Cum se vinde stocul companiei private
Ce este stocul companiei private?
Acțiunile companiei private includ acțiuni emise de companii private angajaților sau investitorilor lor. De exemplu, startup-urile folosesc adesea capitaluri proprii pentru a compensa angajații în primele etape, când fluxul de numerar este limitat. Companiile publice utilizează, de asemenea, programe de compensare a capitalurilor proprii. Aceste programe sunt concepute pentru a motiva angajații legând o parte din salariile lor la câștigurile companiei.
Chei de luat masa:
- Acțiunile companiei private sunt un tip de acțiuni oferite exclusiv de o companie privată angajaților și investitorilor săi.
- Spre deosebire de acțiunile publice, cumpărarea și vânzarea acțiunilor private trebuie aprobate de compania emitentă.
- Cumpărarea de acțiuni private ale unei companii care intenționează să devină publică poate fi o strategie de investiții profitabilă.
- Companiilor private nu li se cere să furnizeze informații privilegiate publicului, astfel încât investitorii ezită adesea să cumpere capital privat.
- Deși stocurile private nu sunt înregistrate la SEC, reglementările SEC se aplică în continuare achiziționării și vânzării lor.
Cum funcționează stocul companiei private
Vânzarea de acțiuni într-o companie privată nu este la fel de simplă ca vânzarea de acțiuni într-o companie publică. Angajații sau investitorii pot vinde acțiunile companiei publice prin intermediul unui broker. Pentru a vinde acțiuni ale unei companii private – deoarece reprezintă o participație la o companie care nu este cotată la nicio bursă – acționarul trebuie să găsească un cumpărător dispus. În plus, compania trebuie să aprobe vânzarea.
O vânzare de acțiuni private trebuie aprobată de compania care a emis acțiunile. Este posibil ca unele companii să nu dorească ca acțiunile lor să fie distribuite pe scară largă. În plus, unii angajați ai startup-urilor se pot simți presați să păstreze acțiunile companiei ca dovadă a loialității. Dacă există un motiv întemeiat pentru vânzare – cum ar fi o plată în avans pe o casă – o companie ar putea fi convinsă să aprobe o vânzare.
Brokerii individuali și companiile facilitează investițiile în acțiuni private sau pre-IPO.
consideratii speciale
Stoc privat pre-IPO
Acțiunile unei companii de start-up care intenționează să devină publică cu o ofertă publică inițială (IPO) sunt adesea mai ușor de încasat. O serie de companii bazate pe web, precum EquityZen și SharesPost, conectează vânzătorii și investitorii în acțiuni pre-IPO.
Bursele de valori ale companiilor private pre-IPO sunt în esență piețe de capital de risc pentru mase. Un angajat care deține acțiuni într-o companie privată pre-IPO poate enumera acțiuni de vânzare pe această piață. Unele dintre aceste site-uri de pe piața secundară oferă împrumuturi pentru a cumpăra acțiuni pre-IPO.
Stoc privat non-pre-IPO
Este mai dificil să vinzi acțiunile unei companii private care nu are intenția de a deveni publică. Lipsa informațiilor despre majoritatea companiilor private îi descurajează pe majoritatea investitorilor externi, care sunt reticenți să cumpere o companie despre care nu știu nimic și care nu pot cerceta temeinic documentele publice. În orice caz, compania nu poate aproba vânzarea acțiunilor sale către persoane din afară.
Cea mai simplă soluție pentru vânzarea acțiunilor private este abordarea companiei emitente și stabilirea modului în care alți investitori și-au lichidat mizele. Unele companii private au programe de răscumpărare, care permit investitorilor să-și vândă acțiunile înapoi societății emitente.
Un privilegiat poate fi capabil să ofere clienți potențiali despre acționarii actuali sau potențiali investitori care și-au exprimat interesul în cumpărarea acțiunilor companiei. Vânzătorul ar fi înțelept să viziteze un avocat în domeniul securității pentru a se asigura că documentele sunt efectuate corect. Deși stocurile private nu sunt înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC), toate reglementările SEC care se aplică vânzării stocurilor trebuie totuși respectate.