Venituri reale
Ce este venitul real?
Venitul real reprezintă câți bani câștigă o persoană fizică sau o entitate după contabilizarea inflației și se numește uneori salariu real atunci când se referă la venitul unei persoane fizice. Indivizii adesea își urmăresc îndeaproape veniturile nominale față de veniturile reale pentru a înțelege cel mai bine puterea lor de cumpărare.
Chei de luat masa
- Venitul real, cunoscut și sub denumirea de salariu real, reprezintă câți bani câștigă o persoană fizică sau o entitate după ajustarea pentru inflație.
- Venitul real diferă de venitul nominal, care nu are astfel de ajustări.
- Indivizii adesea își urmăresc îndeaproape veniturile nominale față de veniturile reale pentru a înțelege cel mai bine puterea lor de cumpărare.
- Majoritatea calculelor veniturilor reale se bazează pe inflația raportată de Indicele prețurilor de consum (IPC).
- Teoretic, atunci când inflația este în creștere, venitul real și puterea de cumpărare scad cu valoarea inflației crește pe bază de dolar.
Înțelegerea venitului real
Venitul real este o măsură economică care oferă o estimare a puterii de cumpărare efective a unui individ pe piața deschisă după contabilizarea inflației. Se scade o rată a inflației economice pe dolar din venitul unei persoane, rezultând de obicei o valoare mai mică și o putere de cheltuieli scăzută.
De asemenea, poate apărea deflația prețurilor, ceea ce creează o rată a inflației negativă. Inflația sau deflația negativă vor duce la o putere de cumpărare mai mare a venitului real.
Venitul real diferă de venitul nominal, care nu este ajustat pentru a ține cont de fluctuația prețurilor și a costurilor de trai. Indivizii adesea își urmăresc îndeaproape veniturile nominale față de veniturile reale pentru a înțelege cel mai bine puterea lor de cumpărare.
În general, venitul real este doar o estimare a puterii de cumpărare a unei persoane, deoarece formula pentru calcularea venitului real utilizează o colecție largă de bunuri care pot sau nu să se potrivească îndeaproape categoriilor pe care le investește un investitor. Mai mult, este posibil ca entitățile să nu-și cheltuiască tot venitul nominal, evitând unele dintre efectele venitului real.
Formula venitului real
Există mai multe moduri de a calcula venitul real. Trei formule de bază privind venitul real includ următoarele:
- Salarii – (Salarii x Rata inflației) = Venit real
- Salarii / (1 + Rata inflației) = Venit real
- (1 – Rata inflației) x Salarii = Venit real
Măsuri ale ratei inflației
Toate formulele de venit real / salariu real pot integra una dintre mai multe măsuri de inflație. Trei dintre cele mai populare măsuri de inflație pentru consumatori includ:
- Indicele prețurilor de consum (IPC): Măsurile IPC costul mediu al unui anumit coș de bunuri și servicii, inclusiv produse alimentare și băuturi, educație, recreere, îmbrăcăminte, transport și de îngrijire medicală. În Statele Unite, Bureau of Labor Statistics (BLS) publică numerele IPC lunar și anual.
- Indicele prețurilor PCE (cheltuielile de consum personal): Indicele prețurilor PCE este un al doilea indice comparabil al prețurilor de consum. Include clasificări ușor diferite pentru bunuri și servicii și are, de asemenea, propriile ajustări și nuanțe metodologice. Indicele prețurilor PCE este utilizat de Rezerva Federală (Fed) pentru măsurarea inflației prețurilor de consum și luarea deciziilor de politică monetară.
- PIB Indicele Preț (Deflatorul): Indicele prețurilor de PIB – ul este una dintre cele mai largi măsuri de inflație deoarece consideră totul produse de economia Statelor Unite, cu excepția importurilor.
În general, cei trei indici principali ai prețurilor vor raporta relativ același nivel al inflației. Cu toate acestea, analiștii de venituri reale pot alege orice măsură a indicelui de preț care consideră că se potrivește cel mai bine situației lor de analiză a veniturilor.
Considerații speciale pentru investiții
Multe persoane și întreprinderi investesc o parte semnificativă din veniturile lor în produse și vehicule de investiții fără riscuri care se potrivesc sau depășesc rata inflației economice pentru a atenua efectele inflației asupra veniturilor lor.
Există mai multe investiții fără riscuri care oferă o rentabilitate de aproximativ 2% sau mai mult. Aceste produse includ conturi de economii cu valori mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS).
