Asigurarea depozitelor pe bază de risc
Ce este asigurarea de depozit pe bază de risc?
Asigurarea depozitelor pe bază de risc este asigurarea cu prime care reflectă cât de prudent acționează băncile atunci când investesc depozitele clienților lor.
Ideea este că asigurarea forfetară a depozitelor protejează băncile de adevăratul lor nivel de asumare a riscurilor și încurajează luarea deciziilor deficitare și riscul moral. Pe de altă parte, cu asigurarea depozitelor bazată pe risc, băncile s-ar putea gândi de două ori să se comporte nesăbuit, deoarece cei care își asumă mai multe riscuri sunt obligați să plătească prime de asigurare mai mari.
Chei de luat masa
- Asigurarea depozitelor pe bază de risc este asigurarea cu prime care reflectă cât de prudent acționează băncile atunci când investesc depozitele clienților lor.
- Corporația Federală pentru Asigurarea Depozitelor (FDIC) asigură depozitele bancare membre, astfel încât clienții să nu rămână cu mâinile goale în cazul în care o bancă eșuează.
- Ideea este că asigurarea forfetară a depozitelor protejează băncile de adevăratul lor nivel de asumare a riscurilor și încurajează luarea deciziilor slabe și pericolul moral.
- Între timp, cu asigurarea depozitelor bazată pe risc, băncile s-ar putea gândi de două ori să se comporte nesăbuit, întrucât cei care își asumă mai multe riscuri trebuie să plătească mai mult.
Înțelegerea asigurării depozitelor bazate pe risc
Asigurarea depozitelor pe bază de risc a devenit standard după Legea de îmbunătățire a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) din 1991.În timpul crizei de economii și împrumuturi, a existat o reducere de 28% a numărului de asociații de economii și împrumuturi între 1980 și 1990, determinând autoritățile de reglementare să schimbe tactul și să treacă de la un sistem de asigurare a depozitelor forfetare, în care primele erau stabilite la o rată uniformă în toate băncile, la un acord de evaluare bazat pe risc.
FDIC a trecut la primele variabile bazate pe risc în 1994 pentru bănci și în 1998 pentru instituțiile de economii.
FDIC, o agenție federală independentă al cărei scop principal este de a preveni o repetare a run-on-the-banca scenarii care a cauzat ravagii în timpul Marii Depresiuni, foloseste primele de asigurare a depozitelor strângerii de la bănci pentru a finanța programul de Federal Deposit Insurance. Acest program protejează consumatorii acoperind depozite de până la 250.000 USD la băncile membre în cazul în care acestea eșuează.
Conturile de verificare, conturile de economii, certificatele de depozit (CD-urile) și conturile pieței monetare sunt în general acoperite 100% de FDIC, la fel ca și cecurile de casă și mandatele emise de banca eșuată. Acoperirea se extinde și la conturile de încredere și la conturile individuale de pensionare (IRA), dar numai la părțile care se potrivesc tipului de conturi enumerate anterior.
Produsele care nu sunt protejate de asigurarea FDIC includ fonduri mutuale, anuități, polițe de asigurare de viață, acțiuni și obligațiuni, precum și conținutul cutiilor de valori.
Avantajele asigurării depozitelor bazate pe risc
Asigurarea depozitelor bazată pe risc a fost concepută pentru a împiedica activitățile bancare nesăbuite și a pune capăt pericolului moral: o situație în care o parte la un acord se angajează într-un comportament riscant sau nu acționează cu bună-credință, deoarece știe că cealaltă parte are consecințe acel comportament.
Se consideră că asigurarea depozitelor bazate pe risc joacă un rol important în prevenirea eșecului băncilor din cauza comportamentului nesăbuit, și anume prin obligarea celor cu expunere la risc mai mare să plătească prime de asigurare mai scumpe.
Companiile de asigurări își fac griji că, oferind plăți pentru a proteja împotriva pierderilor din accidente, pot încuraja de fapt asumarea riscurilor, ceea ce duce la plata mai mare a acestora în daune. Primele bazate pe risc ar fi trebuit să descurajeze un astfel de comportament, forțând băncile să facă față costului real al riscului.
Limitări ale asigurării depozitelor bazate pe risc
Asigurarea depozitelor bazată pe risc nu este neapărat o soluție impecabilă pentru a atenua riscul moral. Eficacitatea sa depinde de capacitatea asigurătorului de depozite de a observa pe deplin și de a înțelege caracteristicile de risc ale portofoliului de investiții al unei bănci , o sarcină adesea plină de provocări.
Este rezonabil să presupunem că un extern ar putea lupta pentru a evalua în mod corespunzător toate activitățile pe care o întreprinde o bancă și pentru a face față pericolelor asociate cu unele dintre produsele sale mai complicate. În acest caz, primele percepute pot să nu reflecte în mod adecvat riscul pe care banca îl asumă, ceea ce ar putea duce la eșecul asigurării depozitelor bazate pe risc în misiunea sa de a controla riscul moral.