Prețul țintă
Ce este o țintă de preț?
O țintă de preț este proiecția unui analist cu privire la prețul viitor al unei valori mobiliare. Obiectivele de preț se pot referi la toate tipurile de valori mobiliare, de la produse de investiții complexe la acțiuni și obligațiuni. La stabilirea obiectivului de preț al unei acțiuni, un analist încearcă să stabilească ce valoare are acțiunea și unde va fi prețul în 12 sau 18 luni. În cele din urmă, obiectivele de preț depind de evaluarea companiei care emite acțiuni.
Analiștii își publică, în general, obiectivele de preț în rapoarte de cercetare privind anumite companii, împreună cu cumpărarea, vânzarea și recomandările pentru acțiunile companiei. Obiectivele prețurilor acțiunilor sunt adesea citate în mass-media de știri financiare.
Chei de luat masa
- O țintă de preț este proiecția unui analist cu privire la prețul viitor al unei valori mobiliare, la care un analist consideră că o acțiune este destul de apreciată.
- Analiștii iau în considerare numeroși factori fundamentali și tehnici pentru a ajunge la un preț țintă.
- Analiștii își publică, în general, obiectivele de preț împreună cu cumpărarea, vânzarea și recomandările pentru o acțiune.
- Obiectivele de preț pentru același titlu pot fi diferite din cauza diferitelor metode de evaluare utilizate de analiști, comercianți și instituții.
Înțelegerea obiectivelor de preț
O țintă de preț este un preț la care un analist consideră că o acțiune este destul de apreciată în raport cu câștigurile sale istorice și proiectate. Când un analist își mărește prețul țintă pentru o acțiune, în general se așteaptă ca prețul acțiunilor să crească.
În schimb, scăderea țintei lor de preț poate însemna că analistul se așteaptă ca prețul acțiunilor să scadă. Țintele prețurilor sunt un factor organic în analiza financiară; se pot schimba în timp, pe măsură ce noi informații devin disponibile.
0:59
Factori care ajută la determinarea unei ținte de preț
Prețul țintă se bazează pe ipoteze cu privire la cererea și oferta viitoare a unei valori mobiliare, nivelurile tehnice și fundamentele. Diferiți analiști și instituții financiare utilizează diverse metode de evaluare și iau în considerare condițiile economice diferite atunci când decid asupra unui obiectiv de preț.
Pentru analiștii fundamentali, o modalitate obișnuită de a discerne obiectivul de preț pentru o acțiune este de a crea un multiplu al raportului preț-câștig (P / E) – prin înmulțirea prețului de piață cu câștigurile de 12 luni ale companiei.
În unele cazuri, în special cu acțiuni volatile, analiștii vor căuta îndrumări suplimentare pentru a-și forma obiectivele de preț, care ar putea include revizuirea bilanțului unei companii și a altor situații financiare și compararea acestora cu rezultatele istorice, economia actuală și mediul concurențial, studiind analiza altor rapoarte.
Analiștii tehnici folosesc indicatori, acțiuni de preț, statistici, tendințe și impulsul prețului pentru a evalua prețul viitor al unei valori mobiliare. O modalitate prin care ajung la o țintă de preț este de a găsi zone de sprijin și rezistență definite. Un analist va face acest lucru graficând un preț care se deplasează între cel puțin două maxime și minime similare, fără a rupe deasupra sau dedesubtul acelor puncte în niciun punct intermediar.
Considerații speciale despre obiectivele de preț
Pentru comercianți
În general, comercianții vor căuta să-și părăsească poziția pe un stoc atunci când valoarea inițială a tranzacției a fost recunoscută. Deși obiectivele de preț pot ajuta comercianții să înțeleagă când să cumpere sau să vândă o acțiune, comercianții pot și ar trebui să își determine propriile obiective de preț pentru intrarea și ieșirea din poziții.
Dacă ești un investitor sofisticat
Pentru investitorii individuali, ipotezele care stau la baza obiectivelor de preț ale analiștilor nu sunt întotdeauna evidente. Investitorii ar trebui să utilizeze obiectivele și recomandările de preț ale analiștilor ca doar o parte a diligenței lor de investiții, care ar putea include revizuirea informațiilor financiare și a documentelor de reglementare ale unei companii, printre alte resurse.
În ciuda analizei cele mai atente, nu putem ști cu certitudine prețul la care se va tranzacționa un stoc în viitor. Cu toate acestea, atunci când un analist proeminent își schimbă obiectivul de preț, acesta poate avea un impact semnificativ asupra prețului unui titlu.
Țintele de preț sunt Guesstimates puternice
Previzionarea cu precizie a mișcării prețurilor unui titlu se bazează pe proiecție, probabilitate, numeroase instrumente și multă experiență. Cu toate acestea, chiar și pentru cel mai experimentat profesionist, obiectivul de preț este încă o presupunere calculată. Unii manageri de portofoliu consideră că obiectivele de preț, împreună cu rapoartele de cercetare, funcționează în principal ca instrumente de marketing pentru brokeraje și bănci de investiții pentru a genera interes pentru un titlu pe care îl subscriu.
întrebări frecvente
Cum se calculează obiectivele de preț?
În esență, obiectivele de preț încearcă să răspundă la întrebarea cea mai răspândită în mintea oricărui investitor și anume, ce valoare va avea un titlu la un moment dat în viitor. Încercarea analistului de a satisface această nevoie de bază prin proiectarea prețului viitor al unui titlu folosind un amestec de puncte de date fundamentale și ipoteze educate despre evaluarea sa viitoare.
Sunt obiectivele de preț corecte?
Este important de reținut că, în ciuda eforturilor depuse de analiști, obiectivul de preț este o presupunere cu variația în proiecțiile analiștilor legată de estimările lor de performanță viitoare. Studiile au constatat că, în mod istoric, rata generală de precizie este de aproximativ 30% pentru obiectivele de preț cu orizonturi de 12 – 18 luni. Cu toate acestea, ei au capacitatea de a influența sentimentul investitorilor, mai ales dacă provin din analiști credibili.
Unde se găsesc obiectivele de preț?
Analiștii își publică, în general, obiectivele de preț în rapoarte de cercetare privind anumite companii, împreună cu cumpărarea, vânzarea și recomandările pentru acțiunile companiei. Obiectivele prețurilor acțiunilor sunt adesea citate în mass-media de știri financiare.