Recurs
Ce este recursul?
O cale de atac este un acord legal care conferă creditorului dreptul la garanție gajată în cazul în care împrumutatul nu este în măsură să îndeplinească obligația datoriei. Recursul se referă la dreptul legal al creditorului de a colecta. Împrumutul recurs oferă protecție împrumutătorilor, deoarece aceștia sunt asigurați că au o anumită rambursare, fie în numerar, fie în active lichide. Companiile care utilizează datorii de recurs au un cost mai mic al capitalului, deoarece există un risc subiacent mai mic în împrumuturile către acea firmă.
Chei de luat masa
- Recurgerea este dreptul legal al împrumutătorului de a colecta garanția garantată a împrumutatului dacă împrumutatul nu își achită obligația datoriei.
- Recurgerea completă înseamnă că, pe lângă garanție, creditorul poate, de asemenea, sechestra alte active de la împrumutat pentru a rambursa datoria.
- În cazul în care un împrumutat implică un împrumut recurs, creditorul ar putea percepe conturile bancare ale împrumutatului sau ar putea salaria pentru a rambursa soldul datoriei.
- Cu toate acestea, un împrumut fără recurs restricționează creditorul să pretindă numai activul specific gajat ca garanție în caz de neplată.
Înțelegerea recursului
Recurgerea oferă mijloacele legale pentru un creditor să profite de activele debitorului în cazul în care debitorul implicite pe o datorie. Dacă datoria are un recurs complet, împrumutatul este răspunzător pentru suma totală a datoriei chiar și în măsura în care depășește valoarea activului garantat.
Datoria de recurs permite creditorului să preia alte active de la împrumutat, în afară de garanție, pentru a rambursa datoria. În majoritatea cazurilor, creditorul poate obține o hotărâre de deficiență pentru a confisca activele necoverificate, pentru a percepe conturi bancare sau pentru a garanta salariile. Împrumutătorul poate urmări și alte surse de venit de la împrumutat, cum ar fi comisioane, redevențe sau venituri din investiții.
Recurs vs. Non-Recurs
Împrumuturile cu recurs sunt distincte de împrumuturile fără recurs, care limitează creditorul la revendicarea numai a activului specific gajat ca garanție. În cazul în care un împrumutat este implicit la un împrumut fără recurs și valoarea garanției nu acoperă suma datorată de împrumutat, creditorul nu poate încerca să recupereze soldul prin confiscarea celorlalte active ale împrumutatului. Creditorul are doar un drept legal asupra garanției garantate. Datorită acestei distincții, datoria recurs favorizează creditorul, în timp ce datoria nerecurabilă favorizează împrumutatul.
Datoria recurentă este cea mai comună formă de datorie, deoarece este mai puțin riscantă pentru creditori. Datoria fără recurs este de obicei limitată la împrumuturile pe termen mai lung plasate pe active stabilizate și performante, cum ar fi imobilele comerciale.
Împrumutații care au împrumuturi fără recurs trebuie, în general, să plătească rate ale dobânzii mai mari decât împrumuturile pentru recurs, pentru a compensa creditorul pentru asumarea riscului suplimentar.
Impactul fiscal al recursului asupra debitorilor
Datoria recurentă are două implicații fiscale pentru împrumutați care se traduc prin recunoașterea veniturilor obișnuite impozabile și raportarea unei pierderi sau câștiguri. La depunerea impozitelor, împrumutatul trebuie să raporteze ca venit obișnuit orice parte a unei datorii care este iertată de către creditor.
De exemplu, dacă un creditor închide o casă pentru a recupera o datorie de 150.000 USD și o vinde cu 125.000 USD, împrumutatul are în continuare 25.000 USD. Dacă creditorul iartă cei 25.000 de dolari, debitorul trebuie să raporteze această sumă ca venit obișnuit în scopuri fiscale. În cazul în care datoria este nerecurabilă, iertarea împrumutului nu are ca rezultat anularea impozabilă a venitului datoriei, deoarece condițiile împrumutului nu conferă creditorului niciun drept de urmărire personală a proprietarului în caz de neplată.
Indiferent dacă o datorie este iertată, debitorul trebuie să raporteze o pierdere sau un câștig pe baza diferenței dintre suma inițială a împrumutului și suma realizată în vânzarea activului. În exemplul de mai sus, cei 25.000 de dolari trebuie raportați ca o pierdere. Pierderile suportate prin vânzarea activelor deficitare nu sunt deductibile din impozit.
consideratii speciale
Majoritatea împrumuturilor sunt emise cu un limbaj de recurs inclus în documentul de împrumut. Limba specifică acțiunile de recurs pe care le poate întreprinde creditorul, împreună cu orice limitări.
În general, dacă un împrumut este recurs sau nerecurs depinde de statul din care a provenit împrumutul. Majoritatea statelor prevăd recurs pentru creditorii ipotecari, dar poate fi restricționat într-un fel. De exemplu, în unele state, judecata de deficiență pe care creditorul o poate obține împotriva împrumutatului nu poate depăși valoarea justă de piață (FMV) a proprietății.
De exemplu, luați în considerare o locuință care are un sold ipotecar de 250.000 USD și o valoare justă de piață de 200.000 USD. Dacă împrumutătorul vinde locuința la licitație pentru 150.000 de dolari, poate recupera doar o hotărâre de deficiență de 50.000 de dolari împotriva împrumutatului, care este diferența dintre FMV și suma pentru care a vândut casa la licitație. În unele state, creditorilor le este interzis să obțină judecăți de deficiență.