Dincolo de aceasta, investitorii ar putea fi dispuși să își asume ceva mai mult risc pentru a-și menține venitul la o rată a inflației sau mai mare. Pentru investitorii mai sofisticați, obligațiunile municipale și corporative sunt adesea folosite pentru a obține randamente de 2% +, pentru a bate inflația și pentru a ajuta veniturile să crească constant în timp.
Ratele salariilor reale
Atunci când urmăriți salariile reale, pot exista mai multe statistici de luat în considerare. O rată a salariului real poate fi un calcul de bază al ratei orare, săptămânale sau anuale a unei persoane după ajustarea pentru inflație.
A avea o așteptare pentru o rată a salariului real poate fi la fel de important ca o așteptare în carieră pentru o rată a salariului nominal.
Rapoarte BLS
BLS publică un raport lunar de venituri reale, care poate fi util pentru a ține la curent ratele salariilor reale. Raportul „Câștigurile reale din ianuarie 2021”, de exemplu, arată rata medie reală a câștigurilor pe oră pentru toți lucrătorii chestionați cu salarii private non- agricole la 11,43 USD pe oră – o creștere de 4% în ianuarie 2020.
Raportul cuprinzător BLS a fost creat folosind metodologii speciale. Persoanele care doresc să își calculeze propria rată de salariu real pot fi mai bine deservite prin adaptarea formulelor de venit real de mai sus la propria situație individuală.
Formule de venit real
De exemplu, un manager de nivel mediu cu un salariu nominal de 60.000 USD pe an ar putea urma IPC pentru a calcula rata salarială orară, săptămânală, lunară și anuală reală. Să presupunem că IPC a raportat o rată a inflației de 2,4%. Folosind formula simplă [Salarii / (1 + Rata inflației) = Venit real], aceasta ar rezulta într-o rată a salariului real aproximativă de 58.594 USD – în raport cu perioada în care s-au calculat 60.000 USD.
Calcularea ratelor salariale reale pe oră, săptămână și lunar poate fi mai complexă, dar încă încercată. Managerul de nivel mediu își putea împărți salariul anual nominal la numărul de ore, săptămâni și luni pe an, cu o ajustare ulterioară. Pentru o evaluare lunară, un salariu de 60.000 de dolari pe an s-ar traduce în 5.000 de dolari în salariu nominal pe lună. Ajustând acest lucru prin modificarea lunară a IPC, să zicem de -0,01%, cei 5.000 de dolari și-ar fi mărit puterea de cumpărare la 5.005 dolari.
Alte preluări ale ratei salariului real s-ar putea uita la procentajul salariilor reale la cele nominale sau la rata reală de creștere a salariului nominal. Indicele costului vieții poate oferi, de asemenea, informații valoroase despre salariul real față de așteptările privind rata salariului nominal. Acești indici sunt utilizați pentru a face ajustări ale costului vieții (COLA) pentru lucrători, planuri de asigurare, planuri de pensionare și multe altele.
Putere de cumpărare
În general, efectul inflației asupra salariilor va afecta puterea de cumpărare a unui consumator individual. Atunci când prețurile cresc pe piață, dar consumatorii primesc același salariu, atunci se creează o discrepanță, ceea ce duce la un efect asupra puterii de cumpărare. Acesta este motivul pentru care venitul real scade atunci când inflația crește și invers.
Când apare inflația, un consumator trebuie să plătească mai mult pentru o cantitate fixă de bunuri sau servicii. Teoretic, acesta este motivul pentru care investitorii inteligenți încearcă să dețină o parte semnificativă din veniturile lor în investiții cu un randament de 2% +. În acest caz, cu o inflație de 2%, aceștia ar putea să își mențină puterea de cumpărare la un nivel constant.
De exemplu, să presupunem că un consumator cheltuie aproximativ 100 USD pe lună pentru un total de 1.200 USD pe an pentru alimente în timpul unui an în care inflația crește cu o rată anuală de 1%. De asemenea, presupuneți că consumatorul nu a văzut nicio modificare a salariilor.
Un consumator cu un salariu nominal anual de 60.000 de dolari ar fi pierdut aproximativ 595 dolari din puterea de cumpărare pe parcursul unui an, sau un cent pe dolar cheltuit, din cauza efectelor inflației. În ceea ce privește achizițiile de alimente, aceasta înseamnă că aceeași cantitate de alimente le-a costat 12 USD în plus în cursul anului în comparație cu anul trecut. Alternativ, dacă acest consumator nu respectă un buget alimentar strict, probabil va cheltui aproximativ 101 USD pe lună sau 1.212 USD pentru a obține aceeași cantitate de alimente pe care ar fi cumpărat-o în anul precedent.