Avantaje și dezavantaje ale utilizării unui Robo-Advisor

Avantaje și dezavantaje ale utilizării unui Robo-Advisor

Robo-consilierii sunt noi platforme de investiții strălucitoare. Dar care sunt avantajele și dezavantajele lor? Pot fi toți consilierii financiari digitali vopsite cu o pensulă largă? 

Robo-consilierii diferă de la brokeraj la brokeraj. Termenul „catch all” include o clasă de administratori de investiții și software care utilizează algoritmi computerizați complicați pentru a vă administra portofoliile de investiții. Unii robo-consilieri sunt complet automatizați, în timp ce alții oferă acces și la asistență umană. Indiferent de model, toate oferă servicii pentru clienți pentru a vă ajuta în acest proces.

Afirmația generală a robo-consilierului este că algoritmul proprietar al fiecărei companii susține că elimină emoția din investiții și va acorda investitorului randamente mai bune pentru un cost mai mic decât consilierii financiari tradiționali (adică umani). Cu toate acestea, fiecare consilier nu poate avea „cel mai bun” algoritm proprietar. Să analizăm sub capotă avantajele și dezavantajele utilizării acestui tip de management al investițiilor nou și în continuă expansiune.

Chei de luat masa

• Robo-consilierii – servicii automatizate de investiții destinate investitorilor obișnuiți – sunt o modalitate din ce în ce mai populară de a avea acces pe piețe.
• În plus, consilierii roboți sunt foarte mici și adesea nu au cerințe minime de echilibru. De asemenea, tind să urmeze strategii indexate optimizate, care sunt cele mai potrivite pentru majoritatea investitorilor.
• Dezavantajul este că robo-consilierii nu oferă multe opțiuni pentru flexibilitatea investitorilor, tind să arunce cu noroi în fața serviciilor de consiliere tradiționale și există o lipsă de interacțiune umană.

Pro: Ce-i place la Robo-Advisors?

1. Taxe mici

Înainte de introducerea platformelor de robo-consilieri, investitorii aveau norocul să primească asistență investițională gestionată profesional pentru mai puțin de 1% din activele administrate (AUM). Robo-urile au schimbat semnificativ această paradigmă. De la un cost zero pentru portofoliile inteligente ale lui Charles Schwab Corp. la 0,25% pentru un portofoliu Betterment (după primul an gratuit), există multe roboți low-cost din care să alegeți.1 Wealthfront și a Îmbunătățire modele favoarea consumatorului cost – conștient.

2. Modele de investiții câștigătoare ale Premiului Nobel

Îmbunătățirea și mulți dintre algoritmii robo-consilierului se bazează pe teoria investițiilor câștigătoare a Premiului Nobel pentru a-și conduce modelele. Așa cum a spus Betterment.com în 2013, „Când comitetul Nobel a anunțat… că Eugene Fama și Robert Shiller vor împărți premiul din acest an pentru economie, a fost un moment minunat pentru cercetarea lor în domeniul investițiilor – și validarea pentru Betterment, care se bazează pe multe dintre ideile lor. „

În general, teoria investițiilor privind cele mai bune practici se străduiește să creeze un portofoliu de investiții cu cea mai mare rentabilitate pentru cel mai mic risc. De la câștigătorul Premiului Nobel din 1990, Harry Markowitz, până la câștigătorii Fama și Shiller din 2013, roboții folosesc cercetări de ultimă generație în portofoliul de investiții, informate de acești luminatori pentru a-și conduce produsele.4

3. Accesul la serviciile Robo-Advisor prin intermediul unui Consilier financiar

Devine din ce în ce mai obișnuit pentru practicile tradiționale de planificare financiară pentru platformele „white label” ale robo-consilierilor pentru clienții lor. Acest lucru le scoate din mâini sarcina greoaie de a alege active, astfel încât consilierul financiar să poată petrece mai mult timp cu clienții lor abordând probleme fiscale individuale, imobiliare și de planificare financiară.

În articolul din 23 decembrie 2014,Advisor Perspectives, „Trei motive pentru care robo-consilierii sunt un avantaj imens pentru profesia de consultanță”, Bob Veres citează Betterment, Motif și Trizic ca roboși cu portofolii gata făcute la dispoziția consilierilor. De asemenea, Jemstep își marchează platforma pentru consilieri. Această tendință oferă consumatorului o oportunitate de gestionare a investițiilor cu costuri mai mici, păstrând în același timp contactul personal al unui consilier.

4. Extinderea pieței de consiliere financiară

Este posibil ca unii consumatori, investitori mai tineri sau cei cu o valoare netă mai mică, să nu fi luat în considerare sfaturile financiare profesionale. Robo-consilierii dezvoltă piața existentă a clienților de consultanță financiară. Datorită accesului ușor și a modelelor de taxe mai mici pentru managementul financiar profesional, mai mulți consumatori pot alege managementul profesional al consilierilor-roboți în locul modelului DIY.

