1 mai 2021 7:45
În ultimul sfert de secol, planurile 401 (k) au evoluat către schema dominantă de planuri de pensionare pentru majoritatea lucrătorilor din SUA. Deși au fost aduse multe îmbunătățiri structurii și caracteristicilor planurilor 401 (k) de la crearea lor, acestea nu sunt perfecte.
Iată șase probleme cu structura actuală a planului 401 (k), împreună cu modalități de atenuare a efectelor.
Chei de luat masa
- În timp ce planurile 401 (k) reprezintă o parte valoroasă a planificării pensionării pentru majoritatea lucrătorilor din SUA, acestea nu sunt perfecte.
- Valoarea planurilor 401 (k) se bazează pe conceptul de calculare a costului dolarului, dar aceasta nu este întotdeauna o teorie fiabilă.
- Multe planuri 401 (k) sunt scumpe din cauza costurilor administrative și de evidență ridicate.
Medie în dolari
Poate că ați cumpărat conceptul de calculare a costului în dolari, deoarece vi s-a explicat ca o metodologie prudentă de investiții. Din păcate, calcularea costului în dolari este pur și simplu o soluție convenabilă pentru a justifica contribuțiile canalizate de la angajator la planul dvs. 401 (k).
Pentru a explica, planurile cu contribuții definite, cum ar fi planul dvs. 401 (k), necesită contribuții periodice la contul dvs. de pensionare cu fiecare salariu. Din acest motiv, fără o teorie cum ar fi media costului în dolari, canalizarea banilor periodic de la salariu la opțiunile de investiții nu ar avea sens. Opțiunile dvs. de investiții pot fi pe deplin evaluate sau, și mai rău, supraevaluate în momentul contribuției.
Din fericire, puteți prelua controlul asupra procesului dvs. de investiții direcționând toate contribuțiile dvs. într-o opțiune de investiții conservatoare oferită în planul dvs. de pensionare. Apoi, când este momentul potrivit, puteți face o alocare strategică a investițiilor pentru unul sau mai multe dintre fondurile mai puțin conservatoare oferite în planul dvs. 401 (k).
Desigur, va trebui să determinați când comutatorul arată atractiv din punct de vedere al investiției. Cu toate acestea, ar trebui să vă așteptați la acest tip de responsabilitate dacă participați la un plan cu contribuții definite.
Orizonturi lungi de timp pentru investiții
Probabil vi s-a spus că angajatorul dvs. a stabilit un plan 401 (k) în numele dvs. pentru a vă oferi un plan de economii pe termen lung pentru pensionare. Având în vedere această premisă, ați putea crede că ar trebui să dezvoltați o alocare strategică pe termen lung a activelor bazată pe un orizont de timp care depășește un deceniu.
Din păcate, este foarte puțin probabil ca administratorii de portofoliu care gestionează în prezent opțiunile dvs. de investiții să le gestioneze peste 10 sau mai mulți ani. Așadar, pentru alocarea strategică cu un accent pe termen lung, fondurile indexate pot atenua nepotrivirea probabilă între mandatul pe termen scurt al administratorilor de fonduri și perioada de deținere a investițiilor pe termen mai lung.
Majoritatea fondurilor mutuale active nu își depășesc performanța indicelui sau a valorii de referință și este mai bine să vă puneți banii într-un fond index. O economie de 1% poate însemna zeci de mii de dolari în plus la pensionare.
Dacă fondurile indexate nu sunt oferite în planul dvs. 401 (k), administratorii actuali de fonduri vă vor gestiona banii pentru mulți ani de acum încolo. Cu toate acestea, există o altă opțiune.
În primul rând, puteți dezvolta un plan de contingență alocării active tactice în cazul în care unul dintre managerii dvs. de portofoliu renunță la responsabilitate. Apoi, puteți deschide un IRA tradițional sau IRA Roth și puteți contribui până la limita legală prin diferite fonduri indexate care nu sunt disponibile în planul dvs. 401 (k).
401 (k) Taxe
Un plan calificat 401 (k) este un beneficiu costisitor pentru angajați. Planurile 401 (k) implică numeroase probleme de conformitate care trebuie monitorizate și servicii și administrare constante. Mai mult, un număr de servicii de educație și comunicare trebuie oferite participanților la planificare.
