Plan de pensii suprafinanțat
Ce este un plan de pensii suprafinanțat?
Un plan de pensii suprafinanțat este un plan de pensii al companiei care are mai multe active decât datorii. Cu alte cuvinte, există un excedent de bani necesar pentru acoperirea prestațiilor lunare curente și viitoare pentru pensionari. Deși standardele contabile permit companiei să înregistreze excedentul ca venit net, nu poate fi plătit acționarilor societate, precum alte venituri ca acesta este rezervat pentru pensionari actuale și viitoare.
Chei de luat masa
- Un plan de pensii suprafinanțat este un plan de pensii al companiei care are fonduri mai mult decât suficiente pentru a acoperi beneficiile actuale și viitoare pentru angajați.
- Fondurile de pensii sunt de obicei investite în titluri financiare, inclusiv acțiuni, fonduri mutuale și obligațiuni.
- În timp, planurile de pensii pot deveni suprafinanțate ca urmare a perioadelor lungi de creștere a pieței de valori.
Înțelegerea unui plan de pensii suprafinanțat
Un plan de pensii este un tip de plan cu beneficii definite în care angajatorii contribuie cu bani în numele angajaților lor pe baza unei formule care ia în considerare salariul angajatului și durata angajării. Fondurile din multe pensii sunt investite în valori mobiliare individuale, cum ar fi acțiuni, și într-un coș de valori mobiliare, cum ar fi fonduri mutuale. Multe fonduri de pensii sunt, de asemenea, investite în obligațiuni, care sunt instrumente de datorie care plătesc de obicei dobânzi pe durata de viață a obligațiunii.
Scopul este ca fondul de pensii să crească ca urmare a câștigurilor din investiții și a oricăror dobânzi obținute din titluri. Creșterea câștigurilor din investiții ale fondului este extrem de importantă, deoarece majoritatea beneficiilor lunare plătite unui angajat provin de obicei din aceste câștiguri, în timp ce contribuțiile angajatorilor reprezintă o parte mai mică din beneficiile lunare. În timp, planurile de pensii pot deveni suprafinanțate ca urmare a perioadelor lungi de creștere a pieței de valori. Ca urmare a unei pensii suprafinanțate, există fonduri mai mult decât suficiente pentru a plăti angajaților atât beneficii lunare curente, cât și viitoare.
Cu toate acestea, este de obicei mai frecvent ca un plan de pensii să fie subfinanțat, deoarece deficiențele de investiții tind să fie mai frecvente. O pensie subfinanțată este atunci când nu există suficiente fonduri în plan pentru a acoperi prestațiile curente sau viitoare de pensie.
Raportul de finanțare
Cât de bine este finanțat un plan de pensii este determinat prin calcularea raportului de finanțare al planului. Raportul de finanțare este rezultatul împărțirii activelor totale într-un plan la valoarea beneficiilor care urmează să fie plătite. Un plan de pensii care are un raport de finanțare mai mic de 100% înseamnă că nu are suficiente fonduri pentru a acoperi datoriile viitoare sau prestațiile lunare. O pensie suprafinanțată ar avea un raport de finanțare mai mare de 100%.
Cu toate acestea, doar pentru că un raport de finanțare este sub 100%, nu înseamnă neapărat că pensia are probleme sau este în pericol de a nu-și îndeplini angajamentele financiare. De obicei, o pensie care are un raport de finanțare de 80% sau mai mult este considerată stabilă. De exemplu, începând din iulie 2020 (cele mai recente cifre din 2 decembrie 2020), pensiile au fost finanțate cu 81,1% pentru cele mai mari 100 de planuri de beneficii definite corporative. Aceste planuri s-au bucurat de surplusuri în timpul bulei dot-com și în anii care au precedat Marea Recesiune, dar nu au reușit să beneficieze de piața taurină din ultimul deceniu.
Beneficiile unui plan de pensii suprafinanțat
Nivelul de finanțare al unui plan de pensii este o indicație a stării de sănătate a planului și a probabilității ca compania să poată plăti prestațiile lunare de pensionare atunci când angajații se pensionează. Dacă planul de pensii este finanțat în proporție de peste 100%, este un plan suprafinanțat și este un lucru bun pentru beneficiari. Înseamnă că compania a economisit deja mai mult decât suficienți bani pentru a plăti beneficii de pensionare proiectate pentru lucrătorii și pensionarii actuali.
Un plan de pensii bine finanțat sau supra-finanțat poate asigura liniștea sufletească angajaților că beneficiile lor lunare de pensionare ar trebui să fie acolo în anii lor de aur.
Modul în care sunt estimate beneficiile planului de pensii
Estimarea sumei de bani de care o companie va trebui să își achite obligațiile de pensie nu este o simplă întreprindere. Un actuar este un profesionist care utilizează analize matematice și statistice pentru a măsura riscurile și obligațiile financiare pentru companii în viitor. Actuarii creează modele matematice pentru a încerca să prezică cât vor trăi angajații și soții lor, creșterea salariilor viitoare, la ce vârstă se vor retrage angajații și suma de bani pe care o companie o va câștiga din investirea economiilor sale de pensii. Estimarea rezultată este suma de bani pe care compania ar fi trebuit să o economisească în fondul de pensii.
Actuarii calculează suma contribuțiilor pe care o companie trebuie să le plătească într-o pensie, pe baza beneficiilor pe care participanții le primesc sau le sunt promise și a creșterii estimate a investițiilor planului. Aceste contribuții sunt deductibile de către angajator.
Câți bani finalizează planul la sfârșitul anului depinde de suma pe care au plătit-o participanților și de creșterea investiției care a fost câștigată din bani. Ca atare, schimbările de pe piață pot face ca un fond să fie subfinanțat sau suprafinanțat.
consideratii speciale
În unele cazuri, planurile de beneficii definite pot fi suprafinanțate în sute de mii sau chiar milioane de dolari. Din păcate, finanțarea excesivă nu este utilă în timp ce se află în plan (dincolo de sentimentul de securitate pe care îl poate oferi beneficiarilor). Un plan de pensii suprafinanțat nu va duce la creșterea beneficiilor pentru participanți și nu poate fi utilizat de către companie sau de către proprietarii săi.