Profit operațional de pre-furnizare — PPOP
Ce este profitul operațional în prealabil – PPOP?
Profitul operațional de pre-provizionare (PPOP) este suma veniturilor pe care le câștigă o bancă sau un tip similar de instituție financiară într-o anumită perioadă de timp, înainte de a lua în considerare fondurile alocate pentru a prevedea datorii neperformante viitoare. O bancă va reduce PPOP după ce deduce suma în dolari pe care o determină că trebuie alocată pentru a acoperi neplățile așteptate ale împrumuturilor și alte datorii neîncasabile.
PPOP oferă o estimare rezonabilă cu privire la ceea ce se așteaptă să rămână banca pentru profitul operațional, după ce în cele din urmă are loc ieșiri de numerar din cauza neîndeplinirii obligațiilor la împrumuturi.
chei de luat masa
- Profitul operațional de pre-furnizare (PPOP) este suma veniturilor pe care o instituție financiară, de obicei o bancă, le câștigă într-o anumită perioadă de timp înainte de a scădea fondurile alocate pentru a prevedea datorii neperformante viitoare.
- Băncile își raportează de obicei veniturile din exploatare ca PPOP, pentru a oferi investitorilor o perspectivă asupra profitului lor din exploatare – și presupunerea realistă, bazată pe experiența anterioară, că va pierde bani din neîndeplinirea obligațiilor de împrumut și alte datorii incasabile.
Înțelegerea profitului operațional de pre-furnizare — PPOP
Deoarece majoritatea băncilor au în mod obișnuit un portofoliu mare de împrumuturi restante către mulți clienți diferiți la un moment dat, este logic ca unele să fie implicite. Ca atare, ar fi inexact ca banca să considere întregul său profit din exploatare drept venituri pe care le va putea păstra. Datorită acestui fapt, băncile raportează în mod tipic lor venituri din exploatare ca PPOP, pentru a oferi investitorilor o perspectivă asupra profitului lor de funcționare, cu înțelegerea că aceasta ar putea totuși datorii suporta proaste, ceea ce ar reduce de linia de fund.
Suma PPOP scade în mod evident după ce fondurile sunt alocate pentru a acoperi potențiale datorii neperformante. Cu toate acestea, aceasta nu este considerată o ieșire de numerar pentru bancă. Suma pe care o bancă o deduce se bazează pe experiența de neîndeplinire a creditului.
Profitul operațional din provizionare se referă uneori la venitul net din provizionare, deși această cifră contabilizează alte cheltuieli, precum și provizioanele pentru pierderi.
Profitul operațional și ratele implicite de pre-furnizare
Ratele de delincvență la împrumuturile individuale de consum au fluctuat semnificativ în ultimele trei decenii. Cea mai mare a fost o creștere în jurul crizei financiare din 2008 și a Marii recesiuni, unde această cifră s-a apropiat de 5% în 2010. De atunci a scăzut treptat, atingând un nivel minim în 2015 cu puțin sub 2%;în trimestrul IV 2019, acesta se ridica la 2,34%, potrivit Bancii Rezervei Federale din St. Louis. În general, deceniul de la criză a fost o perioadă puternică pentru piața creditelor de consum în general. Au participat mai mulți clienți, cu niveluri de delincvență gestionabile.
Unele îngrijorări înconjoară ușoara creștere a numărului de delincvențe ale cardurilor de credit și ale împrumuturilor auto, alături de creșterea ratelor dobânzii și a incertitudinii din domeniul politic cu privire la noile reglementări. În general, totuși, acesta este un semn bun pentru bănci – nu pare să aibă nevoie să nu elimine fonduri semnificative din calculele lor de profit din exploatare în prealabil.
Alte măsuri de rentabilitate
Profitul operațional din provizionare este doar o măsură a profitului – una care este destul de specifică industriei bancare. Dar în afaceri, există multe forme de descriere a profitabilității și alte moduri includ acest tip de rapoarte:
- Marja brută (profit brut / vânzări nete * 100)
- Marja operațională (profit operațional / vânzări nete * 100)
- Rentabilitatea activelor (ROA (Venit net / Active * 100)
- Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) (Venit net / capitaluri proprii * 100)
Analiștii pot aplica unele sau toate ratele de rentabilitate de mai sus mai liberal între companii.