5. Robo-Consilierii nu se potrivesc tuturor

Există robo-consilieri cu taxă redusă pentru diferite tipuri de clienți. De exemplu, dacă sunteți interesat de un anumit sector sau temă de investiții, atunci 151 de portofolii existente ale Motif vă oferă o platformă. Articolul Veres menționează că Motif excelează oferindu-le utilizatorilor numeroase portofolii bazate pe idei, de la un portofoliu „gaz de șist” la o ofertă „luptă împotriva grăsimilor” pentru investitorii interesați de companiile de slăbit până la un portofoliu de cofeină care elimină companiile legate de cafea pentru dvs..  Dacă preocuparea dvs. principală sunt taxele de bază, există mai mulți consilieri-robo cu portofolii ETF cu tarife reduse diversificate.

Unii consilieri robo pretind reechilibrarea și recoltarea pierderilor fiscale în arsenalul lor. Există o singură abordare și robo-consilieri în stil hibrid. Altele, cum ar fi Rebalance IRA și Capitalul Personal, au bariere mai mari la intrare, respectiv 100.000 USD până la taxele minime de intrare reduse recent de 50.000 USD.6  Acestea fiind spuse, chiar și roboții cu cerințe ridicate de intrare sunt mai accesibile decât consilierii financiari cu un portofoliu minim de 1 milion de dolari.

6. Solduri minime reduse

Este un avantaj pentru investitorii cu o valoare netă mică de a obține un management profesional de consultanță în domeniul roboților. Consilierii robo cu îmbunătățire tehnologică zero a echilibrului minim  includ Folio Investing și Wise Banyan. Îmbunătățirea nu are nici un echilibru minim. Alți consilieri în domeniul roboților sunt disponibili cu 1.000 – 5.000 USD pentru a începe. Iar Capitalul personal este gratuit pentru cei interesați de accesul la monitorizarea portofoliului, cu nivelurile de sold mai mare rezervate expunerii la un consilier financiar dedicat.

Contra: Ce este greșit cu Robo-Advisors?

1. Nu sunt 100% personalizate (încă)

Ești mai mult decât un portofoliu de investiții. Ai multe obiective, atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. În timp ce mulți consilieri robo vă permit acum să vă stabiliți și să vă editați obiectivele folosind software-ul lor de planificare financiară, aveți, de asemenea, probleme legate de bani și îngrijorări care pot beneficia de o conversație cu o ființă umană. 

Majoritatea (deși nu toți) robo-consilierii nu vă vor ține de mână și vă vor vorbi de pe margine după o scădere semnificativă a pieței. Consilierul financiar uman este acolo pentru a vă potoli temerile și pentru a explica modul în care funcționează piețele de investiții. Un planificator financiar lucrează pentru a vă integra finanțele, impozitele și planurile imobiliare. Biroul consilierului poate avea un grup diversificat de alți consilieri care să ajute cu multe aspecte ale vieții dincolo de preocupările legate de „bani”. 

Dacă doriți să vindeți opțiuni de apel pe un portofoliu existent sau să cumpărați acțiuni individuale, majoritatea consilierilor robo nu vă vor putea ajuta. Există strategii de investiții solide care depășesc un algoritm de investiții. Investitorii sofisticați și începători ar putea dori un portofoliu de investiții mai larg, cu o gamă mai largă de clase de active decât oferă tipic robo-consilierul.

2. Ei tind să respecte programele de preț ale consilierilor

Este adevărat că majoritatea robo-consilierilor au programe de prețuri mici, dar nu toate. Nu este adevărat că toți consilierii financiari sunt scumpi. Există consilieri financiari care percep aproximativ 1% din activele administrate (AUM) pentru serviciile lor. Această taxă este comparabilă cu cea a mai multor robo-consilieri.

Există și alți consilieri care vor percepe o rată orară sau o taxă pentru servicii. Această practică oferă consumatorului șansa de a controla costurile în timp ce primește informații mai personalizate. Noii consilieri personali „pe web” pot renunța la costul unui birou elegant și vă pot servi personal prin chat web pentru taxe mai mici. În plus, există consilieri care „închiriază” platformele de robo-consilieri și le combină cu propriile servicii de consultanță, reducând astfel taxele și taxele.

3. Ei susțin fals că sunt singura resursă pentru începători

Există alternative de consilieri financiari pentru cei fără bani mari sau cei care abia încep. Rețeaua de planificare XY este o colecție de consultanți cu planificare financiară cu taxă, cu o structură de taxe lunare la prețuri accesibile. Consilierii rețelei de planificare XY se adresează, de asemenea, unei clientele mai tinere.

Un consilier on-service va plafona taxele clientului. Treceți rar la un consilier plătit prin comision, iar costurile dvs. pot rămâne reduse. Cu multitudinea de consilieri financiari, există modele de plată și abordări de investiții pentru a se potrivi fiecărui tip de investitor.

4. Fără întâlniri față în față

Dacă sunteți cineva care dorește o relație cu consilierul dvs. financiar, atunci majoritatea consilierilor robo nu sunt pentru dvs. Roboții nu au un birou unde un client intră și vorbește direct cu un consilier. Acest tip de contact personal este relegat la modelele tradiționale de consiliere financiară.

Linia de fund

Sfera robo-consultativă abia începe. Noii intrați în peisaj beneficiază de consumator prin reducerea taxelor, contribuind în același timp la mai multe căi spre gestionarea activelor profesionale. Ca în cazul oricărei alegeri de viață, investitorul ar trebui să-și dea seama de ce tip de orientare investițională are nevoie și să aleagă un robo-consilier sau un profesionist financiar care să se potrivească stilului său individual.