Fondul de investiții publice din Arabia Saudită

Ce este fondul de investiții publice din Arabia Saudită?

Fondul de investiții publice (PIF) din Arabia Saudită a fost înființat în 1971 și este fondul suveran al acelei națiuni. Oferă finanțare pentru proiecte comerciale productive care sunt semnificative din punct de vedere strategic pentru dezvoltarea economiei saudite. Fondul completează eforturile sectorului privat cu experiență suplimentară și resurse de capital.

Chei de luat masa

• Fondul de investiții publice (PIF) din Arabia Saudită este unul dintre cele mai mari fonduri suverane de avere din lume.
• Înființat în 1971 prin decret regal, PIF a finanțat multe proiecte și companii cheie din Arabia Saudită și a oferit sprijin financiar proiectelor de importanță strategică pentru economia națională.
• Începând cu 2020, fondul deține peste 360 ​​de miliarde de dolari în investiții interne și internaționale.

Înțelegerea fondului de investiții publice din Arabia Saudită

Fondul de investiții publice a sprijinit numeroase proiecte în sectoare importante ale economiei saudite, inclusiv rafinării de petrol, industriile petrochimice, conducte și depozitare, transport, energie, minerale, desalinizarea apei și facilități de infrastructură. De asemenea, a participat la finanțarea de capital a unui număr de corporații bilaterale și panarabe.

În 2015, liderii saudiți au început să ia măsuri pentru a acorda mai multă autoritate și PIF, în conformitate cu obiectivele sale Vision 2030. Guvernarea actuală a fondului constă dintr-un consiliu de administrație și comitete mai mici ale consiliului. Rolurile și responsabilitățile consiliului includ strategia și planificarea;guvernare, reglementare, recrutare și compensare;raportare și monitorizare;și investiții. Deciziile de investiții se axează pe construirea unui portofoliu diversificatpentru Arabia Saudită, care vizează rentabilități pe termen lung, atractive, ajustate la risc.

Fondul de investiții publice a instituit proceduri și orientări standardizate pentru guvernarea deciziilor de investiții, axate pe construirea unui portofoliu diversificat care să obțină rentabilități atractive, ajustate la risc pe termen lung.Începând din decembrie 2020, fondul avea active în administrare de peste 360 ​​miliarde dolari, inclusiv companii publice și private saudite, precum și investiții internaționale.

PIF și alte fonduri suverane de avere

Multe țări creează fonduri suverane de avere (SWF) pentru a-și diversifica fluxurile de venituri. De exemplu, întrucât Emiratele Arabe Unite (EAU) se bazează în primul rând pe exportul de petrol pentru bogăția sa, fondurile sale SWF sunt alcătuite dintr-o serie de alte active care ajută la protejarea națiunii de riscurile legate de petrol. SWF-urile au o putere economică enormă.În februarie 2021, fondul EAU valora aproape 580 miliarde de dolari, iar fondul suveran al Norvegiei, cel mai mare din lume, depășește 1,273 de miliarde de dolari.

Multe fonduri suverane de avere vor căuta firme de administrare a activelor pentru sprijin în gestionarea portofoliilor lor. Aceste firme, precum Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management și Goldman Sachs Asset Management oferă clienților lor (care includ mulți investitori instituționali cu valoare netă ridicată, precum fonduri speculative, dotări, pensii și birouri familiale) mai multe opțiuni de diversificare și investiții decât ar avea pe cont propriu.

Acești manageri de investiții câștigă venituri percepând comisioane pentru servicii sau comisioane clienților lor. În unele cazuri, managerii percep taxe stabilite; în altele, acestea percep un procent din activele totale administrate ( AUM ). De exemplu, dacă un manager se ocupă de o investiție în valoare de 6 milioane de dolari și percepe o taxă de comision de 2%, deține 120.000 de dolari din acea investiție. Dacă valoarea investiției crește la 10 milioane de dolari, AMC deține 200.000 de dolari. Dacă valoarea scade, la fel și miza managerului.