Toleranță la risc
Ce este toleranța la risc?
variabilitate a rentabilității investițiilor pe care un investitor este dispus să îl suporte în planificarea sa financiară. Toleranța la risc este o componentă importantă în investiții. Ar trebui să aveți o înțelegere realistă a abilității și a dorinței dvs. de a face schimbări mari în valoarea investițiilor dvs.; dacă vă asumați prea multe riscuri, s-ar putea să intrați în panică și să vindeți la un moment nepotrivit.
Toleranța la risc este adesea asociată cu vârsta, deși acesta nu este singurul factor determinant. Cu toate acestea, într-un sens general, persoanele care sunt mai tinere și au un orizont de timp mai lung sunt deseori capabile și sunt încurajate să își asume riscuri mai mari decât persoanele în vârstă cu un orizont pe termen mai scurt. O toleranță mai mare la risc este adesea sinonimă cu acțiuni și fonduri de capitaluri proprii și ETF-uri, în timp ce toleranță mai mică la risc este adesea asociată cu obligațiuni, fonduri de obligațiuni și ETF-uri. Dar vârsta însăși nu ar trebui să determine o schimbare în clasele de active. Cei cu o valoare netă mai mare și cu un venit disponibil mai mare își pot permite, de asemenea, să își asume riscuri mai mari cu investițiile lor.
Chei de luat masa
- Toleranța la risc este o măsură a pierderii pe care un investitor este dispus să o suporte în portofoliul său.
- Se analizează cât de mult risc de piață – volatilitatea acțiunilor, fluctuațiile pieței bursiere, evenimentele economice sau politice, reglementările sau modificările ratei dobânzii – un investitor poate tolera, având în vedere că toți acești factori ar putea determina ca portofoliul lor să scadă.
- Vârsta unei persoane, obiectivele investiționale, veniturile și nivelul de confort, toate joacă în determinarea toleranței la risc.
- Un investitor agresiv, sau cineva cu o toleranță la risc mai mare, este dispus să riște mai mulți bani pentru posibilitatea unor randamente mai bune decât un investitor conservator, care are o toleranță mai mică.
- O persoană cu toleranță la risc moderată stă în echilibrul dintre un investitor agresiv și conservator.
Înțelegerea toleranței la risc
Evaluările toleranței la risc pentru investitori abundă, inclusiv sondaje sau chestionare legate de risc. În calitate de investitor, ați putea dori, de asemenea, să examinați rentabilitățile istorice în cel mai rău caz pentru diferite clase de active pentru a vă face o idee despre câți bani v-ați simți confortabil pierzând dacă investițiile dvs. au un an prost sau o serie de ani proastă. Alți factori care afectează toleranța la risc sunt orizontul de timp pe care trebuie să-l investiți, capacitatea dvs. viitoare de câștig și prezența altor active, cum ar fi o casă, pensie, securitate socială sau o moștenire. În general, vă puteți asuma un risc mai mare cu activele investibile atunci când aveți la dispoziție alte surse mai stabile de fonduri.
Toleranța la risc este diferită de capacitatea de risc, care se referă la cantitatea minimă de risc pe care un investitor trebuie să o tolereze pentru a-și atinge obiectivele de investiții, în raport cu perioada și veniturile lor.
Toleranță agresivă la risc
Investitorii agresivi tind să fie pricepuți la piață. O înțelegere profundă a valorilor mobiliare și a înclinațiilor acestora le permite acestor indivizi și investitori instituționali să cumpere instrumente extrem de volatile, cum ar fi acțiunile companiilor mici care pot scădea la zero sau contractele de opțiuni care pot expira fără valoare. În timp ce mențin o bază de valori mobiliare fără risc, investitorii agresivi ajung la randamente maxime cu risc maxim.
Toleranță la risc moderat
Investitorii moderați acceptă un anumit risc pentru principal, dar adoptă o abordare echilibrată cu orizonturi de timp pe termen mediu de cinci până la 10 ani. Combinând fonduri mutuale pentru companii mari cu obligațiuni mai puțin volatile și titluri de valoare fără risc, investitorii moderați urmăresc adesea o structură de 50/50. O strategie tipică ar putea implica investiția a jumătate din portofoliu într-un fond de creștere cu plată a dividendelor.
Toleranță la risc conservator
Investitorii conservatori sunt dispuși să accepte volatilitate mică sau deloc în portofoliile lor de investiții. Adesea, pensionarii care au petrecut zeci de ani construind un ou de cuib nu sunt dispuși să permită niciun tip de risc pentru principalul lor. Un investitor conservator vizează vehicule care sunt garantate și foarte lichide. Persoanele averse de risc optează pentru certificate bancare de depozit (CD-uri), piețe monetare sau trezoreriile SUA pentru venituri și păstrarea capitalului.