Profitul operațional față de venitul net: Care este diferența?

Profitul operațional față de venitul net: o prezentare generală

Doi termeni importanți găsiți în de profit și profitul operațional și venitul net. Ambele valori ale profitului arată nivelul de rentabilitate pentru o companie, dar diferă în moduri importante. Profitul operațional arată câștigurile unei companii după ce toate cheltuielile sunt scoase, cu excepția costului datoriilor, impozitelor și anumitor elemente unice. Venitul net, pe de altă parte, arată profitul rămas după ce toate costurile suportate în perioada respectivă au fost scăzute din veniturile generate din vânzări.

Venitul este suma totală a veniturilor din vânzarea produselor sau serviciilor unei companii. De exemplu, veniturile pentru un magazin alimentar ar include vânzarea de orice, de la produse la mâncare pentru câini. Veniturile se găsesc chiar în partea de sus a declarației de profit și pierdere, iar toate calculele de rentabilitate încep cu venituri, motiv pentru care este adesea denumit numărul „ liniei de top ” a unei companii.

Chei de luat masa

• Profitul operațional este profitul unei companii după ce toate cheltuielile sunt eliminate, cu excepția costului datoriilor, impozitelor și anumitor elemente unice.
• Venitul net este profitul rămas după ce toate costurile suportate în această perioadă au fost scăzute din veniturile generate din vânzări.
• Profitul operațional ajută la separarea profitului unei companii, arătând câștigurile din conducerea afacerii.
• Venitul net este important deoarece include toate veniturile și costurile și este utilizat pentru a calcula câștigurile pe acțiune.

Profit operational

Profitul operațional este suma veniturilor care rămâne după scăderea cheltuielilor de exploatare variabile și fixe ale unei companii. Cu alte cuvinte, profitul operațional este profitul pe care o companie îl câștigă din afacerea sa. Valoarea include cheltuielile pentru materiile prime utilizate în producție pentru a crea produse de vânzare, numite costul mărfurilor vândute sau COGS. Profitul operațional include, de asemenea, toate costurile zilnice ale conducerii unei afaceri, cum ar fi chiria, utilitățile, salarizarea și amortizarea. Amortizarea este procesul contabil care împarte costul unui activ, cum ar fi echipamentul, pe durata de viață utilă a activului.

Costurile generale, cum ar fi vânzările, cheltuielile generale și administrative (SG&A) sunt, de asemenea, deduse din venituri și reflectate în profitul operațional. Costurile generale nu sunt legate direct de producție, cum ar fi cheltuielile pentru administrarea biroului corporativ. Vă rugăm să rețineți că unele companii listează SG&A în cadrul cheltuielilor de exploatare, în timp ce altele îl separă ca element propriu rând.

Profitul operațional poate fi calculat după cum urmează:

Profit din exploatare = Venituri din exploatare – COGS – Cheltuieli de exploatare – Amortizare și amortizare

Profitul din exploatare – numit și venitul din exploatare – este rezultatul scăderii cheltuielilor de exploatare ale unei companii din profitul brut. Profitul brut este venitul minus COGS-urile unei companii, care furnizează profitul din producție sau operațiuni de bază. De exemplu, un producător de mașini ar arăta profit brut în partea superioară a declarației de profit și pierdere, care reprezintă venitul din vânzările de mașini minus COGS și orice costuri de producție legate direct de fabricarea mașinilor.

Profitul din exploatare duce metrica rentabilității cu un pas mai departe pentru a include toate cheltuielile de exploatare, inclusiv cele incluse în calculul profitului brut. Ca rezultat, profitul operațional este tot profitul generat, cu excepția dobânzii la datorii, impozite și orice elemente unice, cum ar fi vânzarea unui activ. Acesta este motivul pentru care venitul din exploatare este denumit și câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT). Profitul operațional reprezintă puterea de câștig a unei companii în ceea ce privește veniturile generate de operațiunile în curs. 

Marja de operare

Marja profitului operațional al unei companii este profitul operațional ca procent din venituri. Deci, dacă o companie ar avea un profit operațional de 50 USD generat din venituri de 200 USD, marja operațională ar fi de 0,25 (50 USD / 200 USD). Înmulțim cu 100 pentru a muta zecimalul cu două poziții pentru a crea un procent, ceea ce înseamnă că ar fi egal cu o marjă de profit operațional de 25%.

