Returnarea portofoliului
Ce este rentabilitatea portofoliului?
Rentabilitatea portofoliului se referă la câștigul sau pierderea realizată de un portofoliu de investiții care conține mai multe tipuri de investiții. Portofoliile își propun să furnizeze randamente pe baza obiectivelor declarate ale strategiei de investiții, precum și a toleranței la risc a tipului de investitori vizați de portofoliu.
Chei de luat masa
- O rentabilitate a portofoliului este o referință la cât câștigă sau pierde un portofoliu de investiții într-o anumită perioadă de timp.
- Investitorii au adesea mai multe tipuri de portofolii printre investițiile lor, într-un efort de a obține o rentabilitate echilibrată a investiției în timp.
- Opțiunile de portofoliu pentru investitori pot include fonduri cu capitalizare mică față de capitaluri mari, acțiuni față de obligațiuni, ETF-uri și o serie de alte posibilități.
Înțelegerea rentabilității portofoliului
Randamentele portofoliului urmăresc să îndeplinească criteriile de referință stabilite, ceea ce înseamnă un portofoliu teoretic diversificat de acțiuni sau obligațiuni și, în unele cazuri, un amestec al celor două clase de active. Investitorii au de obicei unul sau mai multe tipuri de portofolii printre investițiile lor și caută să obțină o rentabilitate echilibrată a investiției în timp.
Există numeroase tipuri de portofolii disponibile investitorilor, de la fonduri cu capitalizare mică până la fonduri echilibrate constând dintr-un mix de acțiuni, obligațiuni și numerar. Multe portofolii vor include, de asemenea, acțiuni internaționale, iar unele se concentrează exclusiv pe regiunile geografice sau pe piețele emergente.
Mulți manageri de investiții aleg portofolii care încearcă să compenseze declinurile din anumite clase de investiții prin proprietatea asupra altor clase care tind să se deplaseze în direcții opuse. De exemplu, mulți manageri de investiții tind să amestece atât obligațiuni, cât și acțiuni, deoarece prețurile obligațiunilor tind să crească atunci când acțiunile se confruntă cu reduceri abrupte. Acest lucru ajută la obținerea randamentului dorit al portofoliului în timp și la calmarea volatilității.
Un amestec de clase de active care tind să se deplaseze în direcții opuse, cum ar fi acțiuni și obligațiuni, este adesea un mod inteligent de a echilibra un portofoliu.
Returnări de portofoliu și reechilibrare
O bună practică urmată de mulți investitori este să își revizuiască portofoliile la sfârșitul fiecărui an și să facă ajustări pentru a-și îndeplini în continuare obiectivele de investiții.
De exemplu, un investitor ar putea avea un an excepțional cu un fond de creștere și să decidă să transfere unele dintre aceste câștiguri într-un fond valoric, anticipând că alți investitori se pot transforma înapoi în valoare.
Cum influențează investitorii portofoliul
Vârsta la care un investitor intenționează să retragă bani dintr-un portofoliu rămâne un factor critic în selectarea unui obiectiv de investiții adecvat. De exemplu, un investitor care este la doar câțiva ani de la pensionare dorește să-și protejeze câștigurile din portofoliu și probabil va investi într-un mix de numerar, piețe monetare și obligațiuni pe termen scurt.
Dimpotrivă, un tânăr investitor încearcă de obicei să-și asume un risc relativ mai mare, investind într-un mix de acțiuni, obligațiuni cu randament ridicat și, probabil, contracte futures gestionate, fiecare dintre acestea având potențialul de a depăși rata inflației în timp.
De remarcat, apariția erei internetului a oferit investitorilor acces aproape în timp real la randamentele pieței, precum și date de performanță relativă ușor accesibile. Atunci când investesc într-un fond mutual, investitorii pot trage graficele și randamentele fondurilor față de un indice de referință, precum și o medie a grupului egal, care se întoarce de obicei cu zece ani sau mai mult, precum și alocările de active de top ale anumitor fonduri.