Actul expertului prudent
Ce este legea expertului prudent?
Actul privind experții prudenți este o măsură de reglementare cuprinsă în secțiunea 404a1B din Legea privind securitatea veniturilor la pensie a angajaților sau ERISA, care impune fiduciarului unui plan de pensionare cu contribuție definită pentru a utiliza îngrijire, abilități, prudență și diligență și să acționeze în același mod. modul în care cineva familiarizat cu astfel de probleme ar acționa.
Chei de luat masa
- Actul privind experții prudenți impune ca sponsorii planurilor de contribuții definite să acționeze într-un mod care să fie în concordanță cu cele mai bune practici și cu un standard fiduciar.
- Actul privind experții prudenți, care se aplică planurilor de pensionare, cum ar fi 401 (k) s, conține un limbaj mai puternic decât liniile directoare ale regulilor privind persoanele prudente care au venit înainte.
- Conform Legii, sponsorii planului trebuie să efectueze diligența necesară, să acționeze cu grijă, abilități și prudență și să ofere opțiuni de investiții care să se potrivească orizontului de timp al participanților, așteptărilor de rentabilitate și toleranței la risc.
Înțelegerea Legii experților prudenți
Limbajul Prudent Expert Act creează o distincție importantă față de regula anterioară a persoanei prudente prin aceea că păstrează fiduciarii la un standard mai strict. De asemenea, se numește regula prudentă a expertului sau standardul expert prudent. Limbajul care afirmă, familiarizat cu astfel de probleme, a fost interpretat ca însemnând expert.
Un fiduciar este cineva care este legal responsabil pentru banii altcuiva și căruia i se cere legal să gestioneze acești bani în interesul proprietarului său. Cele mai bune practici fiduciare includ identificarea orizontului de timp al clientului, randamentul dorit și toleranța la risc, alegerea claselor de active în conformitate cu aceste orientări, revizuirea periodică a performanței investiției și reevaluarea periodică a respectării standardelor fiduciare.
Un fiduciar nu trebuie să acționeze pur și simplu cu privire la un plan acoperit de ERISA așa cum ar face orice persoană prudentă. Trebuie să o abordeze așa cum ar face un expert prudent. Atunci când se ocupă de investiții, aceștia sunt considerați nu ca o persoană prudentă, ci mai degrabă ca un manager de investiții profesionist prudent. O persoană prudentă poate efectua un nivel de due diligence înainte de a face o investiție, probabil un expert prudent ar face mult mai mult. Standardul de persoană prudentă este un punct de plecare pentru fiduciarii ERISA, deoarece standardul aplicabil acestora este considerabil mai strict.
Avantajele unui expert prudent
Când planurile 401k au devenit populare, unii sponsori au angajat agentul de asigurări care se ocupa de asigurarea de răspundere civilă a companiei sau un broker deja cunoscut de conducere. Alții au contractat o companie mare de fonduri mutuale. Dar alegerea unor astfel de generaliști nu ar îndeplini de obicei obligația fiduciară de a angaja cu prudență experți. Gestionarea unui plan 401k este probabil prea complexă pentru cineva fără pregătirea, cunoștințele și resursele necesare, iar companiile ar avea în continuare răspundere fiduciară.
Cea mai bună practică ar fi contractarea unui consilier fiduciar care își asumă și recunoaște responsabilitatea fiduciară și deciziile discreționare pentru un program 401k. Un astfel de consilier poate găsi și elimina taxele ascunse și conflictele de interese și poate diminua răspunderea fiduciară a sponsorului planului 401k prin monitorizarea planului, a furnizorilor de servicii și a investițiilor. În cadrul ERISA, angajarea de experți prudenți este o cerință fiduciară atunci când cunoștințele sau serviciile sunt necesare în cadrul planului.