Având în vedere aceste mandate, este foarte probabil să le plătiți prin lucruri precum:
- Taxe de participare
- Cheltuieli suplimentare bazate pe active
- Costuri detaliate pentru servicii precum împrumuturi, retrageri de dificultăți și ordine calificate de relații interne
- Cheltuieli mai mari ale fondului
Costurile sunt deosebit de ridicate pentru angajatorii mai mici și pentru planurile în care lipsa economiilor de scară favorizează cheltuieli mai mari.
Din fericire, puteți reduce costurile negative ale planului dvs. 401 (k) dezvoltând o strategie adaptată a planului de pensionare. În primul rând, ar trebui să investiți întotdeauna în planul dvs. 401 (k) până la punctul în care primiți 100% din contribuția corespunzătoare a angajatorului.
Apoi, ar trebui să deschideți un IRA tradițional sau IRA Roth și să contribuiți până la limita legală. Opțiunile de investiții disponibile prin intermediul unui IRA vor fi mult mai mari și mai puțin costisitoare decât opțiunile de investiții disponibile prin intermediul unui plan 401 (k) sponsorizat de angajator.
După ce ați maximizat banii pe care îi puteți contribui la un IRA, ar trebui să vă măriți rata de contribuție în planul dvs. 401 (k) pentru a atinge nivelul dorit de economii.
Ținerea recordurilor lipsită de luminozitate
Păstrarea înregistrărilor pentru activele din planul dvs. 401 (k) este complexă și consumă mult timp, chiar și cu tehnologia actuală. Prin urmare, puțini furnizori de planuri de pensionare distribuie declarații favorabile investitorilor. În schimb, acestea generează doar ceea ce prevede legea, ceea ce nu este suficient pentru a face o evaluare financiară utilă a strategiei dvs. de investiții.
Pentru a planifica cu succes pensionarea, trebuie să știți lunar soldul contului dvs. inițial, cât ați contribuit dvs. și angajatorul dvs., numărul de transferuri sau retrageri pe care le-ați făcut, valoarea câștigurilor sau pierderilor și soldul final.
Din păcate, păstratorul dvs. de evidențe probabil nu oferă aceste informații într-un mod ușor de utilizat. Pentru a obține datele, poate fi necesar să extrageți informațiile din extrasele de cont lunare sau trimestriale și să creați o foaie de calcul pentru a urmări detaliile.
După ce ați compilat corect informațiile, ar trebui să calculați manual rata de rentabilitate anualizată. Merită să căutați sfaturi externe pentru a obține o imagine exactă a performanței investițiilor dvs.
„Adesea, este dificil să treci prin declarația ta trimestrială și să descifrezi cât de bine funcționează strategia ta de investiții”, spune Carlos Dias Jr., fondator și partener administrativ al Dias Wealth LLC din Lake Mary, Florida.
„Consultând un consultant extern exclusiv onorariu”, adaugă Dias, „puteți vedea cum realizează investițiile dvs. 401 (k) și ce modificări pot fi făcute fără a fi nevoie să transferați către un IRA.”
Proiecte de planuri de investiții sub-par și opțiuni de investiții de calitate marginală
În ceea ce privește proiectarea planului de pensionare, înțelepciunea convențională din industria de investiții a planului 401 (k) este că „mai puțin înseamnă mai mult”. De exemplu, un plan de pensii cuprinzător oferă un grup de opțiuni de investiții care acoperă aproximativ cinci categorii de clase de active. Aceste categorii, în ordinea riscului teoretic, sunt următoarele:
Conceptul din spatele „mai puțin este mai mult” este de a vă simplifica responsabilitățile de luare a deciziilor în materie de investiții pentru a minimiza complexitatea alegerilor dvs. de investiții. Puteți dezvolta un portofoliu diversificat investind în fonduri care se încadrează în aceste cinci categorii de active.
„Când găsesc că un client 401 (k) are opțiuni de investiții limitate (sau inferioare), mă uit întotdeauna să văd dacă au la dispoziție o fereastră de brokeraj autodirecționată ”, spune Carol Berger, CFP® cu Berger Wealth Management în Peachtree Oraș, Ga.
„Acest lucru le permite să deschidă un cont din partea„ ferestrei de brokeraj ”și deschide mai multe opțiuni de investiții”, adaugă Berger. „Clientul are apoi contribuțiile sale regulate în acest cont față de opțiunile„ obișnuite ”401 (k).”
