Perioada blocată
Ce este o perioadă blocată?
O perioadă blocată se referă la o perioadă de timp în care titlurile unui investitor sunt împiedicate să fie accesate. O perioadă blocată poate fi pusă în aplicare în cazul în care un investitor a folosit o garanție ca garanție, deoarece aceasta împiedică investitorul să utilizeze aceeași garanție ca garanția sau să vândă garanția. De asemenea, se poate referi la o perioadă de timp în care un investitor nu poate accesa fondurile contului.
Chei de luat masa
- Perioadele blocate denotă perioade de timp în care un investitor nu își poate accesa activele. Brokerajele și instituțiile financiare pot retine valorile mobiliare în contul unui investitor din mai multe motive.
- Brokerajele pot fi obligate să blocheze un cont pentru o perioadă în cazul în care titularul de cont cumpără sau împarte valori mobiliare fără a avea suficient capital pentru a finaliza tranzacția, denumită freeriding. Regulamentul specific care reglementează acest lucru se numește Regulamentul T și se referă în mod specific la conturile de numerar.
- Pentru comercianții începători, familiarizarea cu aceste reguli în prealabil va face viața mult mai ușoară, deoarece o perioadă blocată poate fi o surpriză pentru cei care nu știu regulile / legile. Multe dintre aceste reguli sunt în vigoare pentru a proteja atât investitorul, cât și brokerul dealer.
Cum funcționează o perioadă blocată
Perioadele blocate denotă perioade de timp în care un investitor nu își poate accesa activele. Brokerajele și instituțiile financiare pot retine valorile mobiliare în contul unui investitor din mai multe motive. Printre motive se numără investitorul care este etichetat ca comerciant zilnic utilizând un cont de marjă sau investitorul care folosește un titlu ca garanție într-o tranzacție.
Investitorii care tranzacționează frecvent pot fi considerați comercianți de zi de către Securities and Exchange Commission (SEC). Această etichetă poate aduce cu sine cerințe pentru câți bani trebuie să fie disponibili în contul investitorului într-un anumit moment. O etichetă tip trader este dată dacă un investitor cumpără sau vinde acțiuni folosind un cont de marjă de mai multe ori de câte ori pe parcursul unei săptămâni.
Brokerajele pot fi obligate să blocheze un cont pentru o perioadă în cazul în care titularul de cont cumpără sau împarte valori mobiliare fără a avea suficient capital pentru a finaliza tranzacția, denumită freeriding. Regulamentul specific care reglementează acest lucru se numește Regulamentul T și se referă în mod specific la conturile de numerar.
Pentru comercianții începători, familiarizarea cu aceste reguli în prealabil va face viața mult mai ușoară, deoarece o perioadă blocată poate fi o surpriză pentru cei care nu știu regulile / legile. Multe dintre aceste reguli sunt în vigoare pentru a proteja atât investitorul, cât și brokerul dealer.
Un exemplu de perioadă blocată
În cazul în care un investitor cu un cont de numerar încearcă să cumpere acțiuni cu fonduri care nu au fost încă decontate dintr-o tranzacție anterioară, departamentul de conformitate și monitorizare a comerțului poate emite o perioadă blocată. Perioada blocată durează nouăzeci de zile. În acest timp, investitorul poate face achiziții, dar numai cu fonduri complet decontate. Investitorii pot evita acest tip de perioadă blocată tranzacționând pe marjă, deși conturile de marjă sunt supuse altor reguli privind soldurile minime.
Să presupunem că acest investitor are 5000 de dolari în contul său de numerar și decide să cumpere 100 de acțiuni ABC la un preț de 50 de dolari pe acțiune. Tranzacționează tranzacția și o lună mai târziu decide să vândă acțiunile cu 52 de dolari pe acțiune. Dacă va încerca să cumpere un alt stoc cu acele fonduri în aceeași zi cu vânzarea, va fi blocată deoarece fondurile nu au avut șansa să se stabilească. În general vorbind, acțiunile din SUA elimină T + 2. Deci, dacă vânzarea ABC a avut loc într-o zi de luni, investitorul nu ar putea cumpăra un alt titlu cu acele fonduri până cel târziu la data decontării de miercuri.