclul de viață al tranzacțiilor lor și să automatizeze și să eficientizeze investițiile din portofoliile lor. Pentru revizuire, partea de cumpărare este un segment din Wall Street alcătuit din instituții de investiții, cum ar fi fondurile mutuale, fondurile de pensii și firmele de asigurări, care tind să cumpere porțiuni mari de valori mobiliare în scopul gestionării banilor.

Partea de cumpărare este opusă celei de vânzare. Partea de vânzare nu face investiții directe, ci oferă mai degrabă pieței de investiții recomandări de investiții pentru upgrade-uri,  retrogradări, prețuri țintă și alte opinii. Împreună, partea de cumpărare și partea de vânzare alcătuiesc ambele părți ale Wall Street.

Există multe produse și valori mobiliare care pot fi tranzacționate sau monitorizate cu un sistem de gestionare a comenzilor. Unele dintre instrumentele financiare tranzacționate utilizând un OMS includ:

• Acțiuni
• Produse cu venit fix, cum ar fi obligațiunile
• Valute
• Mărfuri precum țițeiul sau cuprul
• Împrumuturi
• Bani gheata
• Instrumentele derivate, care ar putea consta în opțiuni privind ratele dobânzii și valute

De obicei, numai membrii de schimb se pot conecta direct la un schimb, ceea ce înseamnă că un OMS din partea de vânzare are, de obicei, conectivitate de schimb, în ​​timp ce un OMS din partea de cumpărare este preocupat de conectarea la firmele din partea de vânzare. Atunci când o comandă este executată din partea de vânzare, OMS din partea de vânzare trebuie să-și actualizeze starea și să trimită un raport de execuție către firma de origine a comenzii.

Un OMS ar trebui, de asemenea, să permită firmelor să acceseze informații despre comenzile introduse în sistem, inclusiv detalii despre toate comenzile deschise și comenzile finalizate anterior. Sistemul de gestionare a comenzilor susține gestionarea portofoliului prin traducerea acțiunilor de alocare a activelor intenționate în comenzi comercializabile pentru partea de cumpărare.

Avantajele unui OMS

Multe sisteme de gestionare a comenzilor oferă soluții de tranzacționare în timp real, care permit utilizatorului să monitorizeze prețurile pieței și să execute ordine în mai multe schimburi pe toate piețele instantanee prin streaming de prețuri în timp real. Unele dintre beneficiile pe care firmele le pot obține dintr-un sistem de gestionare a comenzilor includ gestionarea comenzilor și alocarea activelor portofoliilor.

Un OMS eficient este esențial pentru a ajuta la respectarea reglementărilor, inclusiv verificări în timp real ale tranzacțiilor, înainte și după intrare. Sistemele de gestionare a comenzilor ajută ofițerii de conformitate să urmărească ciclul de viață al tranzacțiilor pentru a determina dacă există o activitate ilicită sau o fraudă financiară, precum și orice încălcare a reglementărilor de către un angajat al firmei. Un OMS poate îmbunătăți fluxul de lucru și comunicarea între administratorii de portofoliu, comercianții și ofițerii conformi

Sistemele de gestionare a comenzilor reprezintă o dezvoltare importantă în industria serviciilor financiare datorită monitorizării în timp real a pozițiilor, capacității de a preveni încălcările reglementărilor, vitezei și acurateței executării tranzacțiilor și reducerilor semnificative de costuri care rezultă.