Pretul de cumparare
Care este prețul de cumpărare?
Prețul de cumpărare este prețul pe care un investitor îl plătește pentru o investiție, iar prețul devine baza costului investitorului pentru calcularea câștigului sau pierderii la vânzarea investiției. Prețul de achiziție include orice comision sau cheltuieli de vânzare plătite pentru investiție, iar costul mediu ponderat este utilizat pentru achiziții multiple de același titlu.
Înțelegerea prețului de achiziție
Să presupunem, de exemplu, că un investitor cumpără 100 de acțiuni ale acțiunilor comune Ford la trei date diferite pe o perioadă de cinci ani, inclusiv 100 de acțiuni cumpărate la un preț de piață de 40 $, 60 $ și 80 $ pe acțiune. Pentru a determina baza costurilor achizițiilor, investitorul trebuie să calculeze costul mediu ponderat, care este suma totală în dolari a achizițiilor împărțită la numărul de acțiuni achiziționate.
La 100 de acțiuni fiecare, sumele în dolari ale achizițiilor de acțiuni Ford sunt de 4.000 USD, 6.000 USD și 8.000 USD, sau un total de 18.000 USD, iar totalul achiziției este împărțit la 300 de acțiuni la egal cu 60 USD pe acțiune. Dacă investitorul se adaugă la poziția bursieră, acesta poate calcula un nou preț mediu ponderat adăugând suma de dolari a noilor achiziții și acțiunile suplimentare la calcul.
Formula poate fi ajustată și pentru vânzările de acțiuni dacă investitorul vinde doar o parte din participații. Cu costurile comisioanelor adăugate, costul mediu ponderat al investitorului ar putea aproxima 62 dolari pe acțiune.
Diferențele dintre câștigurile realizate și nerealizate
Investitorii folosesc prețul de achiziție al unei investiții pentru a calcula câștigurile sau pierderile realizate în scopuri fiscale și raportează această activitate în anexa D a formularului IRS 1040. Un investitor raportează un câștig realizat dacă vinde o parte sau toate participațiile investiționale. Dacă nu vând valori mobiliare, investitorul are un câștig sau o pierdere nerealizată, care nu este raportat în scopuri fiscale.
Să presupunem, de exemplu, că un investitor vinde 100 de acțiuni Ford la un preț de vânzare de 80 USD pe acțiune și folosește costul mediu ponderat de 62 USD pentru a calcula un câștig realizat de 18 USD pe acțiune. Investitorul raportează numărul de acțiuni, împreună cu costul mediu ponderat și prețul de vânzare pe acțiune, în anexa D. Câștigul total realizat de 1.800 USD este pe termen lung, deoarece investitorul a deținut acțiunile timp de peste un an. Câștigul de capital pe termen lung de 1.800 USD este compensat de orice pierdere de capital, iar câștigul net este impozabil utilizând ratele impozitului pe câștigurile de capital.