Drepturi de acumulare (ROA)
Ce sunt drepturile de acumulare (ROA)?
Drepturile de acumulare (ROA) sunt drepturi care permit unui acționar al fondului mutual să primească taxe reduse de comisioane pentru vânzări atunci când suma fondurilor mutuale achiziționate plus suma deja deținută este egală cu un punct de rupere al drepturilor de acumulare (ROA).
Chei de luat masa
- Titularii de subvenții pentru drepturi de acumulare (ROA) de fonduri mutuale împărtășesc potențialul de reducere a sarcinilor (comisioane) atunci când achiziționează mai multe acțiuni de fond.
- Punctele de întrerupere pentru fondurile mutuale de încărcare sunt sumele în dolari pentru achiziționarea acțiunilor fondului care califică investitorul pentru o taxă de vânzare redusă.
- Deși sunt comune, nu toate fondurile oferă ROA-uri, deci verificați înainte de cumpărare dacă intenționați să acumulați o poziție considerabilă.
Înțelegerea drepturilor de acumulare
Drepturile la punctele de întrerupere ale acumulării sunt structurate de societățile de fonduri mutuale pentru a oferi reduceri de comisioane pentru investitori. Companiile de fonduri mutuale stabilesc structurile comisioanelor de vânzare pentru fondurile de investiții. Un investitor suportă taxe de vânzare atunci când cumpără acțiuni ale unui fond mutual cu un intermediar pentru care se aplică taxele de vânzare. Companiile de fonduri mutuale pot oferi puncte de intrerupere a rentabilității investiției cu programele lor de comision de vânzări.
De obicei, nu există o limită de timp pentru cât timp trebuie să dețină fondul mutual pentru a se califica pentru drepturile de acumulare. Nu toate fondurile mutuale oferă ROA breakpoints, astfel încât investitorii ar trebui să fie siguri că le identifică pentru un fond mutu, dacă există. Punctele de întrerupere a rentabilității investiției se referă de obicei la taxele de vânzare front-end și, prin urmare, sunt instituite în principal pe clasele de acțiuni ale fondurilor cu o taxă de vânzare front-end.
Drepturile punctelor de întrerupere ale acumulării
Punctele de întrerupere sunt stabilite la diferite niveluri pentru a oferi investitorilor o reducere la cheltuielile de vânzare atunci când fac investiții mai mari. Punctele de întrerupere sunt determinate de fondul mutual și sunt integrate în procesul de distribuție a fondului. Acestea sunt de obicei oferite pentru fonduri cu o taxă de vânzare front-end, dar pot fi disponibile și pentru alte tipuri de taxe de vânzare.
Fondurile mutuale sunt necesare pentru a oferi o descriere a punctelor de întrerupere și a cerințelor de eligibilitate din prospectul fondului . Atingând sau depășind un punct de întrerupere, un investitor se va confrunta cu o taxă de vânzare mai mică și va economisi bani.
Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) oferă următorul ghid pentru breakpoint ROA fonduri mutuale. Punctele de întrerupere ale rentabilității investiției pot intra în vigoare atunci când deținerile unui investitor ajung la 25.000 USD.
Taxa pentru investiții și vânzări:
- Mai puțin de 25.000 USD 5.00%
- Cel puțin 25.000 USD, dar mai puțin de 50.000 USD 4.25%
- Cel puțin 50.000 USD, dar mai puțin de 100.000 USD 3.75%
- Cel puțin 100.000 USD, dar mai puțin de 250.000 USD 3,25%
- Cel puțin 250.000 USD, dar mai puțin de 500.000 USD 2,75%
- Cel puțin 500.000 de dolari, dar mai puțin de 1 milion de dolari 2.00%
- 1 milion sau mai mult Fără taxe de vânzare
Drepturile la punctele de întrerupere ale acumulării pot fi importante pentru investitorii cu valoare netă ridicată care cumpără acțiuni printr-un intermediar financiar care percepe taxa de vânzare front-end a fondului. Punctele de oprire ale rentabilității investiției pot influența planurile de investiții pe termen lung ale investitorului. În acest exemplu, investitorul ar trebui să investească încă 20.000 de dolari pentru a atinge următorul punct de vânzare front-end de 3,75%. Dacă un investitor are o investiție de 1 milion de dolari sau atinge punctul de rupere al ROA de 1 milion de dolari, de obicei nu ar trebui să plătească o taxă de vânzare front-end.
Exemplu de rentabilitate a investiției
De exemplu: Să presupunem că un investitor ar dori să cumpere 5.000 USD de acțiuni ale fondului de clasă A ABC cu o taxă de vânzare front-end de 5,00% percepută de intermediar. Investiția de 5.000 de dolari se adaugă investiției existente a investitorului de 25.000 de dolari în acțiunile de clasă A ale fondului deja. Fondul ABC urmează același program al punctelor de întrerupere a ROA descris de FINRA.
Cu noua investiție de 5.000 de dolari, investitorul are acum o acumulare de 30.000 de dolari. Prin urmare, achiziția lor suplimentară de 5.000 USD se califică pentru o taxă de vânzare front-end redusă de 4.25% față de 5.00% standard.