Calitatea opțiunilor de investiții oferite în planul dvs. poate fi cu mult sub medie, mai ales dacă sunteți participant la un mic plan de pensionare. Astfel, ar trebui să evaluați cât de cuprinzător este proiectul dvs. de plan de pensionare 401 (k) și să efectuați o analiză minuțioasă de due diligence înainte de a efectua orice tip de investiție.
Odată ce această evaluare este completă, cel mai bun mod de acțiune este să anunțați departamentul de resurse umane cu privire la orice îmbunătățiri care ar trebui făcute. În plus, ar trebui să compensați oricare dintre deficiențele planului dvs. 401 (k) prin investiții într-o serie de fonduri indexate printr-un IRA individual.
Kirk Chisholm, Wealth Manager la Innovative Advisory Group, Lexington, Mass
O opțiune frecvent trecută cu vederea pentru un investitor care are o selecție slabă de opțiuni de fond este de a vorbi cu angajatorul dumneavoastră.
Frecvent, angajatorii nu încearcă în mod deliberat să vă ofere alegeri slabe. De multe ori li se oferă aceste alegeri de către consilierul din plan.
Dacă solicitați opțiuni diferite sau suplimentare, este posibil ca angajatorul dvs. să spună da. Mulți angajatori caută acest tip de feedback.
Implicații fiscale complexe
Probabil că cel mai apreciat atribut al planului 401 (k) este tratamentul înainte de impozitare al fluxurilor de numerar investite. Această caracteristică este importantă, deoarece dacă aveți mai mulți bani de investit în avans, ar trebui să aveți o oportunitate mai mare de a vă îmbunătăți rentabilitatea.
Cu toate acestea, înainte de a accepta premisa că investiția înainte de impozitare este un avantaj investițional, rețineți că atunci când vă retrageți banii din planul dvs. 401 (k), întreaga sumă va fi impozitată la nivelul impozitului pe venitul personal.
Acest lucru poate fi un dezavantaj dacă strategia dvs. de investiții realizează câștiguri substanțiale pe termen lung, care ar fi putut fi impozitate la nivelul ratei de impozitare a câștigurilor de capital mai mici. Deoarece aceste câștiguri vor fi impozitate ca venituri în cadrul unei structuri de plan 401 (k), avantajul dvs. perceput înainte de impozitare pe partea frontală va fi compensat într-un anumit grad de dezavantajul fiscal din partea din spate.
Evaluarea implicațiilor fiscale este complexă, deoarece statutul dvs. fiscal și legile fiscale se vor schimba în timp. În plus, în viitor vor fi dezvoltate noi scheme de planuri de pensionare. Prin urmare, ceea ce pare a fi o afacere bună astăzi poate fi o afacere proastă mâine.
Cele mai multe fonduri mutuale active, pe care se bazează planurile 401 (k), nu depășesc indicele sau valoarea de referință. Mai bine vă puneți banii într-un fond index.
Linia de fund
În timp ce planurile 401 (k) reprezintă o parte importantă a pachetului dvs. de beneficii pentru angajați, problemele asociate cu unele dintre prevederile lor sunt problematice. Amintiți-vă că într-un plan de pensii cu contribuție definită, cum ar fi 401 (k), suportați tot riscul investițional.
Suma de numerar care se află în fond atunci când vă retrageți este ceea ce veți primi ca pensie. Astfel, nu există nicio garanție că veți primi ceva din acest plan cu contribuții definite.
Fondul își poate pierde toată (sau o parte substanțială) din valoarea sa pe piețe la fel cum sunteți gata să începeți să efectuați distribuții. Deși acest lucru este valabil pentru orice investiție financiară, riscul este agravat de inaccesibilitatea relativă a 401 (k) de bani pe tot parcursul vieții contului și a vieții dumneavoastră.
„Problema finală este că activele dvs. 401 (k) nu sunt lichide”, spune Revere Asset Management, Inc. din Dallas, Texas. „Asigurați-vă că economisiți încă suficient în exterior pentru situații de urgență și cheltuieli pe care le-ați putea avea înainte de pensionare. Nu puneți toate economiile în 401 (k), unde nu puteți accesa cu ușurință, dacă este necesar.”
Luați în considerare aceste probleme și luați un rol activ în pregătirea pentru viitorul dvs. financiar. Cu o planificare atentă, ar trebui să puteți atenua caracteristicile negative ale planului dvs. 401 (k) și să vă îndepliniți obiectivele planului de pensionare.