Retratare

Ce este o reformulare?

O reformulare este un act de revizuire a uneia sau mai multor situații financiare anterioare ale unei companii pentru a corecta o eroare. Retratările sunt necesare atunci când se stabilește că o declarație anterioară conținea o inexactitate „materială”. Acest lucru poate rezulta din greșeli contabile, nerespectarea principiilor contabile general acceptate (GAAP), fraudă, denaturare sau o simplă eroare clericală. 

Chei de luat masa

• O reformulare este o revizuire a uneia sau mai multor situații financiare anterioare ale unei companii pentru a corecta o eroare.
• Contabilii sunt responsabili pentru a decide dacă o eroare din trecut este suficient de „importantă” pentru a justifica o retratare.
• O eroare poate fi considerată semnificativă dacă informațiile incorecte i-ar determina pe cei care primesc declarațiile să ajungă la concluzii inexacte.

Înțelegerea retratărilor

Conducerea companiei și auditorii independenți sunt responsabili de asigurarea faptului că situațiile financiare trimestriale și anuale reflectă cu exactitate starea financiară a unei firme. Uneori, afirmațiile anterioare trebuie modificate. Uneori, aceste greșeli vor fi identificate de auditorii interni. Cu alte ocazii, ar putea fi o terță parte, cum ar fi Securities and Exchange Commission (SEC), care le identifică.

Comitetul pentru standarde de contabilitate financiară (FASB) solicită companiilor să emită o retratare pentru a corecta erorile anterioare. Contabilii sunt responsabili pentru a decide dacă o eroare din trecut este suficient de „importantă” pentru a justifica o retratare.

Materialul este un termen liber care nu este însoțit de linii directoare procentuale specifice și așa mai departe. Ca regulă generală, o eroare poate fi considerată semnificativă dacă informațiile incorecte i-ar determina pe cei care primesc declarațiile să ajungă la concluzii inexacte ca parte a unei analize standard.

Dacă se constată o problemă sau o eroare care afectează o parte a unui document financiar sau a documentului în ansamblu, este probabil să fie necesară o reformulare. În plus, dacă anumite informații cheie referitoare la declarația inițială sunt primite după ce prima declarație a fost lansată, poate fi emisă o retratare pentru a ajusta situația financiară pe baza noilor descoperiri.

Multe reformulări sunt rezultatul unor greșeli nevinovate și al unei interpretări greșite de bază. Cu toate acestea, unii pot ridica steaguri roșii, evidențiind potențiale fraude sau incompetență. Supra raportarea câștigurilor unei companii poate fi foarte înșelătoare. Poate determina investitorii să creadă că compania se află într-o poziție financiară mai puternică decât este de fapt cazul. Pe baza informațiilor inexacte, investitorii pot efectua acțiuni, în ceea ce privește investițiile efectuate anterior, care altfel nu ar fi fost făcute.

Retratările negative sunt încruntate în mod regulat, scuturând încrederea investitorilor și determinând scăderea prețurilor acțiunilor. Ele pot duce, de asemenea, la amenzi: Hertz Global Holdings Inc. ( penalizare civilă de 16 milioane de dolari, după ce auditorii interni au descoperit erori în mai multe dintre situațiile sale financiare anterioare. În 2015, compania de închirieri auto a dezvăluit că retratările ar avea o greutate asupra profiturilor pentru 2011, 2012 și 2013.

Exemplu real din viață reală

În februarie 2019, Molson Coors Brewing Co. ( exercițiile fiscale (FY) 2016 și 2017, după ce auditorii au descoperit greșeli contabile pentru impozitul pe venit aferent datoriilor privind impozitul amânat (DTL).

Într-un dosar la autoritățile de reglementare, producătorul de bere a dat vina pe erorile achiziționării unei părți rămase de 58% din MillerCoors în 2016. Subevaluarea datoriei privind impozitul amânat (DTL) și cheltuielile cu impozitul pe profit au sporit profiturile nete cu aproape 400 de milioane de dolari în 2016. Compania a declarat că a subevaluat valoarea taxelor datorate, dar care nu a fost încă plătită în bilanț, cu 248 milioane USD, și a supraestimat capitalul propriu total cu aceeași sumă.

Constatarea nu a inspirat prea multă încredere în practicile contabile ale companiei Molson Coors Brewing, după cum se reflectă în scăderea bruscă ulterioară a prețului acțiunilor companiei.

Cerințe de retratare

Atunci când o companie cotată la bursă determină că trebuie să-și modifice situațiile financiare, trebuie să depună formularul SEC  8-K  în termen de patru zile pentru a notifica investitorilor că nu se bazează pe situațiile financiare emise anterior. De asemenea, trebuie să depună formulare 10-Q modificate   pentru trimestrele afectate și eventual 10-K modificate , în funcție de câte perioade contabile sunt afectate de datele eronate.

Companiile ar trebui, de asemenea, să furnizeze o defalcare a modului în care au apărut erorile din trecut, a modului în care au fost corectate și a faptului că vor exista probabil viitoare ramificații în ultimele lor situații financiare. Aceste comentarii apar de obicei în notele de subsol.

consideratii speciale

Atunci când companiile emit retratări, investitorii sunt sfătuiți să constate, în cea mai bună măsură, gravitatea erorii raportate. Cât de mult are un impact probabil și, mai important, a fost o greșeală inocentă sau ceva care pare a fi mai sinistru? Căutați indicații din partea conducerii cu privire la modul în care intenționează să oprească greșelile similare din viitor.

De asemenea, merită să ne amintim că nu sunt necesare modificări în anumite estimări financiare, deoarece acestea se bazează pe evenimente anticipate și nu pe cele care au avut loc deja. Aceste modificări trebuie raportate în următoarea situație financiară numai după efectuarea modificării și nu sunt aplicate retroactiv.