Evaluarea suportului și rezistenței cu prețul în funcție de volum

Mulți spun că graficarea nu este altceva decât prezicerea direcției unui preț între niveluri semnificative de suport și rezistență. Știm că un nivel de asistență este un nivel de preț pe care un stoc a avut dificultăți să scadă sub. Aici mulți cumpărători tind să intre în stoc.

În mod similar, știm că rezistența este un nivel de preț peste care un stoc are dificultăți în urcare. Aici mulți cumpărători iau profit și intră pantaloni scurți. De obicei, prețul unei acțiuni va varia între aceste niveluri până când va izbucni sau se va defecta. Sute de metode diferite pot fi utilizate pentru a localiza aceste zone de de preț în volum sau PBV.

În acest articol, explicăm ce sunt diagramele PBV și explorăm tehnicile pe care le puteți utiliza pentru a efectua tranzacții eficiente folosind aceste diagrame.

Liniile de tendință, modelele de diagrame, punctele de pivot, liniile Fibonacci și liniile Gann sunt printre cele mai populare metode utilizate pentru identificarea zonelor de sprijin și rezistență. Dar diagramele PBV mai puțin utilizate, care ilustrează volumul folosind o histogramă de volum verticală, pot fi neprețuite atunci când se determină nu numai locația nivelurilor cheie de suport și rezistență, ci și puterea acestor niveluri.

Ce sunt diagramele PBV?

O diagramă PBV este pur și simplu histograma de volum standard reaplicată la preț în loc de timp (prețul este văzut pe axa Y și timpul pe axa X). Deci, în loc să puteți stabili când o acțiune intră și nu este favorabilă (indicată prin creșterea nivelului de volum în timp), PBV vă permite să determinați nivelul de cumpărare sau vânzare a dobânzii la un anumit nivel de preț. Diagramele PBV pot fi create în multe aplicații de graficare diferite, precum și prin utilizarea serviciilor de graficare online gratuite de pe site-uri web precum BigCharts.com și StockCharts.com.

Utilizarea diagramelor PBV

Diagramele PBV sunt relativ ușor de utilizat și de înțeles. Există trei elemente majore implicate:

• Puterea volumului indică cantitatea de acțiuni tranzacționate la nivelul de preț dat. Acest lucru este indicat de lungimea orizontală a histogramei PBV.
• Tipul de volum se referă la numărul de acțiuni vândute comparativ cu numărul de acțiuni cumpărate. Acest lucru este indicat de cele două culori diferite văzute pe fiecare bară.
• Reacții sau teste reușite înseamnă de câte ori un stoc testează și „revine” la un anumit nivel.

Împreună, acești trei factori vă vor permite să determinați puterea unui anumit nivel de preț. Odată ce aveți o idee bună despre puterea prețurilor, puteți combina aceste informații cu tendințele și alte studii pentru a determina nivelurile de suport și rezistență, pentru a găsi baze de suport și chiar pentru a juca goluri.

Găsirea bazelor de asistență

Bazele de asistență sunt pur și simplu cazuri în care un stoc variază înainte de a continua o tendință sau de a inversa. Pentru a determina când se bazează un stoc, urmați acești pași:

1. Desenați două linii paralele, orizontale, care conectează maxime și minime paralele într-un interval de tranzacționare, după o mișcare de tendință.
2. Apoi, utilizați histograma PBV pentru a vedea dacă aceste linii paralele sunt situate în apropierea nivelurilor cheie de preț.
3. În cele din urmă, rețineți presiunea de cumpărare sau de vânzare (culori), precum și volumul total pentru a determina în ce direcție este posibil să apară o rupere.

Figura de mai jos arată acum absorbitul Orașului Hudson Bancorp împreună cu histograma PBV. Privind acest grafic, putem vedea că barele albastre mai lungi indică presiunea sau suportul de cumpărare, în timp ce o bară roșie mai lungă indică presiunea sau rezistența la vânzare. Între timp, bara generală mai mare indică faptul că acest nivel special de preț este de interes pentru comercianți. În acest caz, observăm că 12,50 dolari par a fi un nivel la care putem urmări o ieșire în sus.

Localizarea nivelurilor de suport și rezistență

Nivelurile de suport și rezistență sunt pur și simplu domenii dincolo de care prețul are dificultăți în mișcare din cauza intereselor mari de cumpărare sau vânzare. Pentru a determina zonele de sprijin sau rezistență, pur și simplu faceți următoarele:

1. Identificați zonele în care histograma PBV arată un interes semnificativ de cumpărare sau vânzare.
2. Stabiliți dacă aceste interese mari cumpără sau vând interese.
3. Desenați linii de tendință orizontale paralele cu aceste bare PBV, acordând preferință celor care conectează, de asemenea, maxime și minime pe grafic.

Să aruncăm o privire la vechea diagramă Google (acum Alphabet Inc.) pentru un exemplu:

Tendința dintre aceste niveluri de suport și rezistență ar trebui să fie imediat evidentă. Aceste zone sunt cunoscute sub numele de „zone moi”, unde există doar bare de volum scurt între două bare lungi. O strategie comună este de a cumpăra și vinde pe baza tendințelor dintre aceste „zone moi”. În graficul de mai sus pentru Google, de exemplu, am căuta să scurtăm stocul când rupe Asistența 1 și să acoperim când atinge Asistența 2.

Redarea lacunelor

Lacunele apar atunci când prețul unui activ se deplasează rapid de la un punct la altul, creând un decalaj vizibil sau o pauză între prețurile din grafic. Puteți utiliza diagrame PBV pentru a ajuta la prezicerea momentului în care un stoc de creștere va găsi sprijin pur și simplu prin căutarea unei zone în care a existat mult interes anterior. De asemenea, golurile în sine pot produce zone de sprijin sau rezistență viitoare, care pot fi consolidate de histograma PBV. Să aruncăm o privire la câteva exemple:

În cazul DHB Industries acum absorbite (prezentat mai sus), un comerciant PBV ar căuta să cumpere un breakout din Rezistența 2 și să vândă când Rezistența 1 este atinsă. Observați că decalajul în jos creează o zonă cu foarte puțină rezistență la mișcări ascendente – acest lucru ne spune că este probabil ca a doua țintă să fie atinsă.

În cazul acum absorbit de Elan Corp. Observați că, odată ce rezistența cheie a fost ruptă, a existat o rezistență foarte mică la creștere.

În mod clar, PBV poate fi extrem de util atunci când este combinat cu goluri dacă încercați să cumpărați recuperări sau retrageri după apariția golurilor.

Linia de fund

Graficele PBV pot fi un instrument neprețuit în arsenalul de analiză a stocurilor. Atunci când combinați PBV cu alte metode, cum ar fi analiza liniei de trend și Fibonacci, este ușor să vedeți cât de multe informații suplimentare pot fi obținute din această metodă de diagramă. Iată câteva puncte cheie de reținut:

• Prima culoare reprezintă volumul în zilele în care prețul a crescut.
• A doua culoare reprezintă volumul în zilele în care prețul a scăzut.
• Când o culoare a barei este semnificativ mai lungă decât cealaltă, există o rezistență sau un suport puternic.
• Liniile de trend orizontale conectează partea superioară a barei PBV pentru rezistență și partea inferioară a barei PBV pentru sprijin.
• Barele PBV sunt utilizate pentru niveluri de suport și rezistență, baze de tranzacționare și zone de decalaj.

Notă: Acest articol a fost scris cu ajutorul lui Cal Stanke, cofondator al ChartSetups.com, unde folosește pe larg analiza PBV în propria sa cercetare.