Pot vinde acțiuni de fonduri mutuale sub valoare?
Da. Puteți cumpăra și vinde în mod liber acțiuni ale unui fond mutual, indiferent de orice cerință pentru o sumă inițială minimă de cumpărare sau aplicarea unei taxe de răscumpărare. În acest sens, investiția este complet lichidă, deoarece investitorii din orice fond mutual au acces nerestricționat la banii lor.
Cu toate acestea, există consecințe financiare pentru scăderea sub nivelul minim al soldului unui fond sau declanșarea unei comisioane de răscumpărare. Acestea variază între diferitele companii de fonduri, iar unele sunt mai grele decât altele.
Taxe anuale
Să presupunem că un fond în care investiți are un nivel inițial minim de cumpărare de 2.500 USD. Ulterior investiției inițiale, vindeți acțiuni pentru a scoate bani din fond, iar soldul fondului scade la 2.400 USD. În general, companiile de fonduri aruncă o privire asupra tuturor soldurilor fondurilor o dată pe an pentru a căuta „solduri reduse”, la care vor evalua o taxă anuală unică. În acest caz, o taxă de 10 USD pare să fie destul de tipică.
Indiferent dacă ați plătit o taxă de vânzare cu încărcare frontală nu este important. Taxa de vânzare pentru încărcarea frontală se îndreaptă către intermediar – planificatorul dvs. financiar, consilierul de investiții sau firma de brokeraj – și este dedusă imediat din investiția dvs. A dispărut, indiferent de acțiunile pe care le întreprindeți ulterior și nu are nicio influență asupra vânzării acțiunilor fondului.
Taxe de răscumpărare
Taxele de răscumpărare sunt utilizate cu unele fonduri pentru a descuraja temporizatorii de pe piață de a afecta negativ performanța unui fond. Tranzacționarea în interior și în afara fondurilor mutuale de către speculatori afectează performanța fondului, ceea ce se traduce, în general, într-un impact negativ asupra randamentului total. Companiile de fonduri aplică comisioane de răscumpărare fondurilor pe care le consideră susceptibile la această activitate. Acestea sunt menite să protejeze investitorii de fonduri cu interese pe termen lung.
Practica generală a companiei de fonduri este de a utiliza o perioadă de deținere de 90 de zile – deși aceasta se poate extinde până la un an – pentru o taxă de răscumpărare. Aceasta înseamnă că orice acțiuni din fond vândute înainte de 90 de zile de la o achiziție inițială a fondului ar fi, de exemplu, supusă unei taxe de 1%. Deoarece temporizatorii de piață funcționează cu marje subțiri, acestea sunt astfel descurajate de la tranzacționarea rapidă a investițiilor în fonduri mutuale.
Prin urmare, dacă respectați perioada de răscumpărare, veți evita orice penalități de răscumpărare anticipată.
Linia de fund
Trebuie să știți că nu ajungeți să stabiliți prețul la care vindeți acțiuni ale fondurilor mutuale. Când vindeți, tranzacția va fi executată la valoarea activului net (NAV) pentru tranzacționarea din acea zi. Această valoare este stabilită la sfârșitul zilei și este calculată chiar de fond. (Vezi și: Investiții pe termen lung: fierbinte sau nu? )