Profitarea
Ce este profitul?
Luarea de profit este actul de a vinde un titlu pentru a bloca câștigurile după ce a crescut considerabil. În timp ce procesul îl avantajează pe investitorul care își ia profiturile, acesta poate afecta alți investitori prin trimiterea de acțiuni din investiția lor mai mici, fără notificare prealabilă.
Profitarea poate afecta un stoc individual, un anumit sector sau piața financiară largă. Dacă există o scădere neașteptată a unui indice de acțiuni sau de capitaluri proprii care a crescut, fără știri sau evenimente externe care să susțină o vânzare, acesta poate fi atribuit multor investitori care obțin profituri.
Chei de luat masa
- Odată cu obținerea de profit, un investitor încasează câteva câștiguri într-un titlu care s-a adunat de la momentul cumpărării.
- Luarea de profit beneficiază investitorul de a obține profituri, dar poate afecta un investitor care nu vinde, deoarece împinge prețul acțiunilor mai mic, cel puțin pe termen scurt.
- Luarea de profit poate fi declanșată de un catalizator specific stocului, cum ar fi un raport trimestrial mai bun decât se aștepta sau o actualizare a analiștilor.
- Luarea de profit poate atinge, de asemenea, un sector larg sau piața generală; în acest caz, ar putea fi declanșat de un eveniment mai mare, cum ar fi un raport economic pozitiv sau o modificare a politicii monetare a Rezervei Federale.
Înțelegerea profitului
În timp ce luarea de profit poate afecta orice garanție care a avansat (de exemplu, acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și / sau fonduri tranzacționate la bursă ), oamenii folosesc termenul cel mai frecvent în raport cu acțiuni și indici de capitaluri proprii.
Un catalizator specific declanșează adesea obținerea de profit, cum ar fi un stoc care depășește un anumit preț țintă; cu toate acestea, luarea de profit poate apărea, de asemenea, doar pentru că prețul unui titlu a crescut brusc într-o perioadă scurtă de timp. Un catalizator care declanșează frecvent luarea de profit într-o acțiune este raportul trimestrial sau anual de venituri (formulare SEC 10-Q sau respectiv 10-K ). Acesta este unul dintre motivele pentru care un stoc poate fi mai volatil în săptămânile din perioada în care raportează rezultatele.
Dacă un stoc a câștigat în mod semnificativ, comercianții și investitorii pot lua profituri chiar înainte ca compania să raporteze câștigurile, pentru a bloca câștigurile, mai degrabă decât a risca profiturile să se disipeze dacă raportul de câștiguri dezamăgește. De asemenea, investitorii pot lua profituri după raportarea câștigurilor pentru a preveni scăderi ulterioare (de exemplu, dacă compania a ratat așteptările privind câștigurile pe acțiune, creșterea veniturilor, marjele sau orientările).
Obținerea de profituri într-un sector specific
Luarea de profit într-un anumit sector – chiar și pe fundalul unei piețe bull puternice – ar putea fi declanșată de un eveniment specific sectorului respectiv. De exemplu, o acțiune clătită ar putea raporta câștiguri slab neașteptate într-un sector altfel fierbinte, care ar putea declanșa ulterior luarea de profit în întregul sector, din cauza fricii. Dacă o companie tehnologică promițătoare ar avea o ofertă publică inițială slabă (IPO), investitorii ar putea fi dornici să părăsească sectorul în general.
În cazul în care preluarea profitului este determinată de evenimente unice – cum ar fi ca răspuns la un raport de profit – direcția generală a stocului este puțin probabil să se schimbe pe termen lung, dar dacă profitul este ca răspuns la o problemă mai mare (de exemplu, deoarece îngrijorările legate de politica economică sau alte probleme macro) slăbiciunea stocului pe termen mai lung ar putea reprezenta un risc.
Luare de profit pe piață
Luarea de profit pe piața largă este de obicei un rezultat al datelor economice, cum ar fi un număr slab de salarizare din SUA sau o preocupare macroeconomică (cum ar fi preocupările privind nivelurile ridicate de datorii sau turbulențele valutare). În plus, profitul sistematic ar putea apărea din motive geopolitice, cum ar fi războiul sau actele de terorism.
Este important de reținut că luarea de profit este de obicei un fenomen pe termen scurt. Indicele bursier sau de capital propriu își poate relua avansul odată ce realizarea profitului și-a parcurs cursul. Cu toate acestea, o criză concertată de luare a profitului, care scade un stoc sau un indice cu câteva puncte procentuale, ar putea semnala o schimbare fundamentală a sentimentului investitorilor și prevestesc scăderi suplimentare viitoare.