Supracumpărat

Ce este Overbought?

Supracumpărarea este un termen folosit atunci când se crede că un titlu tranzacționează la un nivel peste valoarea sa intrinsecă sau justă. Supracumpărarea descrie, în general, mișcarea recentă sau pe termen scurt a prețului titlului și reflectă o așteptare că piața va corecta prețul în viitorul apropiat. Această credință este adesea rezultatul analizei tehnice a istoricului prețurilor garanției, dar pot fi folosite și elemente fundamentale. Un stoc care este supracumpărat poate fi un bun candidat pentru vânzare.

Opusul supracumpărării este supravândut, unde se crede că un titlu se tranzacționează sub valoarea sa intrinsecă.

Chei de luat masa

• Supracumpărarea se referă la un titlu cu un preț mai mare decât valoarea sa intrinsecă.
• Mulți investitori folosesc rapoarte preț-câștig (P / E) pentru a determina dacă un stoc este supracumpărat, în timp ce comercianții folosesc indicatori tehnici, cum ar fi indicele de putere relativă (RSI).
• Analiza fundamentală poate fi, de asemenea, utilizată pentru a compara prețul de piață al unui activ cu valoarea estimată a acestuia pe baza situațiilor financiare sau a altor factori de bază.
• În cele din urmă, supra-cumpărarea este un termen subiectiv. Întrucât comercianții și analiștii folosesc toți instrumente diferite, unii pot vedea un activ supra-cumpărat, în timp ce alții văd un activ care trebuie să crească în continuare.

Excesul de cumpărare a fost explicat

Supra-cumpărarea se referă la o garanție care a fost supusă unei presiuni ascendente persistente și care sugerează că o analiză tehnică ar trebui corectată. Tendința de urcare se poate datora știrilor pozitive privind compania, industria sau piața în general. Presiunea de cumpărare se poate hrăni singură și poate duce la creșterea continuă, dincolo de ceea ce mulți comercianți consideră rezonabilă. Atunci când acesta este cazul, comercianții se referă la activ ca supra-cumpărat și mulți vor paria pe o inversare a prețului.

Fundamental supracumpărat

În mod tradițional, indicatorul standard al valorii unei acțiuni a fost raportul analiză fundamentală, care utilizează factori macroeconomici și industriali pentru a determina un preț rezonabil pentru un stoc.

Tehnic supracumpărat

Creșterea analizei tehnice a permis comercianților să se concentreze pe indicatorii unui stoc pentru a prognoza prețul. Acești indicatori măsoară prețul, volumul și impulsul recent. Comercianții folosesc instrumente tehnice pentru a identifica acțiunile care au devenit supraevaluate în tranzacționarea recentă și se referă la aceste acțiuni ca supra-cumpărate.

Unii comercianți folosesc canale de stabilire a prețurilor, cum ar fi  Bollinger Bands,  pentru a identifica zonele supra-cumpărate. Pe un grafic, benzile Bollinger sunt poziționate la un multiplu al deviației standard a unui stoc   deasupra și sub o  medie mobilă exponențială. Când prețul atinge banda superioară, acesta poate fi supracumpărat.

Cum se identifică stocurile supra-cumpărate cu RSI

Analiza tehnică a oferit comercianților calcule din ce în ce mai sofisticate pentru a identifica stocurile supra-cumpărate. Oscilatorul stochastic al lui George Lane, pe care l-a dezvoltat în anii 1950, examinează mișcările recente ale prețurilor pentru a identifica schimbările iminente în impulsul și tendința de stabilire a prețurilor. Acest oscilator a pus bazele indicatorului tehnic care a devenit principalul indicator al unui stoc supra-cumpărat, indicele de rezistență relativă (RSI). RSI măsoară puterea din spatele mișcărilor prețurilor într-o perioadă recentă, de obicei 14 zile, utilizând următoarea formulă:

RS reprezintă raportul dintre mișcarea medie ascendentă și mișcarea descendentă pe o perioadă de timp specificată. Un RSI ridicat, în general peste 70, indică comercianților că un stoc poate fi supra-cumpărat și că piața ar trebui să corecteze cu presiune descendentă pe termen scurt. Mulți comercianți folosesc canale de prețuri precum Bollinger Bands pentru a confirma semnalul pe care îl generează RSI. Pe o diagramă, benzile Bollinger se află la o abatere standard peste și sub media mobilă exponențială a prețului recent al unei acțiuni. Analiștii care identifică un stoc cu un RSI ridicat și un preț care se îndreaptă spre capătul superior al benzii sale superioare Bollinger îl vor considera probabil ca fiind supracumpărat.

Exemplu de condiții de supracumpărare care utilizează RSI

Iată un exemplu de grafic cu o valoare RSI ridicată care sugerează condiții de supra-cumpărare:

În graficul de mai sus, condițiile RSI supravândute (sub 30) au prezis o revenire a prețului acțiunilor în octombrie. Condițiile RSI supra-cumpărate (peste 70) din februarie ar putea indica faptul că stocul se va consolida sau se va micșora pe termen scurt.