Marja de profit operațional arată cât de eficientă este o companie în gestionarea costurilor sale, ceea ce oferă o evaluare a forței managementului unei companii. Marja este cel mai bine evaluată în timp și comparată cu cele ale firmelor concurente. O marjă de profit operațională mai mare înseamnă că compania își gestionează bine costurile și câștigă mai mult din venituri pe dolar din vânzări.

Venit net

Venitul net, numit și liniei de jos ” a unei companii.

Venitul net este rezultatul tuturor costurilor, inclusiv a cheltuielilor cu dobânzile pentru datorii restante, impozite și orice element unic, cum ar fi vânzarea unui activ sau diviziune. Venitul net este important deoarece arată profitul unei companii pentru perioada respectivă, luând în considerare toate aspectele afacerii. Cu alte cuvinte, venitul net include venituri, COGS, cheltuieli generale și cheltuieli de exploatare, profit din exploatare, costuri ale datoriilor, impozite și orice alt element financiar care adaugă sau scade veniturile companiei. Investitorii pot auzi sau citi adesea venitul net descris drept câștiguri, care sunt sinonime între ele.

Câștigurile pe acțiune (EPS)

Întreprinderile folosesc venitul net pentru a-și calcula  câștigurile pe acțiune (EPS). Rezultatul pe acțiune este venitul net împărțit la acțiunile restante ale societății pe acțiuni comune. Companiile emit acțiuni pentru a strânge bani sau capital, care este investit în afacere pentru a extinde operațiunile, a crește vânzările, a cumpăra active și, în cele din urmă, a crește profitul.

Investitorii doresc de obicei să știe cât de mult se generează profit pe acțiune, deoarece arată cât de bine a investit o companie acele fonduri care au fost strânse din emiterea de acțiuni. Un câștig pe acțiune mai mare înseamnă că o companie crește profiturile pe baza numărului de acțiuni pe care le-a emis. EPS este util, deoarece poate fi folosit pentru a compara profitul companiilor din diferite industrii, deoarece este o valoare universală pe care toate companiile cotate la bursă o folosesc pentru măsurarea profitabilității. EPS arată, de asemenea, cât de bine investește echipa de conducere a unei companii în viabilitatea financiară pe termen lung a companiei.

Dacă o companie își poate crește în mod constant venitul net în timp, prețul acțiunilor sale va crește probabil pe măsură ce investitorii cumpără acțiuni restante. Ca urmare, un EPS mai mare duce de obicei la un preț ridicat al acțiunilor – toate celelalte fiind egale.

Diferențe cheie

Cheltuielile care fac parte din calcularea venitului net, dar nu a profitului operațional, includ plăți pe datorii, dobânzi la împrumuturi și plăți unice pentru evenimente neobișnuite, cum ar fi procesele. Veniturile suplimentare care nu sunt considerate venituri sunt, de asemenea, luate în considerare în calculul venitului net și includ dobânzile obținute din investiții și fonduri din vânzarea activelor care nu sunt asociate operațiunilor primare.

Este important de reținut că o companie poate genera un număr pozitiv pentru profitul operațional, dar poate avea o pierdere sau poate raporta un venit net negativ pentru trimestrul sau anul fiscal. Dacă, de exemplu, o companie generează un profit operațional de 100 de milioane de dolari, dar compania are o sumă semnificativă de datorii în bilanț, cheltuielile cu dobânzile ar fi deduse din profitul operațional pentru a calcula venitul net. Dacă cheltuielile cu dobânzile ar fi de 110 milioane de dolari pentru perioada respectivă, compania ar înregistra o pierdere de 10 milioane de dolari în venitul net, în ciuda faptului că ar produce un profit operațional de 100 de milioane de dolari.

Ca rezultat, ar trebui analizate toate valorile de rentabilitate dintr-o declarație de profit și pierdere, inclusiv profitul brut, profitul operațional și venitul net pentru a determina unde își câștigă profiturile compania sau unde își pierd banii.

În timp ce atât profitul operațional, cât și venitul net sunt măsurători ale profitabilității, profitul operațional este doar unul dintre numeroasele calcule care apar pe parcurs de la venitul total la venitul net.