Steag rosu
Ce este un steag roșu?
Un semnal roșu este un avertisment sau un indicator, care sugerează că există o potențială problemă sau amenințare cu acțiunile, situațiile financiare sau rapoartele de știri ale unei companii. Steagurile roșii pot fi orice caracteristică nedorită care iese în evidență pentru un analist sau investitor.
Steagurile roșii tind să varieze. Există multe metode diferite utilizate pentru a alege acțiuni și investiții și, prin urmare, multe tipuri diferite de steaguri roșii. Deci, un steag roșu pentru un investitor poate să nu fie unul pentru altul.
Chei de luat masa
- Un semnal roșu este un avertisment sau un indicator, care sugerează că există o potențială problemă sau amenințare cu acțiunile, situațiile financiare sau rapoartele de știri ale unei companii.
- Este posibil ca un steag roșu pentru un investitor să nu fie unul pentru altul.
- Metoda utilizată pentru a detecta problemele cu o oportunitate de investiție depinde de metodologia de cercetare pe care o folosește un investitor, un analist sau un economist.
Cum funcționează steagurile roșii
Termenul de steag roșu este o metaforă. În general, este utilizat ca avertisment sau ca motiv de îngrijorare cu privire la existența unei probleme cu o anumită situație. În afaceri, pot exista stegulețe roșii care avertizează investitorii și analiștii despre viitorul financiar și / sau starea de sănătate a unei companii sau acțiuni. Steagurile roșii economice sugerează adesea probleme care se apropie de economie.
Nu există un standard universal pentru identificarea steagurilor roșii. Metoda utilizată pentru a detecta problemele cu o oportunitate de investiție depinde de metodologia de cercetare pe care o folosește un investitor, un analist sau un economist. Aceasta poate include examinarea situațiilor financiare, a indicatorilor economici sau a datelor istorice.
Investitorii trebuie să își exercite diligența atunci când iau în considerare dacă fac investiții într-o companie sau garanție. Situațiile financiare oferă o multitudine de informații despre starea de sănătate a unei organizații și pot fi utilizate pentru a identifica potențialele steaguri roșii. Cu toate acestea, identificarea semnalizărilor roșii este aproape imposibilă dacă investitorul nu poate citi corect situațiile financiare. Obținerea unei înțelegeri solide și posibilitatea de a citi situațiile financiare ajută la asigurarea succesului atunci când investiți.
Unele semne roșii comune care indică probleme pentru companii includ creșterea ratelor datoriei / capitalurilor proprii (D / E), scăderea constantă a veniturilor și fluxurile de numerar fluctuante. Steagurile roșii pot fi găsite în date și în notele unui raport financiar. Un proces de acțiune colectivă pendinte împotriva firmei, care ar putea compromite profitabilitatea viitoare, este un semn roșu care se găsește adesea în secțiunea de note a unei situații financiare.
Este posibil ca un steag roșu pentru un investitor să nu fie unul pentru altul.
Probleme cu situațiile financiare
Semnalele roșii pot apărea în situațiile financiare trimestriale întocmite de directorul financiar (CFO), auditor sau contabil al unei companii cotate la bursă. Aceste semnalizări roșii pot indica unele probleme financiare sau probleme de bază în cadrul companiei.
Este posibil ca semnalizările roșii să nu apară cu ușurință într-o situație financiară, deci este posibil să fie necesare cercetări și analize suplimentare pentru a le identifica. Steagurile roșii apar, de obicei, în mod constant în rapoarte pentru mai multe trimestre consecutive, dar o regulă bună este de a examina rapoartele în valoare de trei ani pentru a lua o decizie de investiție în cunoștință de cauză.
Steaguri roșii corporative
Investitorii se pot uita la tendințele veniturilor pentru a determina potențialul de creștere al unei companii. Câteva trimestri consecutivi de venituri în tendințe descendente pot duce la pierderea unei companii.
Atunci când o companie își asumă mai multe datorii fără a adăuga valoare afacerii, raportul datorie-capital propriu ar putea crește peste 100%. Ratele ridicate ale datoriei / capitalurilor proprii ridică semnale roșii pentru investitori. Percepția poate fi că compania nu se comportă bine și este o investiție prea riscantă, deoarece mai mulți creditori finanțează operațiuni decât investitori.
Fluxurile de numerar constante sunt indicative pentru o companie sănătoasă și înfloritoare, în timp ce fluctuațiile mari ale fluxurilor de numerar ar putea semnala că o companie se confruntă cu probleme. De exemplu, sume mari de numerar la îndemână ar putea însemna că sunt decontate mai multe conturi decât munca primită.
Creșterea creanțelor și a stocurilor ridicate poate însemna că o companie are probleme cu vânzarea produselor sau serviciilor sale. Dacă nu sunt remediate în timp util, investitorii se vor întreba de ce compania nu poate să-și vândă stocurile și cum va afecta acest lucru profiturile.
Steaguri roșii economice
Economiștii și investitorii sunt capabili să identifice semnale că economia are probleme sau se îndreaptă către o recesiune. Bulele bursiere pot fi o indicație. Acesta a fost un precursor al Marii Depresii din 1929 și a dus la erodarea economiilor a milioane de oameni. Bulele se caracterizează, în general, printr-o creștere rapidă a prețurilor activelor și sunt dezumflate după vânzări masive. Acest lucru duce la o contracție.
Vânzările cu amănuntul mai slabe pot fi, de asemenea, un steag roșu pentru o economie în slăbire. Acest indicator reprezintă aproximativ două treimi din economia americană, făcându-l un aspect foarte important. Consumatorii încep să-și reducă cheltuielile, reținând achiziționarea de lucruri precum mobilier, îmbrăcăminte, alimente, electronice și electrocasnice. Acest lucru se poate datora nivelurilor mai mari ale datoriilor, lipsei modificării nivelurilor de venit și chiar securității locului de muncă. Cu cât vânzările cu amănuntul sunt mai slabe, cu atât economia devine mai slabă.