Credit de rulare

Ce este un credit de răsturnare?

Un credit de reportare este o plată netă a dobânzii primite de un comerciant valutar care deține o poziție lungă pe o  pereche valutară  peste noapte, când moneda lungă plătește o rată a dobânzii mai mare decât moneda scurtă din pereche.

O poziție peste noapte  în FX este una care nu se închide în aceeași zi și este încă deschisă de la ora 17:00 EST. La ora 17:00, contul comerciantului fie plătește, fie câștigă dobânzi pentru fiecare poziție, în funcție de ratele dobânzilor subiacente ale celor două monede.

Chei de luat masa

• Un credit rollover este primit de un comerciant FX atunci când menține o poziție deschisă într-o tranzacție valutară peste noapte.
• Creditul primit se datorează diferenței de dobândă a celor două valute. În funcție de moneda care este deținută mult, comerciantul poate primi un credit sau poate datora un debit.
• Creditele de deblocare sau debitele sunt aplicate automat în conturile comercianților de către brokerul lor valutar.
• Unii investitori profită de acest aspect al tranzacționării valutare și încearcă să-și mărească rentabilitatea câștigând dobândă cu credite de rollover.

Înțelegerea unui credit de rulare

Un comerciant de schimb valutar (FX) primește un credit de răsturnare atunci când deține o poziție deschisă într-o tranzacție valutară din cauza diferenței dintre ratele dobânzilor celor două valute. Dacă rata dobânzii pentru perechea valutară deținută pe partea lungă a tranzacției este mai mare decât cea a ratei dobânzii pe moneda scurtă, comerciantul va primi un credit de rulare bazat pe diferența dintre ratele dobânzii asociate cu perechea valutară..

În valută, o reportare  înseamnă că o poziție se extinde dincolo de sfârșitul zilei de tranzacționare, fără a fi vândută pentru a închide. Restituirile pot avea ca rezultat fie credite, fie debite în conturile comerciantului, în funcție de ce parte a tranzacției dețin mult (cumpărate) peste noapte.

Forex  (FX) implică tranzacții de împrumut în moneda unei țări pentru a cumpăra valută altă țară, în general, la ratele dobânzii stabilite de băncile centrale care emit monedele respective. Pentru tranzacțiile ținute peste noapte, vânzătorul unei monede va datora dobânda cumpărătorului monedei la decontarea tranzacției.

Rețineți că majoritatea pozițiilor sunt reportate zilnic până când se închid sau se stabilesc. Întrucât piețele valutare tranzacționează 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, au ales în mod arbitrar ora 17:00 EST pentru a fi închiderea unei zile de tranzacționare. Prin urmare, orice tranzacție care rămâne deschisă între orele 17:00 și 17:01 este supusă unui credit sau unui debit. Piața FX se ocupă de sfârșit de săptămână prin adăugarea a două zile suplimentare în valoare de rulare la tranzacțiile desfășurate până la ora 17:00 miercuri. Transferurile suplimentare au loc, de obicei, cu două zile lucrătoare înainte de sărbătorile majore.

Cum au loc creditele de reportare

Tranzacțiile între două valute cu rate ale dobânzii diferite și rate de schimb relativ stabile sunt cunoscute sub numele de tranzacții reportate, unde comercianții se așteaptă să recolteze un flux de credite de rulare care depășesc orice pierderi potențiale din fluctuațiile cursurilor de schimb. Dacă ratele dobânzii sunt aceleași pentru ambele valute, reportarea netă de pe ambele părți ale tranzacției se va anula. Cu toate acestea, în cazul în care ratele diferă, comerciantul va câștiga fie un credit, fie un debit pe trecerea la tranzacționare a perechii valutare.

• Comercianții care vând sau au o poziție scurtă în moneda cu dobândă mai mică ar plăti deținătorului monedei cu poziție lungă dacă rata acesteia ar fi mai mare.
• În cazul în care rata dobânzii monedei lungi va scădea și va deveni mai mică decât moneda scurtă, comerciantul ar datora diferența ratelor deținătorului poziției scurte.

Brokerii aplică automat credite sau debite de rulare în conturile comercianților. Unii investitori profită de acest aspect al tranzacționării valutare și încearcă să își mărească rentabilitatea câștigând dobândă cu credite de rulare.

Exemplu de credit de rulare

Un investitor care dorește să câștige bani printr-un credit de răsturnare ar căuta o pereche de valute în care rata dobânzii pentru moneda pe care comerciantul o deține este mai mare decât rata valutei la celălalt capăt al tranzacției.

De exemplu, un comerciant care cumpără USD / JPY ar cumpăra dolari SUA (USD) și ar vinde yeni japonezi (JPY). Dacă rata dobânzii la dolarul SUA ar fi de 2% și rata dobânzii la yen 0,5%, comerciantul ar primi în fiecare zi dobânzi proporționale egale cu o rată procentuală anuală de 1,5%.