Netback de operare

Ce operează Netback?

Netback-ul operațional este o măsură financiară care nu este general acceptată prin principiul contabilității (GAAP), utilizată în mod obișnuit în industria petrolului și a gazelor pentru a determina cât profit generează companiile din întreprinderile lor. Se calculează scăzând din venituri toate costurile asociate cu introducerea pe piață a petrolului, inclusiv transportul, redevențele și cheltuielile de producție.

Netback-ul operațional este prezentat pe o valoare absolută și pe bază de unitate și poate fi utilizat ca punct  de referință pentru a compara performanța dintre perioadele de timp, operațiuni și concurenți.

Chei de luat masa

• Netback-ul operațional este o măsură non-GAAP a veniturilor din petrol și gaze, net de redevențe, producție și cheltuieli de transport.
• Rezumă toate costurile asociate aducerii unui produs pe piață, arătând cât de eficiente și profitabile sunt eforturile companiei.
• Netback-ul operațional poate fi prezentat pe o valoare absolută sau pe bază de unitate.
• Poate fi folosit ca etalon pentru a compara performanța dintre perioadele de timp, operațiuni și concurenți.

Cum funcționează Netback-ul de operare

Resursele energetice nu cad din copaci. O mulțime de timp, efort și bani merg pentru identificarea rezervelor de petrol, forarea lor din pământ și transformarea lor în produsul finit gata de consum.

Netback-ul operațional oferă un rezumat al costurilor asociate cu aducerea petrolului pe piață. Ne spune cantitatea de bani pe care compania o generează de fapt și păstrează pentru sine pe baril, profitul net, deducând toate costurile de funcționare din prețul mediu realizat.

Cheltuielile care sunt luate în considerare și scăzute din orice venituri obținute includ extracția, procesul de forare a petrolului din sol, rafinare, comercializare, salariile plătite personalului și transportul. Redevențele, plățile datorate proprietarului terenului care este forat, sunt, de asemenea, incluse în ecuație.

Evident, cu cât netback-ul de operare este mai mare, cu atât mai bine. Recuperarea unui procent mai mare din prețul final de vânzare indică o eficiență și o putere de câștig mai mari. 

Avantajele operațiunii Netback

Companiilor din această linie de lucru, precum și investitorilor, le pasă, în general, mai mult de profit decât de venituri. A face o mulțime de vânzări este grozav, dar ceea ce este mai important este să aflăm cât de mulți din acești bani a ajuns compania să se mențină din eforturile sale. O linie superioară îmbucurătoare înseamnă puțin dacă costurile necesare pentru a fi realizate au fost la fel de mari sau mai mari. 

Netback-ul operațional este o măsură care ne poate ajuta să stabilim cât de mult venit a rămas după contabilizarea tuturor cheltuielilor inevitabile. Analiștii se bazează pe operațiunea netback pentru a determina cât de eficientă este o companie în extragerea și vânzarea produsului său. Cifra rezultată poate fi apoi utilizată pentru a compara operațiunile diferiților producători de petrol și gaze – și pentru a evalua care sunt cele mai profitabile și care câștigă cei mai mulți bani din activitățile lor.

Redarea operațională permite, de asemenea, producătorilor să identifice care dintre proiectele sale sunt mai profitabile. Aceste informații pot fi la îndemână, ajutând la identificarea operațiunilor de pierdere, la stabilirea unor modalități potențiale de a câștiga mai mulți bani în viitor și la proiectarea potențialului de câștig al anumitor fântâni înainte de a fi de acord să exploateze în ele.

Exemplu de operare Netback

Compania de ficțiune Big Oil Corp. are operațiuni pe tot globul, inclusiv în Canada. Compania vinde petrol la un preț mediu de 50 USD pe baril și, în acea parte specială a lumii, achită pentru fiecare 5 $ în drepturi de autor, 15 USD în costuri de producție și 8 USD în costuri de transport.

Scadeți aceste cheltuieli din prețul de vânzare de 50 USD, iar Big Oil Corp. rămâne cu un netback operațional de 22 USD (50 USD – 5 USD – 15 USD – 8 USD = 22 USD). Acest netback operațional calculat poate fi comparat cu performanța anterioară a operațiunilor specifice sau cu performanța unei companii rivale în aceeași regiune.

consideratii speciale

La fel ca majoritatea celorlalte valori statistice financiare, operațiunea netback nu este lipsită de defecte.

În primul rând, măsurile non-GAAP nu sunt necesare pentru a se conforma principiilor contabile general acceptate (GAAP), ceea ce înseamnă că operațiunea de netback operațională poate fi calculată de către companii folosind diferite formule. Pentru investitori, este, prin urmare, necesar să se stabilească modul în care fiecare companie funcționează operând netback, mai ales atunci când se caută să utilizeze metrica în scopuri comparative.

Important

Netback-ul operațional este o măsură care nu este conform GAAP, astfel încât formula companiilor de petrol și gaze pe care o folosesc pentru a calcula poate varia ușor.

Un alt factor important care trebuie avut în vedere este faptul că valorile acceptabile de netback operaționale pot varia considerabil în funcție de tipul de proiecte întreprinse. De exemplu, unele țări sunt mai scumpe de operat decât altele, în timp ce costurile forajului pe mare pot diferi de extracția terestră.

Cu alte cuvinte, pentru cele mai bune rezultate, operațiunea netback operațională ar trebui aplicată de la caz la caz, iar comparațiile ar trebui făcute numai între tipuri similare de întreprinderi.