Ipoteca calificată

Ce este un credit ipotecar calificat?

O ipotecă calificată este o ipotecă care îndeplinește anumite cerințe pentru protecția creditorilor și tranzacționarea pieței secundare în temeiul Legii privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street, o parte importantă a legislației privind reforma financiară adoptată în 2010.

Dispozițiile Legii privind reforma și protecția consumatorilor de la Dodd-Frank Wall Street sunt destinate să protejeze atât debitorii, cât și sistemul financiar de practicile riscante de creditare care au contribuit la criza ipotecilor subprime din 2007. Prin crearea unor stimulente mai mari pentru oferirea de credite ipotecare de calitate superioară în ambele. pe piețele primare și secundare, obiectivul legii a fost de a reduce riscul general pe care îl creează creditele ipotecare în sistemul financiar mai mare.

Chei de luat masa

• O ipotecă calificată este o ipotecă care îndeplinește anumite cerințe pentru protecția creditorilor și tranzacționarea pieței secundare în temeiul Legii privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street.
• Prevederile Legii privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street – care a fost adoptată în 2010 și a creat regulile care reglementează ipotecile calificate – sunt destinate protejării atât a debitorilor, cât și a sistemului financiar de practicile riscante de creditare ipotecară care au contribuit la ipoteca subprime. criza din 2007.
• Pentru a fi eligibili pentru o ipotecă calificată, debitorii trebuie să îndeplinească anumite cerințe; aceste cerințe sunt menite să determine capacitatea unui împrumutat de a-și rambursa ipoteca.

Cum funcționează ipotecile calificate

Pentru a fi eligibil pentru o ipotecă calificată, există anumite cerințe pe care debitorii trebuie să le îndeplinească. Aceste cerințe se bazează pe o analiză a capacității debitorului de a-și rambursa ipoteca (în funcție de venitul, activele și datoriile). Acești parametri necesită ca împrumutatul să nu fi achitat plăți lunare ale datoriilor care depășesc 43% din venitul înainte de impozitare; că creditorul nu a perceput mai mult de 3% în puncte și comisioane de inițiere; și că împrumutul nu a fost emis ca un împrumut riscant sau supraevaluat cu termeni precum amortizare negativă, plată generală sau ipotecă numai cu dobândă.

Pentru creditorii care respectă anumite reglementări prevăzute în lege, ipotecile calificate le pot oferi anumite protecții legale suplimentare. Conform normelor ipotecare calificate, dispozițiile privind „ portul sigur ” protejează creditorii împotriva proceselor cauzate de împrumutații aflați în dificultate care susțin că li s-a acordat o ipotecă pe care creditorul nu avea niciun motiv să creadă că ar putea rambursa.

Ele oferă, de asemenea, stimulente pentru creditorii care doresc să-și vândă împrumuturile pe piața secundară (deoarece împrumuturile ipotecare calificate sunt mai atrăgătoare pentru subscriitori în acorduri de produse structurate). Creditorii care emit ipoteci calificate le pot revinde mai ușor pe piața secundară către entități precum Fannie Mae și Freddie Mac. Aceste două întreprinderi sponsorizate de guvern cumpără majoritatea creditelor ipotecare, ceea ce eliberează capital băncilor pentru a face împrumuturi suplimentare.

Au fost elaborate reguli ipotecare calificate pentru a ajuta la îmbunătățirea calității împrumuturilor emise pe piața primară (și care în cele din urmă pot deveni disponibile pentru tranzacționare pe piața secundară). Majoritatea ipotecilor nou create sunt vândute de creditori pe piața ipotecară secundară. Pe piața ipotecară secundară, ipotecile nou create sunt ambalate în titluri garantate cu ipotecă și vândute investitorilor, cum ar fi fondurile de pensii, companiile de asigurări și fondurile speculative. Numai anumite credite ipotecare calificate sunt eligibile pentru vânzare pe piața secundară.

consideratii speciale

Există mai multe excepții de la regulile ipotecare calificate. O excepție este că punctele și taxele de inițiere pot depăși 3% pentru împrumuturile mai mici de 100.000 USD (în caz contrar, creditorii ar putea să nu fie suficient de despăgubiți pentru emiterea unor astfel de împrumuturi, iar aceste ipoteci mai mici ar putea deveni indisponibile).

În plus, reglementările ipotecare calificate permit creditorilor să emită ipoteci care nu sunt calificate. Cu toate acestea, există reguli care limitează vânzarea acestor împrumuturi pe piața ipotecară secundară și oferă mai puține protecții legale creditorilor.